Как брокерские компании зарабатывают на рынке акций?

Войти

«Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от Активных к Терпеливым»💰 /Уоррен Баффет Брокерская компания живет тем, что хавает комиссию от каждой совершенной сделки. Чем больше оборот, тем больше комиссия. Все усилия брокеров направлены на то, чтобы увеличить оборот. Для этого организуются бесплатные семинары: «Технические анализы», «Стратегии внутридневной торговли», «Скальпинг – умение делать деньги». Для этого проводят конкурсы трейдеров, где победители зарабатывают 1000%, совершая 2,5 сделки в минуту. Возникает вопрос: какую максимальную комиссию можно получить с клиента? Ответ поражает воображение – в пределе с клиента можно получить все деньги, которые он принес для приобретения акций! Как? НА ЧЁМ ЖЕ ЗАРАБАТЫВАЮТ БРОКЕРСКИЕ КОМПАНИИ?💸 На первый взгляд комиссия брокера очень скромная – в среднем 0,1% от объема сделки. Допустим, вы приносите в брокерскую компанию 100 000 руб., чтобы купить акции Газпрома, ЛУКОЙЛа, Сбербанка, Норильского никеля, Транснефти. За эту сделку вы заплатите 200 руб. Согласитесь – мелочь. Особенно если вы купили эти акции, а продавать планируете лет через пять. Но вас вежливо пригласят на бесплатный семинар, где расскажут, что на акциях можно хорошо заработать, но для этого надо подучиться. И это звучит очень логично. Хотя для того, чтобы начать инвестиции в акции, достаточно знать два простых факта: 1. Биржевой индекс растет в долгосрочной перспективе, несмотря на временные снижения и постоянные колебания. 2. 80% активных игроков проигрывают биржевому индексу, и только 7% удается заработать больше. Вместо этого вам расскажут о множестве приемов торговли и сигналах к покупке/продаже. Это совершенно заурядная ситуация, когда клиент под влиянием технического анализа оборачивает свой портфель ежедневно и платит 200 руб. брокеру не раз в пять лет, а каждый день. PS: В следующей статье я напишу про брокерскую услугу - "ПЛЕЧО". Когда я проводил эксперименты, торгуя с плечом, мой депозит жадно разгрызали комиссии, словно голодные собаки, набросившиеся на мясо.

БРОКЕРСКАЯ УСЛУГА «ПЛЕЧО» Самая гениальная «придумка» брокеров – это leverage, по-русски «плечо». Официально это называют маржинальной торговлей. Исторически это классическая банковская операция – кредитование под залог ценных бумаг. КАК ЭТО РАБОТАЕТ? Вы купили акции Газпрома, ЛУКОЙЛа, Сбербанка, Норильского никеля, Транснефти. Это ликвидные акции – брокер хорошо знает, что в любой момент он сможет продать ваши акции, чтобы вернуть свои деньги. Вы выбрали эти акции и ожидаете, что они принесут доход. И тут вам поступает от брокера соблазнительное предложение. Он готов предоставить в кредит дополнительно еще 100 000 руб. Если эти акции вырастут на 30%, то, вложив 100 000 руб., вы заработаете 30 000 руб. А используя кредит, получите еще 30 000 руб. (за вычетом «небольших» процентов за кредит). Правда, заманчиво? Особенно если технический анализ уже вселил уверенность, и гордость переполняет от мысли, что зарабатываете своим умом! Но есть и другая сторона. Если выбранные акции упадут на 30%, ваши убытки 30 000 + 30 000 + % за кредит. И от ваших 100 000 руб. останется меньше 40 000. Конечно, это не означает, что весь ваш проигрыш перейдет к брокеру. Он перейдет к «терпеливым», но комиссия брокера вырастет как минимум вдвое. ЗДОРОВО ПРИДУМАНО? Вот это и есть «плечо». Когда говорят, что брокер дает «плечо» 1:2, это означает, что при ваших 100 000 руб. вам дополнительно дадут 200 000 руб. Но это также означает, что при неблагоприятном движении рынка на 50% вы останетесь без своих денег. Комиссия брокера в любом случае вырастет в разы. Вы платите, к примеру, уже не 200 руб., а 600. Кроме того, при неблагоприятном движении рынка ваши акции будут проданы без вашего согласия, когда остаток на вашем счете приблизится к определенному критическому значению. Или от вас потребуют внести дополнительную сумму – margin-call (маржинальное требование). Мы не будем здесь углубляться в тему злоупотреблений, когда крупные операторы, обладая информацией о том, когда у клиентов возникнет margin-call, используют это. Законодательство устанавливает ограничение максимального «плеча» для брокерских компаний в зависимости от уровня риска залогового обеспечения и категории инвестора. На практике для акций оно составляет всего 1:1 – 1:4,5. Это выглядит смешно на фоне рынка Форекс. Лицензированные Банком России форексные конторы могут предоставлять «плечо» 1:50, а всевозможные офшорные «кухни» в интернете дают 1:100 и более. Это значит, что даже незначительное движение «убьет» ваши деньги. А комиссия брокера может превышать размер вашего проигрыша. Форекс-клубы вплотную приблизились к «заветной мечте» брокера – заполучить все деньги клиента. Учитывая, что реальные сделки форекс контора, как правило, не заключает, вы не покупаете реальной валюты, совершая сделку на рынке Форекс, а фактически играете против своего брокера и по его же правилам. И рано или поздно ваши деньги переходят брокеру в виде комиссии, спреда или злоупотреблений. О МОЕЙ ТОРГОВЛЕ ЗДЕСЬ С ПЛЕЧОМ НА ТАРИФЕ «ИНВЕСТОР» Я проводил эксперимент на этом тарифе и скажу, что вообще не выгодно торговать на нём с плечом от слова – «совсем». Комиссии бешеные за покупку и продажу акций, плюс комиссии за перенос сделки на другой день с непокрытой позицией. За месяц торговли или чуть больше я тогда, в итоге, ушел в минус на несколько тысяч. ПОДВЕДЯ ИТОГИ: Я решил больше не торговать с плечом. Людям, которые вообще не шарят в техническом анализе и не знают что такое манименеджмент, стоп-лосс, им включать маржинальную торговлю – это подписать приговор к смерти их депозита.

КТО ВЫИГРЫВАЕТ НА "ПЛЕЧАХ" И "ШОРТАХ"❓