Про облигацию ЕвроТранс БО-001P-03

$EUTR $RU000A1061K1 Пост про ЕвроТранс. Скажу так: я искренне не понимаю, почему компанию так активно “топят” — и одновременно понимаю, откуда это берётся: настроение рынка, паника, эффект «толпы» у инвесторов и печальный опыт (пример: Монополия, Гарант Инвест) Почему, на мой взгляд, негатив разогнан 1) Технические дефолты были — факт. Да, у ЕвроТранс было два технических дефолта по облигациям. Но ключевое для меня: обязательства были закрыты, причём в максимально короткие сроки. Это не отменяет риска, но и не выглядит как “компания-банкрот”. 2) Долговая нагрузка высокая, но для АЗС-бизнеса это не “критично”. У топливных компаний (инфраструктура,сети,АЗС) долги часто являются частью модели: оборот, закупки топлива, логистика, стройка/поддержание объектов. Да, уровень долга нужно контролировать, но сам по себе большой долг для этого сектора — не означает приговор. 3) Судебные иски Многие процессы могут тянуться годами, переноситься, пересматриваться, и далеко не каждый иск означает, что компания точно проиграет и завтра “всё”. Для себя я это учитываю как риск, но без истерики.(Наблюдаю) 4) Опираюсь на официальную отчётность. Я беру за основу только то, что компания публикует официально. И если в отчётности отражается существенная чистая прибыль - 5,5 млрд (после расходов и долговых издержек), это для меня аргумент, что бизнес не пустой и умеет зарабатывать. (Цифры смотрю именно в отчётности, а не в слухах и чатах.) Что важно признать честно (и это реально риск) При всём вышесказанном, кассовый разрыв — выглядит как возможная реальная причина тех самых техдефолтов: деньги в бизнесе могут быть, но не в нужный день и не в нужной точке, особенно в оборотной модели. Но даже тут есть нюанс: создаётся впечатление, что компания умеет быстро находить ликвидность — возможно, в том числе за счёт операционной (дневной) выручки. Мой вывод Я не идеализирую ЕвроТранс: риски есть, и их нельзя игнорировать. Но и хоронить компанию только из-за шума — тоже не вижу смысла. Для себя я держу фокус на трёх вещах: - ликвидность и график выплат по облигациям (без срывов дальше); - динамика долга/процентных расходов; - подтверждение устойчивости по официальной отчётности. И да — чтобы было понятно, это не просто “рассуждения со стороны”: я сам держу 22 облигации ЕвроТранс, покупал по дисконту. И если вдруг по следующей выплате будет технический дефолт, мой план — докупать (при условии, что компания снова оперативно закроет выплату и картина по отчётности не ухудшится). Мой анализ - мое мнение. Могу оказаться не прав и потерять на этом. Но в сумму заложена именно столько, сколько готов расстаться. Не ИИР

$RU000A1061K1 лично у меня облигации евро транса есть. Я в них верю. По ним в понедельник будет выплата купона. Думаю с утра облигации начнут падать в цене, а я их буду докупать именно на этом падении. У компании всё нормально. Имущество есть и крыша тоже надёжная. Так же с утра понедельника ожидаю панику и посты манипуляторов нацеленные на выжимание последних бумаг у тех кто их ещё держит. А ещё через недельку эти же манипуляторы начнут писать как они закупились бумагами на на самых низах. Но это будет задним числом.

💰 Эксперимент на миллион, неделя 1 Начинающий хомяк Игорь прибыл на биржу. После алготрейдинга всё кажется слишком субъективным, а мой подход кажется бессистемным. 📉 Результат: минус 8 794 или -1 0,8% (там еще вармаржа капнет). Недалеко от старта, зато какие объемы! 🟢 Основные профиты: 1. Облигации Евротранс 03 $RU000A1061K1 Не успел встать в шорт по акциям, но хорошо поймал дно в облигах. На отскоке раздал позицию от +4% до +8%. 2. Лонг Сургута $SNGSP на объявлении Минфина о потенциальном возобновлении операций. Тут скромнее, отдал на +0,7%. 3. Лонг Банка СПБ $BSPB перед отчетом, получилось забрать +0,7%. Но на самом отчете проворонил свечу вниз и не успел встать в шорт. 3. Множество микросделок, близких по духу к скальпингу: искал уровни внутри дня, пытался забирать. 🤔 Достаточно перспективной кажется история о попытках ловить откаты после сильных движений без причины, с коротким стопом. Если это какая-то распространеная ошибка, пишите 😁 🔴 Основные потери: 1. Шорт $CBOM 15 апреля. По старой доброй традиции, встал по движению, пересидел весь профит, вышел в -2%. Ожидал продолжения коррекции после объявления о выкупе. 2. Не разобрался с Вушем $WUSH 16 апреля, поздно зашел после новости о расширении и не досидел до раздачи. Хотя скорее всего потом бы оказался в коррекции. Минус 1,5%. 3. Евротранс $EUTR, шорт сегодня. Попал на какой-то обидный вынос на -2,6%, потому что поставил стопы и отходил от терминала. Тут даже не знаю, какой вывод сделать. Не ставить стопы, как делаю на стратегиях?) Подробнее сделки можно увидеть в профиле. 💡 Вывод первый: надо снижать количество позиций, особенно когда понимаю, что захожу поздно. В тех сделках, где я точно понимал логику, в основном получался позитивный исход. И как-то сужать набор инструментов и подходов. 💡 Вывод два: пока микросделки (не называю скальпингом, чтобы не пришли скальперы настоящие) получается лучше. Получалось поймать много микродвижений и закрыть в плюс. В итоге же долго набирал профит и сливал за 1-2 передержанные сделки. Хоть и старый я для такого. Далее нахожусь на развилке: следующую неделю либо буду торговать основные крупные корпоративные события (и новости по возможности), или попробую только сделки на минуты. Буду смотреть по наличию свободного времени. P.S. Как вам такой подход? Писать о чем-то подробнее, или наоборот коротко делиться основными результатами? Хочу прям долго вести этот счёт, пока не станет понятно, хомяк я или право имею.