О компании Ренессанс Страхование

Казначейский козырь и 146% капитала: почему Ренессанс — тихий фаворит страхового рынка? Отчёт Ренессанс Страхования 🏦 за 9 месяцев 2025 года. Обещал разобрать их подробнее, когда делал свой субъективный топ. Ренессанс - крупный российский страховщик, занимающийся обширным перечнем страхования - от жизни, до ОСАГО, КАСКО и имущества. Процентные доходы, комиссионные доходы и прибыль 📈 Общие суммы страховых премий выросли с ₽118,2 млрд до ₽151,6 млрд на 28,3% 📈 Сегмент non-life (Авто, ДМС) вырос с ₽55 млрд до ₽56,2 млрд на 2,2% 📈 Сегмент life (страхование жизни) рванул сразу с ₽63,2 млрд до ₽95,3 млрд на 50,9%! 📉 Чистая прибыль упала с ₽8,8 млрд до ₽6,7 млрд на 23,7%. Тут стоит отметить сразу несколько примечательных событий, почему отчёт выглядит противоречиво. 1️⃣ Во-первых - покупка Райффайзен лайф, что повлияло на значительный рост страховых премий в сегменте страхования жизни, 2️⃣ Во-вторых, компания перешла в отчетности на МСФО 17, который предусматривает разовую переоценку прибыли в меньшую сторону. В дальнейшем мы должны увидеть рост. Инвестиционный портфель, достаточность капитала и дивиденды 📈 Инвестиционный портфель вырос с ₽234,7 млрд до ₽275 млрд - на 17,2% Структура портфеля: 🔣Корпоративные облигации 39% 🔣ОФЗ 29% 🔣Депозиты 23% 🔣Акции и прочее 9% Как видно, при снижении ставки этот инвестиционный портфель покажет стремительный рост за счёт тела облигаций. ➖ P/E не дешевый - 6,0. ➕ P/B смотрится меньше капитала, 0,95. Также у компании присутствует казначейский пакет в размере 7,8% акций. ❗️ Дивидендная история едва насчитывает два года. Компания платила дивиденды за 2023, 2024 и 3 квартал 2025 года. По дивидендной политике они направляют на дивиденды 50% чистой прибыли. Дивидендная доходность 9-10%. ➕ Норматив достаточности капитала составляет 146% (при требованиях регулятора в 105%) Выводы о компании Компания прекрасная и довольно недорого стоит судя по P/B, а если учесть ещё и то, что половину прибыли платят дивидендами, а половину направляют на увеличение капитала - то акции могут вырасти, особенно при смягчении ключевой ставки. К тому же есть 8%-ный казначейский пакет, который вместо мотивации сотрудников, может быть использован в том числе для будущих поглощений. А менеджеры Ренессанса умеют подбирать хорошие активы, как мы видели на примере Райффайзена. Пишите, есть ли у кого-то Ренессанс 🏦 в портфеле. Не является ИИР. $RENI #ренессансстрахование #акции #дивиденды #доходность #биржа

📊 Анализ акции Ренессанс Страхование $RENI 📉 🛡️ Фундаментальные факторы Компания показывает рост сборов, но давление на чистую прибыль связано с высокими выплатами. Потенциал дивидендов остаётся. 📉 Технический взгляд Снижение к 95 ₽ продолжается. RSI 32 — глубокая перепроданность, возможен технический отскок. MACD и EMA подтверждают нисходящий импульс. 📌 Вывод Зона 94–95 ₽ может стать точкой разворота. Пока преобладает слабость. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

$RENI генерирует сумасшедшие цифры, но рынок их игнорирует Смотрю на отчетность Ренессанс Страхования и глазам не верю. Выручка стабильно растет на 20%, перешагнув за 200 миллиардов рублей. Прибыль летит еще быстрее — плюс 24%, уверенно двигаясь к 14 миллиардам. Это показатели не мелкой конторы, а крупного независимого игрока, который не просто существует, а активно завоевывает рынок. Но самое интересное — в мультипликаторах. P/E ниже 4 при том, что по отрасли средний показатель около 6.4. P/BV держится около единицы, а P/S вообще парит на смешной отметке в 0.26. Это не просто низкая оценка, это кричащая фундаментальная недооценка. Компания выдает рентабельность капитала в 27% — это вдвое выше среднего по рынку. И при всем при этом у нее отрицательный чистый долг. Баланс, о котором другие только мечтают. Выходит, что все условия для взлета котировок собраны в одном месте: рост, сумасшедшая доходность и идеальный баланс. Но бумага почему-то продолжает торговаться с огромным дисконтом. Видимо, рынку либо не хватает понимания этой специфики, либо какого-то внешнего толчка-катализатора. Но когда консенсус наконец догонит реальность, переоценка может быть очень резкой. Пока же это выглядит как тихий, но очень перспективный уголок, который все почему-то упорно обходят стороной. ‼️ Пока одна недооцененная история ждет своего часа, другие уже готовы к движению. В профиле опубликованы акции, которые стоит купить на волне мирных переговоров. 🔥 👉 Заходи и смотри, пока они не перешли в разряд очевидных!