Профиль инвестора worizes | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$OZON} Прикупил сегодня акций Озона, жду роста 🚀 РБК Темпы прироста оборота онлайн-торговли в России впечатляющие. По итогам 2023 года рынок продемонстрировал рост оборота на +28% год к году, при этом доля онлайн покупок у россиян подросла всего лишь до 13,8% в структуре их покупок. То есть рынку все еще есть куда расти. А история показывает, что победителями на рынке как правило оказываются именно те компании, которые в период активного роста рынка работали над захватом своей доли. Сейчас Озон по объемам торговли занимает второе место после Wildberries: "Лидерство по объемам онлайн-продаж в России сохраняет за собой Wildberries, который сейчас занимает почти 23% рынка. Как и годом ранее, на втором месте — Ozon (14%) . А вот третье место продавец электроники «М. Видео-Эльдорадо» уступил «Сберу». Доля розничных онлайн-бизнесов банка: «Сбермаркет», «Сбермегамаркет», «Самокат» и Delivery Club составляет 5,5% (по итогам первого полугодия 2022-го не учитывались структурные изменения с ВК) . Четвертое место занимает «Яндекс» c долей 5,1%. В топ-10 по объемам продаж далее следуют DNS, «Ситилинк», «М. Видео-Эльдорадо», Lamoda, «ВсеИнструменты. ру» и российское подразделение AliExpress. forbes. ru" И у Озона есть все шансы еще нарастить свою рыночную долю, благо рост оборота Озона по итогам 2023 года (+130% г/г) , что выше темпов роста рынка в 4,6 раз.

Новатэк сосредоточил силы на Мурманском СПГ, может сократить число линий Арктик СПГ-2 до двух Крупнейший производитель сжиженного природного газа в РФ Новатэк, столкнувшись с дефицитом танкеров ледового класса для Арктик СПГ-2, сосредоточил свои усилия на проекте Мурманский СПГ, и может сократить мощность своего гыданского проекта, использовав одну из его линий сжижения на новом заводе с выходом в незамерзающее Баренцево море, сказали источники Рейтер. «Рассматривается вариант — отправить летом для Арктик СПГ-2 вторую гравитационную платформу (с линией сжижения), а третью — использовать для Мурманского СПГ», — сказал источник, знакомый с ситуацией. Все силы Новатэка сейчас переброшены в Мурманскую область, где компания планирует построить крупнотоннажный СПГ-проект, состоящий из трех линий сжижения мощностью 6,8 миллиона тонн каждая с использованием собственной технологии «Арктический микс», сказали Рейтер четыре источника. Ресурсной базой проекта будут месторождения Новатэка на полуострове Гыдан на Ямале. Для подачи газа с месторождений компания построит газопровод длиной 1.300 километров. Мурманский СПГ также планируется построить на гравиатационных платформах, плюс там готовая электрогенерация — Кольская АЭС. Есть цель построить его быстрее, поскольку там не нужны танкеры ледового класса, сказал еще один источник.

{$FIVE} У российского рынка есть запас ликвидности для рывка повыше. - Сегодня российский рынок обновил двухлетние максимумы. Можно сказать, что индекс сейчас в шаге от уровней начала резкого обострения на Украине. Российские компании в значительной степени перестроились и адаптировались к новым санкционным реалиям. Проще назвать компании, которые не под санкциями, чем те, которые уже в блокирующих списках. •Запад продолжает давить на те отрасли, где ещё остаются слабые места и где рынки сильно не изменятся в отсутствии российских производителей. Например, среди пострадавших можно выделить Новатэк, у которого с уже запущенного проекта роста Арктик СПГ-2 не могут сделать отгрузку СПГ из-за отсутствия газовозов. Прошлые контрактные договоренности были полностью перечеркнуты. При этом от европейских политиков риторика идет в пользу полного отказа от российского газа, включая СПГ Новатэка. В итоге компания вынуждена адаптироваться даже в таких условиях. Безусловно, рынок СПГ гораздо более широкий, и основной спрос сейчас в Азии (правда, туда дороже везти). По газовозам идет работа, как и по выстраиванию новых контрактов. Мы считаем, что компания и дальше будет развиваться, просто реализация проектов сдвигается «вправо», а также появятся дисконты к рыночным ценам реализации. Последствия падения БПЛА на комплекс в Усть-Луге устранены, поэтому этот риск уже ушел. •По инвестидеям мы наблюдаем те же тенденции, что по основным бумагам в индексе. Сбербанк приблизился к уровню в 300 рублей и имеет все шансы подрасти ещё больше к рекомендации по дивидендам в апреле. Лукойл также в шаге от исторического максимума. По ЮГК на прошлой неделе прошла коррекция после выхода операционной отчетности и новостей. Но бумаги вновь отросли, в том числе на фоне роста мировых котировок на золото. X5 Group растет в ожидании появления списка ЭЗО, который так до сих пор не опубликован, а Совкомфлот отскочил после попадания в санкционные списки. В целом мы считаем, у рынка ещё есть запас ликвидности для рывка повыше, тем более сейчас сезон годовых отчетов

«НОВАТЭК» просит китайцев покупать их СПГ - это отчаяние? Желающих покупать СПГ с проекта «Сахалин-2» стало сильно меньше... санкции. Это могло заставить компанию начать предлагать китайским партнёрам контракты сразу на 3-5 лет, как сообщают в СМИ. Опять продавать ниже рынка? Россия с 2022 года так и делает. Газпром с помощью Азии пытается наращивать объём поставок, но продажа идёт с сильным дисконтом. Ну а куда деваться, выбора нет. Однако с НОВАТЭКом ситуация другая, и это не похоже на катастрофу. Цена газа по контрактам – около $350 за тысячу кубометров. А рыночные цены в Европе и Азии уже ниже $250-300. Но вряд ли НОВАТЭК предлагал бы невыгодные условия китайцам – главному покупателю нашего СПГ. Ведь цены, скорее всего, еще могут вырасти. Конечно, эта зима была тёплой, однако раз на раз не приходится. К тому же, США ограничили экспорт СПГ. Так что у покупателей есть повод застраховаться контрактами от роста цен. При этом долгосрочные контракты сложно разорвать, иначе нужно платить большую неустойку. Поэтому для НОВАТЭКа ниже риск потерять клиентов. НОВАТЭКу всяко лучше, чем Газпрому. Ведь для поставок СПГ гораздо больше направлений, чем по трубопроводам. Конечно, санкции мешают НОВАТЭКу: строительство и поставки задерживаются, расходы растут. Но всё-таки $350 за тысячу кубометров – адекватные цены, которые мы видели до 2021 года. Просто потом нас избаловали безумным ростом… Бумаги хоть и не стоят дешево, но в долгосрок смотрятся перспективными.