Крупнейшие компании РФ
Рублевый биржевой фонд, который инвестирует в акции крупнейших публичных компаний России
Фонд повторяет динамику индекса МосБиржи полной доходности «брутто». Он отслеживает общую стоимость самых ликвидных российских акций. «Брутто» означает, что в доходности индекса не учитываются налоги.
Состав индекса
Акции крупнейших российских компаний и компаний, ведущих свою основную деятельность в России, но зарегистрированных в других юрисдикциях, торгующихся на Московской бирже. Решение о составе индекса принимает профильный индексный комитет биржи раз в три месяца, а изменения вступают в силу в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Однако доли компаний меняются каждый день
Не более 50 крупнейших по капитализации компаний.
Важно, чтобы
- Доля акций компании в свободном обращении была не менее 10%, а коэффициент ликвидности — не менее 15% (1% для акций иностранных эмитентов и депозитарных расписок при условии достижения 15% на площадке первичного листинга).
- Торги по акциям проходили каждый день, а эмитент акций раскрыл последнюю отчетность в международном формате с задержкой не более 8 месяцев, предшествующих дню формирования новой базы расчета индекса.
Ограничения по долям в индексе:
- Доля акций одного эмитента (сумма весов обыкновенных и привилегированных акций) не может превышать 15% на дату ребалансировки индекса. Если между ребалансировками доля бумаги превысит 25%, биржа вправе принять решение о внеочередном пересчёте весов бумаг в индексе;
- Сумма долей любых пяти эмитентов не может превышать 55%.
Российский рынок ценных бумаг традиционно в большей степени состоит из акций компаний — экспортеров нефти, газа, металлов, удобрений и т. д. Именно доходы от экспорта сырья являются ключевым источником роста для российской экономики. С помощью множества регуляторных и рыночных механизмов этот доход перераспределяется в иные сектора экономики, к которым относятся другие компании из индекса: банки, розничные магазины, поставщики
Доходность
Индекс МосБиржи был запущен в сложное для страны время — в
В 70% случаев (19 из 27 лет)
Индекс российских акций был в плюсе (напомним, что динамика индекса рассчитывается в рублях). Наиболее сильным годом для индекса был 1999-й (+235%), когда началось восстановление после кризиса 1998 года.
В 30% случаев (8 из 27 лет)
Индекс полной доходности давал отрицательные результаты. Худшим календарным годом был 2008-й (–66,7%) — год финансового кризиса.
За четверть века истории было десять лет, когда динамика полной доходности индекса МосБиржи превышала 30%. Лишь после сильного 2002 года, в
Исходя из всей истории индекса МосБиржи, среднегодовая полная доходность, формирующаяся из совокупности роста цены и дивидендов, составила +18,4%. На долгосрочном горизонте вложения в акции российских компаний при постоянном реинвестировании дивидендов обеспечивают положительную доходность, близкую к 18,4%.
В прошлом
Максимальное снижение исходного индекса МосБиржи с запуска индекса в 1997 году до минимального уровня
Во время финансового кризиса 2008 года
Максимальная просадка достигала 73,7%.
В первые месяцы пандемии коронавируса
С максимумов февраля 2020 года до минимумов марта того же года максимальное снижение достигло 34,4%.
На фоне последних геополитических событий
Снижение с максимальных значений октября 2021 года до минимумов февраля 2022 года составило 61%.
его средняя годовая доходность составила +18,4%
Каковы перспективы роста российского рынка?
Уже долгие годы российский рынок акций отличается высокой дивидендной доходностью. Этому способствует отраслевая специфика, характерная для России, — высокая доля зрелых компаний, генерирующих сильные денежные потоки и, соответственно, имеющих высокую базу для выплаты дивидендов.
Рост цен сырьевых товаров создает перспективы для того, чтобы российские производители нефти, промышленных металлов и удобрений отметились высокими прибылями, денежными потоками и дивидендами. (Стабильно высокие цены на некоторые группы сырьевых товаров, такие как нефть, газ (трубопроводный и СПГ) и удобрения, что ведёт ведут к высоким прибылям, денежным потокам и дивидендам даже в условиях усложнившейся логистики и изменения структуры рынков сбыта.
Другие фонды на российские индексы акций
Среди фондов от российских провайдеров фонд «Крупнейшие компании РФ» отличается низкими расходами на управление (0,79% от активов под управлением), а в приложении «Т‑Инвестиции» его паи можно купить без брокерской и депозитарной комиссий.
для неквалифицированных на тарифе «Инвестор» — 0,30%. Покупка паев
У фондов есть определенные преимущества в сравнении с покупкой портфеля бумаг, повторяющих индекс.
Низкий порог входа
При использовании фондов требуется сумма намного меньше, чем при самостоятельном сборе портфеля.
Экономия на налогах
Поскольку дивиденды по ценным бумагам российских компаний в фонде не облагаются налогом.
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами
Если вы рассчитываете получить льготу на долгосрочное владение ценными бумагами — при самостоятельном сборе портфеля под льготу будут попадать не все бумаги в связи с ребалансировками портфеля. В случае с фондом, это не влияет на получение налоговой льготы.
Другие фонды Т-Капитала
Инвестиционные стратегии для любой цели
