О компании Россети Ленэнерго

🧐 Пробежимся по Россетям ➡️ $MRKP ЧП 22.511, ИП 7.157, дивиденд (22.511-7.157)*0.5 = 7.677 / 112.7 млрд акц = 0.0681 руб./акц. Процентов 10, наверное, может пройти вверх, по данным о прибыли по МСФО допускаю, что будет немного побольше. ➡️ $MRKC ЧП 10.051, ИП 2.696, дивиденд (10.05-2.696)*0.5 = 3.677 млрд / 42.222 млрд акц = 0.087 руб./акц. В свете ситуации с электроснабжением Белгородской области в 2026 г., будто бы совсем всё грустно. ➡️ $MSRS ЧП 40.032, ИП 22.017, дивиденд (40.032-22.017)*0.5 = 9.008 / 48.707 млрд акц = 0.1849 руб./акц. Наверное, тоже может пройти еще процентов пять. Помню, что смотрел отчёт о реализации ИП за 2 квартал и там (на память) была та же самая цифра в 22 млрд., будто бы сразу записывают полный план на факт и не парятся, учту на будущее. ➡️ $MRKU ЧП 14.35, в т.ч. переоценка префов "Ленэнерго" 2.49, ИП 5.833, дивиденд (14.35-2.49-5.833)*0.5 = 3.0135 / 87.43 млрд акц = 0.0345 руб./акц. Здесь в фокусе внимания только следующий год, поскольку по итогам 1п25 ничего хорошего уже не предвосхищалось. ➡️ $LSNGP ЧП 34.53, дивиденд по уставу 34.53*0.1 = 3.453 / 93.26 = 37.03 руб./акц. Подрастёт к дивидендам на примерно 15% до примерно 350 рублей. ➡️ $LSNG ЧП 34.53, ИП 18.98, дивиденд за вычетом префа (34.53-18.98)*0.5 - 3.453 = 4.322 млрд / 8.524 млрд = 0.51 руб./акц. Вся капитализация при данной дивидендной политике по прежнему уходит на преф.

Аналогично "Россетям Волги": $MRKC ЧП 10.051, ИП 2.696, дивиденд (10.05-2.696)*0.5 = 3.677 млрд / 42.222 млрд акц = 0.087 руб./акц. В свете ситуации с электроснабжением Белгородской области в 2026 г., будто бы совсем всё грустно. $MRKP ЧП 22.511, ИП 7.157, дивиденд (22.511-7.157)*0.5 = 7.677 / 112.7 млрд акц = 0.0681 руб./акц. Процентов 10, наверное, может пройти вверх, по данным о прибыли по МСФО допускаю, что будет немного побольше. $MSRS ЧП 40.032, ИП 22.017, дивиденд (40.032-22.017)*0.5 = 9.008 / 48.707 млрд акц = 0.1849 руб./акц. Наверное, тоже может пройти еще процентов пять. Помню, что смотрел отчёт о реализации ИП за 2 квартал и там (на память) была та же самая цифра в 22 млрд., будто бы сразу записывают полный план на факт и не парятся, учту на будущее - по ходу года списывал бумагу со счетов, зря. $MRKU ЧП 14.35, в т.ч. переоценка префов "Ленэнерго" 2.49, ИП 5.833, дивиденд (14.35-2.49-5.833)*0.5 = 3.0135 / 87.43 млрд акц = 0.0345 руб./акц. Здесь в фокусе внимания только следующий год, поскольку по итогам 1п25 ничего хорошего уже не предвосхищалось. $LSNGP ЧП 34.53, дивиденд по уставу 34.53*0.1 = 3.453 / 93.26 = 37.03 руб./акц. Подрастёт к дивидендам на примерно 15% до примерно 350 рублей. $LSNG ЧП 34.53, ИП 18.98, дивиденд за вычетом префа (34.53-18.98)*0.5 - 3.453 = 4.322 млрд / 8.524 млрд = 0.51 руб./акц. Вся капитализация при данной дивидендной политике по прежнему уходит на преф.

Суббота — не повод отдыхать: продолжаю собирать дивидендный портфель. Коллеги, рынок работает, даже если календарь говорит «выходной». Утром провёл точечные докупки в уже знакомые позиции. Деньги традиционно из купонного потока (на этой неделе пришло больше 3 300 ₽) и зафиксированной ранее прибыли. Стратегия - только дивидендные истории, только на коррекциях, только фундаментально сильные эмитенты. ⚡️ Сетевая компания — стабильность и высокий дивиденд Россети Ленэнерго-ао ( $LSNG) — 10 акций Что за бизнес: Распределительная сетевая компания, обслуживающая Санкт-Петербург и Ленобласть. Тарифы индексируются выше инфляции, долговая нагрузка низкая. Дивидендный кейс: ✅ Дивидендная политика: 50% чистой прибыли, определённой как максимум из РСБУ и МСФО . ✅ Прогноз на 2026 год: 0,5873 ₽ на акцию . ✅ Ближайшая отсечка: 03.07.2026 (прогноз) — доходность от текущей цены ~3,53% . ✅ В 2025 году выплатили 0,4281 ₽, динамика положительная. Точка входа: 307,25 ₽ (средняя по позиции). Бумага торгуется ниже 310 ₽ — зона накопления перед дивидендным сезоном. 💻 IT-гигант с возвратом к дивидендам Группа Позитив ( $POSI ) — 1 акция по 1 122,2 ₽ Что за бизнес: Лидер российской кибербезопасности, доля рынка в управлении уязвимостями — 60–70% . Кредитный рейтинг ruAA от «Эксперт РА» . Дивидендный кейс: ❌ За 2024 год дивиденды не платили . ✅ Но менеджмент допускает выплаты в 2026 году . ✅ Дивидендная политика: 50–100% от управленческой прибыли . ✅ Исторически доходность невысокая (2–4%), но возврат к практике — сильный позитивный сигнал. Точка входа: 1 122,2 ₽. Бумага скорректировалась от пиков 1 300+. Беру как ставку на восстановление дивидендной дисциплины. 🚢 Портовый оператор — дивидендная доходность 11,6% НМТП ( $NMTP ) — 200 акций Что за бизнес: Крупнейший портовый оператор РФ. Стабильные грузопотоки, понятный денежный поток. Дивидендный кейс: ✅ Дивидендная политика: не менее 50% от чистой прибыли по МСФО . ✅ Прогноз на 2025 год: 1,04 ₽ на акцию . ✅ Ближайшая отсечка: 14.07.2026 (прогноз) — доходность от моей цены ~11,62% . ✅ P/E ~4, NetDebt/EBITDA отрицательный . Точка входа: 8,96 ₽ (средняя по позиции). Бумага у годовых минимумов, ниже 9 ₽ — зона покупки. 🏦 Системообразующий банк — дивиденды подтверждены Сбербанк-ао ( $SBER ) — 3 акции Что за бизнес: Крупнейший банк РФ, доля государства 50%. Прибыль стабильна, экосистема растёт. Дивидендный кейс: ✅ Дивидендная политика: 50% от чистой прибыли по МСФО. ✅ Греф подтвердил план по выплате дивидендов за 2025 год в размере 50% . ✅ Прогноз на 2026 год: 37–38,5 ₽ на акцию . ✅ Целевой ориентир аналитиков Альфа-Банка: 390 ₽ . Точка входа: 308,81 ₽ (средняя по трём акциям). Бумага откатилась от 330+, беру под дивидендный сезон лета 2026. 💊 Фармацевтическая розница — ежеквартальные выплаты Озон Фармацевтика ( $OZPH ) — 20 акций (два лота по 10) Что за бизнес: Фармацевтическая розничная сеть. Ежеквартальная дивидендная практика. Дивидендный кейс: ✅ Дивиденды за 9 месяцев 2025 — 0,27 ₽ на акцию (утверждены, отсечка 12.01.2026) . ✅ Компания платит на ежеквартальной основе . ✅ Соотношение Чистый долг/EBITDA = 0,9х — комфортно для выплат . Точка входа: 52,2 ₽ (средняя по двум лотам). Купил после январской отсечки, под следующие выплаты (май 2026). 📱 IT-интегратор — ставка на восстановление Софтлайн ( $SOFL ) — 10 акций по 81,46 ₽ Что за бизнес: Отечественный IT-интегратор, дистрибьютор софта и оборудования. Дивидендный кейс: ❌ Прогноз на 2026 год — 0 ₽, дивидендная пауза . Точка входа: 81,46 ₽. Бумага у многомесячных минимумов. Беру как ставку на восстановление бизнеса и возврат к выплатам в 2026–2027. Резюме: ✅ 5 из 6 — прямые дивидендные истории с подтверждёнными политиками ✅ 1 (Софтлайн) — ставка на восстановление, вход на многомесячных минимумах ✅ Все входы — на коррекциях или у уровней поддержки ✅ Деньги — из купонного потока и фиксации прибыли Кто тоже держит НМТП под 11,6% дивидендов? Или считаете, что сетевики ещё не отыграли тарифы? #дивиденды #ребалансировка #портфель