О компании Россети Московский регион

Добрый вечер! Еженедельный обзор портфеля: С 15 февраля(с последнего поста) портфель снизился на 85 тыс. Сегодня пополнил портфель еще на 30 тыс. (120/180 в этом месяце) Докупал Мечел $MTLR и Фармсинтез $LIFE По компаниям: Русолово $ROLO : Фьючерсные контракты на олово опять пошли в рост. Компания весь этот рост никак еще не отыграла. Вспомните золото и например Полюс, который вырос кратно. На бирже перепродан, жду восстановление и закрепление к 0.6 руб/акция и дальнейший рост до 0.8-1 руб. Россети северо-запад $MRKZ : Нужна наторговка 0.1-0.12, должны понимать что компания не может рости бесконечно) Так же перепродана по индикаторам. Могут и с этих уровней развернуть акцию наверх⬆️ «Топливо» могут прибавить отчет за год и возможные дивиденды. Спокойно жду минимум 0.2-0.22 руб за акцию. Дальше буду смотреть. Россети Московский регион $MSRS : По сравнению с другими сетевыми компаниями не сильно падала в прошлом году. Перебивает максимумы прошлых лет. Пора бы ей тоже хотя бы на 2.4-2.5 идти. Фармсинтез $LIFE Эпопея с допэмиссией подходит к концу. Очень на это надеюсь. Читаем устав компании…цена доп эмиссии может быть НЕ ниже цены номинала. Номинальная цена акции напомню 5 руб. Понятно что по рынку за такую цену никто не купит. Возможно придут какие-то инвесторы. Еще читал интервью с президентом компании. Рассказывает об открытии новых заводов в 2025 году и планах начать строительство еще одного в 2026. Всем удачи 🤝 #пульс #ивестиции #акции #обзор

Россети МОЭСК: операционно сильны, но обесценение снова “съело” прибыль Отчет МОЭСК за 4К2025 получился сильным по операционке. Выручка выросла на 21% г/г, EBITDA — на 53%, достигнув рекордного квартального значения. Рентабельность передачи увеличилась до 11,3%, а прибыль от продаж стала максимальной в истории. Компания явно выигрывает от роста тарифов и контролирует себестоимость. Однако чистая прибыль снова оказалась под давлением из-за обесценения активов. Несмотря на хороший операционный результат, списания снизили итоговый финансовый эффект. По году чистая прибыль составила около 40 млрд руб., что ниже потенциального уровня без корректировок. CAPEX вырос почти на 30% г/г до 126 млрд руб., и хотя операционный денежный поток увеличился, его не хватило для полного покрытия инвестпрограммы. Чистый долг за год вырос, хотя в квартале немного сократился. Это ключевой риск для дивидендной истории: при текущем уровне инвестиций потенциал роста выплат ограничен. Мультипликатор EV/EBITDA около 1,6 выглядит низким для сектора. Прогнозный дивиденд за 2025 год — около 0,185 руб. на акцию (доходность ~10%). Целевая цена 2,105 руб. предполагает умеренный апсайд порядка 20–25%. Вывод: операционно компания сильна, но инвестиционный кейс ограничен ростом CAPEX и периодическими обесценениями. Это дивидендная история с умеренным потенциалом, а не бумага для агрессивного роста. $MSRS

Россети МОЭСК: операционно сильны, но обесценение снова “съело” прибыль Отчет МОЭСК за 4К2025 получился сильным по операционке. Выручка выросла на 21% г/г, EBITDA — на 53%, достигнув рекордного квартального значения. Рентабельность передачи увеличилась до 11,3%, а прибыль от продаж стала максимальной в истории. Компания явно выигрывает от роста тарифов и контролирует себестоимость. Однако чистая прибыль снова оказалась под давлением из-за обесценения активов. Несмотря на хороший операционный результат, списания снизили итоговый финансовый эффект. По году чистая прибыль составила около 40 млрд руб., что ниже потенциального уровня без корректировок. CAPEX вырос почти на 30% г/г до 126 млрд руб., и хотя операционный денежный поток увеличился, его не хватило для полного покрытия инвестпрограммы. Чистый долг за год вырос, хотя в квартале немного сократился. Это ключевой риск для дивидендной истории: при текущем уровне инвестиций потенциал роста выплат ограничен. Мультипликатор EV/EBITDA около 1,6 выглядит низким для сектора. Прогнозный дивиденд за 2025 год — около 0,185 руб. на акцию (доходность ~10%). Целевая цена 2,105 руб. предполагает умеренный апсайд порядка 20–25%. Вывод: операционно компания сильна, но инвестиционный кейс ограничен ростом CAPEX и периодическими обесценениями. Это дивидендная история с умеренным потенциалом, а не бумага для агрессивного роста. $MSRS