Профиль инвестора vvpro | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ну что ж, переоценка произошла, посредник выставил предложение по 111 371, делаем ставки, повысится ли ликвидность. 🚀 - ликвидность повысится и будет на уровня декабря или выше 📉 - ликвидности станет меньше или останется на уровне января

Про режим торговли фондом В комментариях часто вижу вопросы о том, как проходят торги этим фондом, ответы сотрудников иногда вызывают еще больше вопросов. Не хочу спорить о том, почему именно так устроены торги, но хочу вместе с вами разобраться в том, что имеем. Есть некий «посредник», по сути, алгоритм на 100 строк кода, в задачи которого входит иметь всегда в своем портфеле 10 лотов данного фонда. С 11 с копейкой до 18:45 каждый торговый день посредник встает со своими лотами в Ask, чтобы любой покупатель мог купить не менее 10 лотов. Когда покупатель нажимает «Покупка», то его ордер моментально исполняется о предложение посредника. Допустим, покупатель хотел приобрести 2 лота, теперь у посредника остается 8 (мы помним, что он должен иметь на балансе 10), поэтому он выставляет в Bid заявку на покупку на 2 рубля ниже, чем его же предложение в Ask, чтобы он сам с собой не торговал. В этот момент любой продавец может отправить команду на продажу. Режим «лучшей цены» отличается от обычных торгов тем, что ордер в стакан от клиента вообще не попадает (никак, никогда), все, что мы видим в стакане – это заявки посредника. Технически у продавца происходит 2 запроса: 1. Hold_sell_price, в рамках него происходит резервирование лота, возвращается цена покупки, указанная посредником, и номер резерва, если в момент отправки этого запроса предложений на продажу от посредника уже нет, то вернется ошибка, которая визуализируется как «Недоступны котировки по TRRE.». Довольно часто стакан «фризится» в этом режиме торгов, видимо есть какие-то ошибки, пример скрина у 2. Sell, непосредственно выкуп резерва, полученного на прошлом шаге (на эту операцию выделяется 30 секунд) Как мы видим, на продажу 1 лота в данном режиме на самом деле происходит 2 операции: выкуп лота у посредника и продажа лота посреднику, поэтому объем на графике у нас почти всегда кратен 2-м. Ситуации, когда объем не кратен 2-м скорее всего происходит, когда менеджеры продают дополнительные лоты «по ссылке», а не у посредника, либо это какой-то сбой, либо я еще в этом не разобрался 😊 Спасибо за скриншот с ответом от поддержки, этот скрин навеял написать пост и хоть как-то перевести на русский. P.S.: В скринах – моя продажа и покупка одного из клиентов для иллюстрации, что цена отличается всегда на 2 рубля. P.P.S.: все выше нифига не истина, только лишь результаты наблюдений.

Первая часть: Вторая часть: Фонд Часть 3. Про продажу. Под разговоры и звонки менеджера о том, что вот-вот прямо сейчас появились заявки в стакане, прошел декабрь. Продать что-то у меня не получалось, хотя в это время , и у некоторых других сделки проходили (это можно посмотреть по объемам на графике), сам факт, что у них получается развеял сомнения, что это уж совсем откровенный кидок со стороны брокера (не скрою, такие мысли посещали). Тогда я начал думать, как же мне выйти из этой истории самостоятельно, без ожидания каких-то действий со стороны менеджеров. Почему я вообще решил выйти, раз фонд такой прекрасный? Да потому что я и не планировал входить в него надолго, я больше склоняюсь к быстрой торговле и нечасто оставляю инструменты на выходные, предпочитаю быть максимально "в кеше", а существенная часть в активе, который я не могу быстро реализовать меня нервирует. Сперва я начал следить за стаканом и понял, что заявки на покупку (bid) появляются и исчезают буквально за несколько секунд (для отслеживания я подписался на стакан, используя открытое API), один раз только видел, что заявка провисела 8 секунд, но я все равно не успел открыть мобильное приложение, авторизоваться, найти фонд, открыть его, перейти на форму продажи... Когда вы видите, что в стакане есть заявка на покупку и она висит дольше 10 секунд, не обольщайтесь, на самом деле ее уже нет (это можно проверить вызовом метода к открытому API), а вот в бекенде мобильного и web приложения она "зависает", видимо какой-то технический сбой. Потом я решил продать через API от Тинькофф, но там оказалось, что можно выполнять сделки только по рынку и лимитные, а этот фонд торгуется в режиме "лучшая цена", который API на текущем этапе развития не поддерживает. Тогда я написал расширение для браузера chrome, которое эмулирует как будто я сам нажимаю на кнопку "продать". Информация, что в стакане появилось предложение на покупку поступает от API в мой backend, дальше оно отправляется в расширение, а уж оно в свою очередь дает команду терминалу продать (если кто-то захочет это повторить, не переусердствуйте с частотой отправки, иначе нарветесь на систему безопасности инфраструктуры брокера и вас заблокируют). Таким образом, постепенно распродаю свои паи. Отдельно про тех, кому "посчастливилось" купить на ИИС. Сочувствую вам, насколько я понял из комментариев ниже, продать с этого счета пока вообще без вариантов и надо ждать какого-то решения от брокера, как обойти эту "особенность". Про пульс. Во-первых, это мой первый пост, не особо люблю писать что-то на публику, но вдруг кому поможет моя история. Во-вторых, удивлен, что не удаляют довольно провокационные и иногда хамские посты, свобода слова тут есть. Радует, что можно открыто обсуждать проблемы. В-третьих, сотрудникам стоит быть чуть более подкованными в техническом плане. Что значит фраза: "По фонду доступна только заявка по лучшей цене. В терминале ее выставить нельзя.", а как тогда я продаю? По телефону что ли звоню и голосом отдаю команду брокеру, как в старые добрые? Нет. Именно через терминал проходят сделки. Через приложение на телефоне вот как раз сделать это будет почти нереально, так как тут нужна скорость. В-четвертых, хорош лить негатив про фонд! Вы же отпугнете и так редких покупателей 😉 Надо четко разделять про некорректную работу менеджеров и сам фонд, о последнем у нас пока нет никакой плохой информации. Спасибо, кто сумел осилить до конца Пишите комментарии, если я где-то не прав или наоборот подтвердите мои слова, т.к. все выше - это мое понимание по результатам полутора месяцев в этом фонде, а не окончательная истина.

Первая часть: Фонд Часть 2. Про менеджеров. Я считаю, что сотрудники брокера, которые активно рекламировали данный фонд должны были искать именно такой профиль инвестора и посвечивать именно эти, неоспоримые в данном случае плюсы. На деле же менеджеры обзванивали всех подряд и, мягко говоря, лукавили во время разговора. В разговоре со мной менеджер использовал такие фразы, как "спекулятивная идея", "в общем-то нет никаких рисков", "у меня для вас есть инсайд", "купите по ссылке сегодня до 17 и уже на следующей неделе сможете продать в +4%". Чтобы не быть однобоким, замечу, что менеджер не забыл упомянуть о невысокой ликвидности данного фонда, но буквально за пару недель до этого разговора менеджер про невысокую ликвидность говорил и про фьючерс на природный газ, а там можно легко в моменте продать на 1 млн без влияния на цену. Мое мнение, что действия менеджера в данном случае совершенно непрофессиональны, так как я вижу всего 2 варианта, почему мне этот фонд предлагался: 1. менеджер реально считал, что предлагает мне отличную идею и сам не понимал на что меня подписывает, другими словами ошибся, совершил халатность; 2. менеджер прекрасно знал о том, как торгуется фонд, но намеренно об этом умолчал, решил рискнуть хорошими отношениями с клиентом, так как ему надо было выполнить план/получить kpi/выслужиться перед начальством (нужное подчеркнуть) В любом варианте, как я могу теперь доверять сотрудникам Тинькофф Инвестиции Премиум тем более что какого-то разумного разрешения ситуации от них не последовало? Изначальное предложение было такое: менеджер следит за стаканом и как только появляется заявка на покупку сразу звонит мне (изначально глупая затея, почему? - расскажу ниже), второе предложение поступило от руководителя менеджеров о том, что он даст задание сотруднику обзванивать его клиентскую базу и если кто-то выскажет желание купить, то нас каким-то образом свяжут (об этом мы говорили в последнюю рабочую неделю декабря), но что-то пошло не так: либо уже все клиенты и так тут сидят, либо мне "проехались по ушам" :-) по крайней мере пока информации, что у них появился покупатель, не было. Продолжение

Всем привет! Хочу поделиться своей историей взаимодействия с этим фондом, надеюсь, кому-то окажется полезным. Статья будет в 3 частях, так как у пульса есть ограничение в 4000 знаков. Фонд Часть 1. Про фонд. Есть такая категория инвесторов, которые любят вкладываться в "бетон". Их стратегия довольно простая. В период активной рабочей карьеры эти люди стараются купить как можно больше метров: жилая и коммерческая недвижимость, гаражи парковочные места, землю в пригороде, полученную ренту от сдачи они реинвестируют покупая все новые объекты и влезая в очередные кредиты. В результате, к концу карьеры они имеют существенный объем недвижимости, приносящей постоянный доход, а в случае крупных трат всегда можно что-то продать. Данное инвестирование сопряжено с огромным количеством проблем: необходимо подобрать объект, который не снесут, который не потеряет в цене, который адекватно оценен на текущий момент, в котором нет каких-то споров по праву собственности, где нет технических проблем и т.п. Для получения ипотеки тоже необходимо пройти несколько кругов ада (хотя в последнее время тут стало все намного проще). Да и просто необходимо обладать довольно внушительным первоначальным капиталом, чтобы взять ипотеку не под грабительские проценты. Для таких инвесторов фонд от Тинькофф прекрасный вариант! Можно в один клик купить долю на этапе строительства, при этом можно с каждой зарплаты или других доходов на регулярной основе докупать еще паи, минимальный вход всего 100+ тысяч рублей. Все сопутствующие расходы, которые бы инвестор нес при покупке уже включены в стоимость пая, не надо никуда ехать, подписывать договора, встречаться в офисах банка, собирать справки, отдельно договариваться с оценщиками и юристами, то есть плюсы для них очевидны. Особенно это важно для тех, кто только выбрал для себя такую стратегию инвестирования, кто не обладает большими суммами, старается сэкономить на экспертах и которого очень легко обмануть на этом рынке. Но есть ли в нем риски? Конечно есть, и все они связаны именно с инвестированием в недвижимость: 1. сдвиг сроков строительства или долгая готовых объектов (если это произойдет, то продажа все равно будет по среднерыночной цене подобных объектов и значит доходность будет выше, долгосрочных инвесторов это не должно пугать); 2. общее снижение стоимости недвижимости. Здесь каждый для себя сам оценивает риски, потому что покупая объект ты можешь его держать хоть до передачи внукам, а как поведет себя руководство фонда, если представить себе маловероятную ситуацию, что к моменту окончания строительства вся недвижка в Москве подешевеет в 2 раза - вопрос. Для индикатора можно смотреть тикер MREDC в TradingView. В любом случае, не сомневаюсь, что всегда найдутся толстосумы, готовые приобрести объект в прекрасной локации). Сам по себе финансовый инструмент инвестирован в реальные объекты (как утверждает Тинькофф), с одной стороны это значит, что он будет расти из-за инфляции и потому что на этапе строительства цена всегда ниже готового объекта. Продолжение: