О компании Казаньоргсинтез - ао

$KZOS | Казаньоргсинтез — Анализ по индикатору RSI Текущая цена: 62.50 ₽ Анализ индикатора RSI по таймфреймам: · 15-минутный таймфрейм: 17.05 — Состояние: Сильная перепроданность · 1-часовой таймфрейм: 26.75 — Состояние: Перепроданность · 4-часовой таймфрейм: 27.34 — Состояние: Перепроданность · Дневной таймфрейм: 35.38 — Состояние: Нейтральный (приближение к перепроданности) На всех таймфреймах, кроме дневного, актив демонстрирует признаки сильной перепроданности. Значения RSI на 15-минутном, часовом и 4-часовом графиках находятся ниже уровня 30, что указывает на экстремальную перепроданность. $PHOR | ФосАгро — Анализ по индикатору RSI Текущая цена: 6606.00 ₽ Анализ индикатора RSI по таймфреймам: · 15-минутный таймфрейм: 20.87 — Состояние: Сильная перепроданность · 1-часовой таймфрейм: 21.54 — Состояние: Сильная перепроданность · 4-часовой таймфрейм: 26.54 — Состояние: Перепроданность · Дневной таймфрейм: 35.49 — Состояние: Нейтральный (приближение к перепроданности) На краткосрочных и среднесрочных таймфреймах актив демонстрирует признаки сильной перепроданности. Значения RSI на 15-минутном и часовом графиках находятся ниже уровня 25, что указывает на экстремальную перепроданность.

$KZOS - 64 и ниже. В долгосрок выглядит, учитывая её показатели, неплохо. От данного уровня, пожалуй, готов начинать возвращать в портфель. Компания отчиталась за 6 мес. 2025г. по МСФО, ключевые финансовые показатели: 🔺Выручка +9,6% г/г до 56,6 млрд руб. 🔺Операционная прибыль 9,6 млрд руб. +13% г/г 🔺EBITDA 16 млрд руб. (+12,9% г/г), рентабельность по EBITDA=28,3% 🔺Чистый долг 25,3 млрд руб. (рост в 2,4 раза с начала года). Денежные средства 9,7 млрд руб. (рост в 16 раз с начала года). Чистый долг/EBITDA=1 🔺Чистая прибыль +8,8% г/г до 7,65 млрд руб.

Казаньоргсинтез. Полимерный богатырь под давлением 🔎Компания производит нефтехимическую продукцию, основные вещества - полиолефины (70% от выручки), полиэтилен, полимеры и сополимеры этилена, поликарбонаты и проч., одно из крупнейших производств полимеров в РФ. Входит в состав холдинга СИБУР. Рынок продукции демонстрирует признаки коррекции. Рост цен был в 23г., котировки акций показывали рост, и с максимумов 23г. сейчас снизились на 60% и находятся в нисходящем тренде. 📝 Компания отчиталась за 6 мес. 25г. по МСФО, ключевые финансовые показатели: 🔺Выручка +9,6% г/г до 56,6 млрд руб. 🔺Операционная прибыль 9,6 млрд руб. +13% г/г 🔺EBITDA 16 млрд руб. (+12,9% г/г), рентабельность по EBITDA=28,3% 🔺Чистый долг 25,3 млрд руб. (рост в 2,4 раза с начала года). Денежные средства 9,7 млрд руб. (рост в 16 раз с начала года). Чистый долг/EBITDA=1 🔺Чистая прибыль +8,8% г/г до 7,65 млрд руб. 🔝Факторы роста: увеличение производства полиолефинов на 14%, умеренный рост цен на основную продукцию. Выручка идет полностью от продаж в РФ. Полиолефины используются в производстве упаковки (40%), автомобильной промышленности, строительстве и проч. 💲Долговая нагрузка. Рост долгосрочных обязательств до 32 млрд руб. (в 5,3 раза с начала года) за счет роста объема банковских кредитов за 6 мес. 25г. Средняя процентная ставка по кредитам составляет 22,8%. Рост процентных платежей до 2,1 млрд руб. (против 47 млн руб. за 6 мес.24г.). Пока уровень долговой нагрузки в норме, но стоит присматривать за дальнейшими темпами роста. ☑️Капитальные вложения значительны 28,1 млрд руб. (против 8,3 млрд руб. за 6 мес. 24г.) и составляют 50% от всей выручки. Общий объем инвестиций на 2024-2027 около 70 млрд рублей. Основные проекты - это модернизация существующего производства, увеличение мощности. 💱Дивидендная политика - не менее 30% от чистой прибыли по МСФО на выплату дивидендов. Дивиденды за 24г. на обыкновенную акцию составили 4,15 руб., дивидендная доходность: около 5,4%. На префы выплачивается фиксировано 0,25 руб. Дивидендная доходность низкая, не привлекательная, но дивиденды стабильные. 👁‍🗨Оценка компании по мультипликаторам P/E=10,5 EV/EBITDA=5,2 стоит дешевле своих среднеисторических значений, но дороже, чем, например НКНХ. Вывод: у компании высокая зависимость от цен на сырье (в основном нефть) и от цен на продукцию, спрос цикличен. При росте экономики выиграет от роста спроса на упаковку, спроса со стороны строительства, автомобилестроения и др. Пока цены на продукцию довольно низкие, котировки также на минимальных исторических значениях, с хорошим потенциалом восстановления. Реализация инвестиционных проектов позволит нарастить производство и укрепить позиции на рынке, но реализация будет не быстрая. В портфеле не держу, а вы? Не ИИР. $KZOSP $KZOS