$LEAS

Всем доброго вечера! Стараюсь периодически давать контент. Надеюсь, что сегодня будет полезно. Итак, первая мысль о КС. Если смотреть на политику, длительность высокой КС, валютный курс, то снижение ставки очень вероятно. О перечисленных выше факторах говорят все, а вот о том, что инверсия кривой доходности сходит на "нет" не часто вижу. Что за инверсия? Это когда короткие облигации, в частности, ОФЗ дают более высокую доходность, чем дальние, хотя в нормальном сценарии наоборот. И вот по ОФЗ 10+ лет доходность стала выше, чем по коротким, но и длинный конец растёт в цене, теряя доходность. Это тоже может намекать на снижение ставки в перспективе. Дополнительный фактор - это спрос на фиксированный купон. Посмотрите крайние выпуски RU000A10BW96 и АФК после размещения... Лайфхак поняли? Думаю, что лавочка недолго просуществует, а эмитенты уже предлагают более низкие купоны. Но стратегия просто огонёк! Дополнительно хотел написать топ нераспиаренных бумаг, но так как за тикеры могут забанить напишу в другой раз) А от тех, о которых кричат сейчас из каждого утюга стоит держаться подальше, как по мне. Привет VTBR , который так рьяно тарят под дивиденды, а кто-то с плечом думаю, что скоро увидим слезы ( Ну и видели как на утверждении фиксики были? А так позитивно смотрю на бонды ( TBRU@ ), акции и валюту, а лучше что-то квазивалютное набивать постепенно, ибо ещё может быть крепления рубля как по мне... Всем добра! #мысли #рынок #пульс #пульс_оцени #идеи

#рынок #мысли #пульс Всем доброго вечерочка! В прошлом посте, как могли заметить, было больше аргументов "за" снижение ставки это и произошло. К сожалению, сработало всё как всегда: "покупай на ожиданиях, а продавай на фактах", снова это незыблемое правило сработало, хотя 20.12.2024 данное правило не сработало, и рынок после огромной свечи зелёного оттенка всё равно рос, но там были другие ожидания все-таки. Наверное многих волнует вопрос: "что же делать? И какого чёрта все хайпили снижение ставки оно случилось, а рынок просто зафиксили? ". Просто так не заработать. Типа я самый умный дождусь что там по ставке, если снизят, то куплю, а это базовое суждение у многих было... Кто так думал, а вы купили? ) Рынок более утончённая материя, а где толпа много не заработать, а если хотите спокойствия, то не изобретайте велосипед. "Просто купите акции и не продавайте их" - знаменитая фраза. При этом я бы дополнил: отметьте уровни от которых готовы покупать акции, добавьте облигаций, замещаек, золота для любителей, и ликвидность из которой будете докупать) Или так: SBER , LKOH , $ YDEX , $ X5 , GMKN - фишки голубые можно реворкнуть, но газик сейчас не ахти. Выберите горизонт сколько готовы держать, от этого будет состав выглядеть, но по сути это 50% индекса, если газ добавить. Далее сидим ждем-с, но ведь что самое сложное, знаете? Как по мне и по многим портфелям самое сложное это ничего не делать. Всем доброй ночи!

#рынок #мысли #пульс Вечер добрый! Завтра день "ИКС", ждёте? Какие выши прогнозы дамы и господа? А теперь по фактам снижения : " За" / "Против". Пожалуй, самые очевидные в пользу снижения: 1. Давление на ЦБ со стороны всех экономических и политических субъектов, 2. Принты по инфляции, а там замедление мы видим, 3. Курс валюты, 4. Ожидания рынка, 5. Костин поспорил на щелбаны 😁 Против: 1. Это по-прежнему жёсткая риторика ЦБ, 2. Страх вторичного витка инфляции, 3. Огромная ликвидность на счетах, как её выпустить? Вижу вариант с реализацией через фондовый рынок, если такой механизм реализуем конечно. То есть а-ля СП500, перегоняем ликвидность сюда, через бюрократические меры, или налоговые льготы, или снижением депозитов серьёзным (банки ликвидность через бонды привлекут если что). Тем самым деньги не напрямую в реальной экономике, а на рынке капитала фондового рынка от сюда рост фондового рынка, что анонсировал президент, это сдерживание инфляции. ЦБ напишите мне сделаем красиво, и все останутся довольны, но это не точно. Примерно так! Ну а зачем следим завтра это конечно же TMOS@ индексом, TOFZ@ как прокси на ОФЗ, SiM5 посмотрим как отреагирует, а то много туда уже набилось отважных парней) Ну что коллеги, снизят ставку? 🤨