•По самым консервативным оценкам ВСК стоит в холдинге 600
руб/акцию ( реально 700-950). Мвидио около 200-300 ( с учётом долга конвертированного в акции и прогнозного роста цены). Остаётся кеш 200-300 руб, часть которого пойдет на выкуп а часть очевидно неплохо размещена. Итого получаем оценку SFIN минимум1000/акцию и реальную цену 1000-1700. Учтем также вероятность выкупа компанией по 1250 примерно 3-5% акций (пока рыночная цена существенно ниже цены выкупа 1256). Это даст уменьшение количества бумаг.как правило компания погашает часть выкупленных бумаг.это даст ещё рост на 3-5 процентов дополнительно. Оценка 1050-1750. Но после дивов такие компании торгуются с заметным дисконтом к стоимости. В моменте может быть и 850-900. И наши любители шорта упорно пишут про 450-600 и про " все пропало и делистинг". А банк даёт в Лонг плечо 4, а в шорт 1.1 надеюсь адекватно оценивая риски. Куда шортистам получается загнать бумагу не знаю. Но обратите внимания на объемы красных и зелёных свечек. К лету жду бумагу по 1300-1500 и дивы 150-250 от обычной деятельности без продажи активов. Набрал почти без плечей (не более 10%) и буду держать до упора. Не рекомендация а моя оценка. Всех с новым годом!
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Самое интересное за неделю: выбираем эмитентов с устойчивыми результатами
Обзор
|
Сегодня в 21:14
vym1966
7 подписчиков • 17 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−18,31%
Еще статьи от автора
19 января 2026
SFIN Просто факты. ставка в Тиньке в лонг х 6,1 в шорт х 3,2 В стакане покупка на 13:50 244К, продажа 140К и разница в течении дня 80-120К. Шорт или лонг вот в чем вопрос?! Каждый решает сам и сам принимает и оценивает риски
31 декабря 2025
SFIN о некоторых налоговых последствиях и варианте оценке рисков. Если вы играете на понижение помните, вы сейчас на вне бирже. Если вы откупили бумагу по например 901, то учитывая что цена закрытия в торговый день биржи была 920.6 с вас удержат налог на матвыгоду в размере (920.6-901)*0.13* число акций в покупке. И это не зависит от финансового результата сделки. Также стоит учесть, что тинек при заявке пишет плечо при покупке зелёным ×4 а при продаже в шорт красным х1.1 к чему бы это?
Но в любом случае всех с наступающим новым годом!
29 декабря 2025
(Многие здесь пишут: "SFIN все; красная цена ей 400-600". Отлично, это Ваша оценка. Если это Ваша реальная оценка(а не манипуляция для игры медведей) то у Вас возможно открыт шорт к вашей цели. Он изрядно поможет быкам выполнить свои задачи. Многие пытались разобраться в справедливой цене на сейчас и я тоже считал, получилось примерно 1000-1300. Но мы все недоучли активную и успешную деятельность компании. не так давно она стоила 500 и 1000. сейчас заплатила дивы 902 и стоит 950+- Не исключаю что и сейчас она успела немало заработать с момента отчета и доступных данных. Обратим внимание, что срочный контракт на 6 мес дешевле контракта на 3 мес примерно на 150 руб, а контракт на 3 мес дешевле актива примерно на 3-15 руб. Дальний контракт видимо дешевле из-за ожидания обычных для компании летних дивов с доходностью 15-25% (дивы не от продажи актива, а от обычной деятельности). А вот с ближним контрактом интересней. Если кто то ждет продажи ВСК и спецдивов 600-800 руб. (или даже имеет о том инсайт) то он должен продавать такой контракт, что сбивает его цены (если это верно, то акции должны подняться к 1200-1600, а фьюч упасть 550-700. и если таких продавцов мало, то такая цена (а не на 5-8% дороже актива при обычной цене денег становиться понятной)). А как же прогноз по бумаге? Если продажи ВСК не будет (что очень вероятно) сколько стоит бумага с оценкой активов 1000-1500, минимум дважды делавшая х2 и платящая дивы от текущей деятельности 15-30% годовых? Здесь каждый ответит сам. Мой прогноз на долгий срок исключительно для себя, держать (просто покупать без плеч не на что, а с такими игроками (которые на 10% в день бумажку гоняют) и нестабильным размером риска от банка/биржи покупать с плечами скорее всего не стоит). Сам же буду брать на всю котлету (с мах. доступными плечами) если вдруг увижу цену 500-600 (это при условии отсутствия спецдивов за ВСК)