О компании Саратовский НПЗ - акции привилегированные

РуссНефть $RNFT почти двукратный апсайд по моей модели, а где подвох? Стоимость. Тут компания выглядит максимально интересно: акция заметно ниже справедливой цены по моей модели. Плюс мультипликаторы тоже очень низкие относительно сектора. Рынок явно закладывает много скепсиса, поэтому история про переоценку вверх теоретически возможна. Будущее. Самое слабое место. По прогнозным темпам роста компания не выглядит историей про быстрое наращивание прибыли и эффективности. Для нефтянки это нормально, но конкретно здесь ожидания по росту слабее, чем хотелось бы, поэтому рейтинг за будущее нулевой. Прошлое. По историческим метрикам картина сильная: прибыль на акцию и рентабельности заметно улучшались, компания проходила сложные периоды и умеет восстанавливаться. Здоровье. В целом терпимо: долговая нагрузка выглядит умеренной, но с ликвидностью слабовато. Это намекает, что запас прочности на стресс-сценарии ограничен. Дивиденды. Сейчас ставка явно не на выплаты: последний дивиденд нулевой, по дивидендному профилю компания не проходит. Риски: высокая зависимость от цен на нефть, курса и ограничений на экспорт, плюс низкая ликвидность акций может мешать спокойно входить и выходить. Итог: по цене выглядит привлекательно, но это скорее идея про недооценку и цикл, а не про стабильные дивиденды и предсказуемый рост. Рейтинг FinVista 14/30 - середина, с сильной “стоимостью”, но провалом по будущему и дивидендам. Подробные данные в fin-vista. Продолжаем разбирать нефтегаз, до этого был $NVTK, на очереди $KRKNP, подписывайтесь, чтобы не пропустить. #RNFT #акции #инвестиции #фундаментал #finvista #нефть #Мосбиржа #энергетика

⚖️ Разбор компании. 🔶«Саратовский НПЗ»🔶 $KRKNP 🔸История компании: ▫️Основана в 1934 году. ▫️2003 год - вместе со всеми активами Тюменской нефтяной компании завод перешёл в структуру компании ТНК-BP. ▫️2013 год на заводе запущена установка изомеризации пентан - гексановой фракции мощностью 300 тыс. тонн в год. ▫️2013 год - завод перешёл под управление российской государственной нефтяной компанией «Роснефть» - наряду со всеми активами поглощённой ей ТНК-BP. ▫️2025 год - постоянные атаки дронов ВСУ. 🔻Это очередная компания из данного сектора, которая принадлежит Роснефти. 🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2011 года. 🔸Чем занимается компания: переработкой нефти в нефтепродукты, такие как моторное топливо (бензин, дизельное топливо), мазут и битумы. 🔸Состав основных акционеров: Роснефть - 81% акций. $ROSN 🔸Free-float: 16,22%. 🔸Отчет МСФО за 2024 год: ▪️Выручка: 13,74 млрд рублей, что на 8,6% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: 51,3 млн рублей, против убытка в размере 36,94 млн рублей годом ранее. 🔸Дивиденды: стабильно выплачивают, начиная с 2012 года (за исключением 2022 года, в этот год дивиденды не выплачивались). 🔸Капитализация компании: 1,75 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 830 тысяч рублей. 🔸Штат сотрудников: около 1500 человек. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 20.600 рублей в 2020 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 4950 рублей в 2012 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 6920 рублей за акцию. 🔸Облигации: в данный момент облигаций на рынке не представлено. 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: частые всплески активного движения с хорошим шагом, наверное один из оптимальных вариантов отрабатывать именно этот формат. 🔹В среднесрочной перспективе: можно посмотреть, но из всего выше сказанного очень тяжело рассчитать точку входа, поэтому не больше 1,5% от депозита и то только по тому что головная компания это Роснефть. 🔹В долгосрочной перспективе: в принципе звучит интересно и количество акций в свободном обращение на рынке хорошее. Но такой формат лучше вычеркнуть из идеи на мой субъективный взгляд, так как очень низкая капитализация, а так же крайне низкая ликвидность, вернее сказать ее отсутвие. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜 Когда будет 5555 подписчиков - выложу свое фото (шутки - мимо, потому что фото давно просят мои старенькие подписчики). Не ИИР #milka1992 #обзор #акции #что_купить #новичкам #разбор #рынок #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#disclosure Компания: ПАО "Саратовский НПЗ" Тикеры: $KRKNP Время новости: 10.10.2025 09:16 Тема новости: Изменение адреса страницы в сети «Интернет», используемой эмитентом для раскрытия информации Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=N1HY5-CpDhkuNjxjLVAiSQA-B-B&q= Резюме: Саратовский НПЗ сменил адрес интернет-страницы для раскрытия информации на https://disclosure.1prime.ru/portal/default.aspx?emId=6451114900 Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, сообщает о стандартной процедуре изменения адреса раскрытия информации без влияния на финансовые показатели или операционную деятельность компании