Инвестиционная привлекательность акций МГТС: стоит ли покупать?

Войти

Инвестиционная привлекательность акций МГТС (MGTSP, RU0009036479) вызывает интерес у инвесторов особенно на фоне снижения цены и относительно стабильного положения компании на рынке. На 24 мая 2025 года цена одной акции составляет около 764 рублей что почти на 40 ниже годовой отметки. МГТС один из ключевых игроков в сфере проводной связи в Москве. По данным за 2024 год: - Выручка составила 44.81 млрд руб. - EBITDA равна 24.62 млрд руб. - Чистая прибыль 24.52 млрд руб. Показатели выглядят довольно солидно особенно если учесть мультипликаторы: - P/E равен 3.9 это ниже среднего по сектору - P/S равен 2.12 - ROE составляет 15 Компания имеет умеренную долговую нагрузку: - Чистый долг 9.67 млрд руб. Однако стоит отметить отсутствие дивидендных выплат с 2019 года. Тогда последний раз выплачивали по 231–232 рубля на акцию а совет директоров рекомендовал не платить дивиденды и за 2024 год. Это делает бумагу менее привлекательной для консервативных инвесторов. Сильные стороны: - Лидерство в сегменте фиксированной связи в Москве охватывает 98 домохозяйств - Участие в проектах GPON и «умного города» - Поддержка группы МТС - Низкий P/E и высокая рентабельность капитала Риски: - Отсутствие дивидендов уже несколько лет - Снижение выручки и чистой прибыли в 2024 году - Зависимость от регуляторной политики в телекоммуникациях Цена находится в нисходящем тренде: - Годовое падение минус 39.94 - Минимум за 52 недели 764 руб. - Максимум 1272 руб. В данный момент акция торгуется в узком боковом диапазоне между 754 и 768 руб. Объёмы торгов низкие всего 3.6 млн руб. в день что усиливает волатильность. Индикаторы: - RSI около 53 зона нейтральности - MACD слабый медвежий сигнал Ключевые уровни: - Поддержка 754–760 руб. - Сопротивление 830–860 руб. Если цена закрепится выше 860 руб. возможен рост до 900–1000 руб. В случае пробоя поддержки ниже 754 руб. ожидается коррекция до 700–720 руб. МГТС зависит как от внутренних так и от внешних факторов: - Регуляторное давление в телеком-секторе может повлиять на бизнес-модель - Экономическая нестабильность в стране сказывается на платежеспособности клиентов - Санкционное давление ограничивает доступ к западным технологиям - Конкуренция внутри группы МТС также влияет на стратегию развития Стоит ли покупать MGTSP? В краткосрочной перспективе (1–3 месяца): Риски перевешивают потенциал. Актив остаётся в медвежьем тренде объёмы низкие дивидендов нет. Покупку лучше отложить до пробоя уровня 830–860 руб. или улучшения внешней ситуации. В средне- и долгосрочной перспективе (от 6 месяцев): Если компания реализует свои проекты «умного города» и снизит долговую нагрузку цена может вырасти до 900–1200 руб. Оптимальные точки входа: - Консервативный вариант: 720–750 руб. - Агрессивный подход: постепенное накопление на уровнях 760–780 руб. с горизонтом 1–2 года МГТС компания с хорошими позициями в своей нише но текущая ситуация на рынке и внутри компании добавляет рисков. Бумага подходит больше для риск-толерантных инвесторов с долгосрочным горизонтом. Краткосрочные сделки сейчас могут быть не самыми безопасными. Для минимизации рисков рекомендуется дождаться подтверждения разворота тренда или снижения к ключевым уровням поддержки.

POSI Привет, инвесторы! 👋 Давайте разберемся, стоит ли добавлять акции Группы Позитив (POSI) в портфель на текущих уровнях и где искать точки входа. Фундаментальный анализ Компания — лидер в сфере кибербезопасности в России с акцентом на импортозамещение. За I квартал 2025 г. выручка выросла на 4,5% г/г до 2,3 млрд руб., а отгрузки (управленческий показатель) удвоились — до 3,8 млрд руб. 📈 Однако чистый убыток увеличился до 2,8 млрд руб. из-за роста операционных и финансовых расходов. Долговая нагрузка снизилась (чистый долг/EBITDA 1,92 против 2,97 ранее), но EBITDA остаётся отрицательной (-1,6 млрд руб.) . Плюсы: господдержка, планы экспансии в Азию, запуск нового продукта PT NGFW. Минусы: убыточность, зависимость от сезонности (основная выручка — конец года) и риски допэмиссии акций . Технический анализ Сейчас акция торгуется около 1 148,60 руб. 📉 Цена находится у годового минимума (1 147,00 руб.), а за последний год бумаги потеряли 63,36%. Индикаторы (RSI, MACD) сигнализируют о перепроданности, но тренд остаётся медвежьим. Ближайшее сопротивление — 1 158–1 200 руб., поддержка — 1 140–1 147 руб. . Объёмы торгов умеренные, что усиливает волатильность. Геополитический контекст Кибербезопасность — приоритет для РФ на фоне санкций и ухода иностранных вендоров. Рынок растёт на 24% CAGR до 2027 г., а Positive Technologies — единственный публичный игрок в нише на Мосбирже 🛡️. Риски: ограничение доступа к зарубежным технологиям, волатильность рубля и зависимость от госзаказов . Новости и события • Компания подписала соглашения с вузами Индонезии для развития образовательных программ по кибербезопасности 🌏 . • Аналитики Альфа-Банка сохраняют таргет 2 350 руб. (+104% от текущей цены), но отмечают риски по маржинальности . Стоит ли покупать? Текущая цена — палка о двух концах. 🤔 • Для долгосрочных инвесторов: бумаги торгуются на исторических минимумах, а потенциал роста рынка ИБ значителен. Но ждать прибыли стоит не раньше 2026 г. • Для краткосрочных трейдеров: вход рискован без подтверждения разворота тренда. Возможен отскок к 1 200–1 300 руб., но с высоким шансом коррекции. Уровни для входа • Консервативно: 1 140–1 147 руб. (текущий минимум) со стоп-лоссом ниже 1 130 руб. • Агрессивно: пробой 1 158 руб. с ростом объёмов как сигнал краткосрочного восстановления. Вывод POSI — высокорисковый актив с шансом на восстановление в долгосроке. 💻 Если верите в импортозамещение в ИТ-секторе и готовы держать бумаги 2–3 года, можно постепенно накапливать у минимумов. Для консервативных портфелей лучше дождаться выхода компании на прибыльность (возможно, в 2026 г.). Следите за отчётностью по отгрузкам и новостям о PT NGFW! Удачных решений! 🚀

GECO Привет, инвесторы! 👋 Давайте разберемся, стоит ли добавлять акции Genetico (GECO) в портфель на текущих уровнях и на каких отметках можно рассматривать покупку. Фундаментальный анализ Компания занимается генетическими исследованиями и имеет господдержку как резидент «Сколково» . За 9 месяцев 2024 г. выручка выросла на 19%, а убытки сократились на 70% . Однако компания всё ещё убыточна: ROE -25.94%, а EBITDA -67.37 млн руб. . Плюсы: перспективная ниша (медицинская генетика) и планы экспансии в Казахстан и Азию . Минусы: высокие долги (чистый долг/EBITDA -3.34) и отсутствие дивидендов . Технический анализ Сейчас акция торгуется около 26.64 руб. 📉 Годовая волатильность высокая (49.83%), а цена находится ниже ключевых скользящих средних (EMA-20, EMA-50) . Ближайшие уровни поддержки: 24 руб. (минимум за год) и 26.30 руб. (дневной минимум). Сопротивление — 27-28 руб. . Индикаторы (Stochastic, RSI) сигнализируют о медвежьем тренде, но возможен краткосрочный отскок . Геополитический контекст Генетика — приоритет для РФ: госфинансирование проектов вроде «100 000 + Я» и импортозамещение в фармацевтике . Санкции могут ограничить доступ к зарубежным технологиям, но одновременно открывают возможности для захвата рынка . Риски: зависимость от госзаказов и волатильность рубля. Новости и события • Genetico не выплачивает дивиденды — акционеры сосредоточены на реинвестировании . • Материнская компания (ИСКЧ) увеличила долю, что может поддержать ликвидность . • В 2023 г. провели IPO, но объемы торгов остаются низкими . Стоит ли покупать? Сейчас — неоднозначно. 🤔 • Краткосрочно: Тренд нисходящий. Покупка рискованна без подтверждения разворота. • Долгосрочно: Если компания выйдет в прибыль (прогноз на 2025–2026 гг.), возможен рост. Уровни для входа • Консервативно: ближе к 24–25 руб. (исторический минимум) со стоп-лоссом 23 руб. • Агрессивно: пробой 27 руб. с объемом (сигнал смены тренда). Вывод Genetico — спекулятивный актив с высоким риском, но потенциалом в долгосроке. 🧬 Если верите в развитие генетики в РФ и готовы ждать 2–3 года, можно присмотреться. Для консервативных портфелей — пока рано. Следите за квартальной отчетностью и новостями о выходе на прибыльность. Удачных инвестиций! 🚀

MOEX Инвестиции в акции Московской биржи MOEX (RU000A0JR4A1) продолжают оставаться в фокусе внимания инвесторов. На 23 мая 2025 года цена акции составляет около 188,65 рублей, а рынок демонстрирует неоднозначную динамику. Так стоит ли сейчас покупать эту бумагу? Фундаментальные показатели выглядят довольно привлекательно. Компания имеет хорошую рентабельность: ROE на уровне 26,15%, а чистая рентабельность даже выше — 51,82%. Это говорит о том, что бизнес эффективно использует свои ресурсы для получения прибыли. Мультипликаторы тоже радуют: - P/E равен 5,89, что ниже среднего по сектору, - P/B составляет 1,54, а P/S — 3,05. Еще один важный момент — у компании отрицательный чистый долг, а именно минус 585,78 млрд рублей. Это значит, что ликвидных активов у Мосбиржи больше, чем обязательств. Уровень долговой нагрузки также выглядит комфортно — отношение долга к капитализации равно 0,98. Аналитики дают оптимистичные прогнозы: средняя целевая цена соответствует текущему уровню — 188,65 рубля, а некоторые эксперты ожидают роста до 330,50 рублей. Консенсус-рекомендация остается «Покупать». С точки зрения технического анализа ситуация пока не самая простая. Цена находится в нисходящем тренде: за год акция потеряла около 20,5%, а за месяц — почти 8%. Индекс Мосбиржи тоже снижается и на этой неделе опустился до 2770 пунктов. Ключевой уровень поддержки сейчас — 168,64 рубля, это минимум за последние 52 недели. Зона сопротивления расположена между 200 и 252,68 рублями. Индикаторы пока не дают явного сигнала на разворот: RSI находится в нейтральной зоне (53), MACD остаётся медвежьим, хотя его сигналы слабеют. Цена продолжает торговаться ниже скользящих средних EMA-50 и EMA-200, что подтверждает нисходящий тренд. Геополитическая обстановка добавляет неопределённости. Российский рынок остаётся под давлением внешних факторов — санкционное ограничение мешает притоку иностранных инвестиций, а волатильность сырьевых рынков усиливает колебания индекса РТС. Внутри страны усиление регуляторного контроля и общая экономическая нестабильность создают дополнительные риски. Теперь переходим к главному вопросу: стоит ли покупать MOEX прямо сейчас? В краткосрочной перспективе (1–3 месяца) вход связан с повышенными рисками. Актив торгуется в медвежьем тренде, объёмы снижаются, дивидендов нет. Лучше подождать пробоя уровня 200 рублей или стабилизации внешней ситуации. Зато в средне- и долгосрочной перспективе (от 6 месяцев) потенциал роста выглядит интересно. Если рынок начнёт восстанавливаться, цена может достичь 250–330 рублей. Оптимальные точки входа: - Консервативным инвесторам: 168–170 рублей (минимумы последних месяцев). - Более агрессивным: можно постепенно накапливать на уровнях 180–190 рублей с горизонтом 1–2 года. Итог таков: Московская биржа — компания с прочной финансовой базой, отличной ликвидностью и лидерскими позициями на рынке. Однако текущие рыночные условия делают покупку рискованной в ближайшие месяцы. Для долгосрочных инвесторов текущая цена может быть хорошей возможностью войти в бумагу. Краткосрочникам же лучше набраться терпения и ждать подтверждения разворота тренда или коррекции к ключевым уровням поддержки.

$MGTSP