О компании Мечел

$MTLR $MTLRP тут народ продолжает периодически спрашивать про выкуп... Забудьте. Это был ход для поднятия котировок. При отрицательной стоимости чистых активов выкуп отменяется, а он у них отрицательный по последним отчётам. Самое интересное, учитывая, что отчёт РСБУ был в сентябре, компания прекрасно знала, что фактически никакого выкупа не будет и поэтому цена была взята с потолка. Могли бы с таким же успехом и по "150 выкупить". Почему наш доблестный регулятор не реагирует на все эти махинации?...Ну это очень сложный вопрос 🧐😂 Кстати, вы знаете, что Эльга, которую Мечел продал когда-то за долги готова выйти на годовую добычу угля в 50 млн тонн уже в 2026 году. И это половина всего экспорта в Китай. И тут эти жалкие 7млн. от "угольного гиганта"😄. Уж действительно ликвидировать банкрота как гангрену, чтоб не мучался...

Банки дали $MTLR отсрочку. Но выкупать акции по-прежнему не на что. Только что вышла главная новость по Мечелу — реструктуризация долга на 132 миллиарда рублей. Компании удалось договориться с кредиторами. Выплаты по основному долгу и процентам теперь перенесены на 2027–2030 годы. В 2026-м это сэкономит около 27 миллиардов рублей наличности, а процентные расходы могут сократиться в два раза. Казалось бы, глоток воздуха. Но тут же — холодный душ. Объявили цену для байбэка, выкупа акций у акционеров: 82.03 рубля за обыкновенную. И сразу же сообщили, что самого выкупа не будет. Причина проста и сурова: у компании отрицательная стоимость чистых активов. Законно выкупать попросту не на что, денег на это нет. Так что эта история закончилась, даже не начавшись. По производству картина с осторожным проблеском. В 2025 году планируют добыть 7.5 миллионов тонн угля, а к 2026-му разогнаться до 11–12 миллионов. Угольный сегмент вышел в ноль, на безубыточность, хотя подземная добыча все еще давит на показатели. Чтобы спасти ситуацию, Мечел выставляет на продажу непрофильные активы: прибыльный Кузбассэнергосбыт, убыточный порт Мечел-Темрюк и Южно-Кузбасскую ГРЭС. Вся логика сводится к одному — собрать деньги и отдать долги. Теперь главный вопрос: а стоит ли в это входить? Мой взгляд такой. Чтобы Мечел стал по-настоящему интересен инвестору, нужен либо доллар по 110+ рублей, либо рост цен на уголь в два раза. Пока ни тот, ни другой сценарий не выглядят вероятными. Компания все еще в убытках, а банки пошли на реструктуризацию скорее от безысходности, чем от веры в блестящее будущее эмитента. Тучи надолго не рассеялись, они лишь слегка раздвинулись. ‼️ Уже опубликованы акции, которые стоит рассмотреть к покупке на теме продолжающихся мирных переговоров. 🔥 👉 Скорее загляни в профиль, пока эти идеи на пике актуальности!

📈Какие компании выиграют от снижения ключевой ставки Ключевая ставка сейчас 16%, а к концу следующего года может опуститься до 12% или даже ниже при хорошем раскладе. Рассмотрим компании, которым это снижение значительно облегчит жизнь, а значит их акции могут быть лучше рынка в следующем году. Сегежа $SGZH Самая многострадальная компания последних лет. Соотношение Чистый долг/EBITDA у Сегежи находится на уровне 12,2х. С начала года акции упали на 6%, а с максимумов 2022 года — на 88%. Чем ниже будет ставка, тем проще компании будет восстанавливаться, а эффект низкой базы может очень хорошо сыграть на руку акциям. Мечел $MTLR $MTLRP Мечел балансирует на грани банкротства уже несколько лет, но все равно умудряется оставаться на плаву. На прошлой неделе стало известно, что компания смогла договориться с банками об отсрочке уплаты долга на 132 млрд рублей. На данный момент Чистый долг/EBITDA у Мечела на уровне 8,8х. Здесь восстановление будет зависеть не только от ключевой ставки, но еще от ситуации в угольной отрасли, но менеджмент настроен оптимистично на следующий год. С начала года обычка минус 31%, префы — минус 47%. МТС $MTSS У МТС Чистый долг/EBITDA поменьше, чем у остальных — 1,6х. При этом ее акции укатали с максимумов почти на 40%. На мой взгляд компанию недооценивают. Посудите сами: операционная прибыль ставит рекорды каждый квартал, дивдоходность в следующем году составит 16,5% к текущим (35 руб. на акцию по дивполитике). Сбер прогнозирует, что ЧП МТС в следующие 5 лет будут расти в среднем на 28%. Процентные расходы снижаются вместе со ставкой каждый квартал и продолжат снижаться в следующем году. VK $VKCO ВК в этом году провела допку и размыла доли акционеров в 2,5 раза. Зато эта допка помогла погасить часть задолженности. Теперь Чистый долг/EBITDA у нее «всего» 3,8х. В следующем году отчеты должны быть позитивней, а значит акциям есть куда расти. С начала года они снизились на 4%, а со своих пиков — на 86%. Самолет $SMLT Дела у Самолета постепенно выправляются. На этой неделе Акра понизило рейтинг компании с А до А-. Казалось бы, новость негативная, но на деле это не так. В прошлом году агентство уже хотело снизить рейтинг до А- причем с негативным прогнозом, но компания подала аппеляцию и рейтинг пересмотрели. В этом году РА скорее всего решило все-таки не завышать рейтинг, но зато прогноз в этот раз Стабильный. Финансовое состояние судя по всему налаживается, поэтому в следующем году все должно быть лучше. С начала года акции в нуле, а с максимумов рухнули на 75%. Пишите в комментариях, что думаете по поводу этих компаний.