Про облигацию ЛК Эволюция 001P-01

#disclosure Компания: ООО "Совкомбанк Лизинг" Тикеры: $RU000A107GV2 Время новости: 23.12.2025 11:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=oFUKDzraGEaEhFZl3pY6MA-B-B&q= Резюме: Совкомбанк Лизинг выплатил купонный доход и частичное погашение номинала по биржевым облигациям серии 001Р-01. Общая сумма выплат составила 100,7 млн рублей при 100% исполнении обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплатам, что свидетельствует о финансовой стабильности компании

#disclosure Компания: ООО «Л Си Пи Инвестор Сервисез» Тикеры: $RU000A107GV2 Время новости: 10.12.2025 18:54 Тема новости: Сообщение представителя владельцев облигаций о выявлении обстоятельств, которые могут повлечь нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-A2zG6QePZke-Cew-AgByZSoQ-B-B&q= Резюме: Представитель владельцев облигаций ООО «Л Си Пи Инвестор Сервисез» сообщил о выявлении обстоятельств, которые могут нарушить права держателей облигаций лизинговой компании «Эволюция» серии 001Р-01, после реорганизации компании через присоединение к «Совкомбанк Лизинг» Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Сообщение о потенциальном нарушении прав владельцев облигаций, реорганизация эмитента может создать риски для инвесторов, формальное уведомление о проблемах с соблюдением прав

Анализ отчета ООО «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ «ЭВОЛЮЦИЯ» за 9 месяцев 2025 , РСБУ $RU000A107GV2 1. Общая характеристика компании. Лизинговая компания, основные активы — инвестиции в лизинг. В 2025 г. показала убыток на фоне снижения выручки и существенного роста резервов. 2. Выручка · 9 мес. 2025: 8 108 550 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 9 117 318 тыс. руб. · Темп роста: 🔻 -11.07% · Вывод: Существенное снижение выручки. 🟡 3. EBITDA · 9 мес. 2025: -874 379 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 553 351 тыс. руб. · Маржа EBITDA: 🔴 -10.8% (при норме ≥40-60%) · Темп роста: 🔻 -258% · Вывод: Катастрофическое ухудшение операционной рентабельности. 🔴 4. Capex · 9 мес. 2025: 0 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 9 910 тыс. руб. · Темп роста: 🔻 -100% · Capex/EBITDA (2024): 1.8% (при норме ≤50-70%) 🟢 · Вывод: Капзатраты отсутствуют, что логично при убытках. 🟢 5. FCF · 9 мес. 2025: 14 730 850 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 979 779 тыс. руб. · Темп роста: 🟢 +1403% · Вывод: Временный рост FCF за счет сокращения инвестиций и работы с оборотным капиталом, а не за счет операционной эффективности. 🟡 6. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: -1 366 892 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 710 660 тыс. руб. · Темп роста: 🔻 -292% · Вывод: Переход с прибыли на крупный убыток. 🔴 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 13 084 525 тыс. руб. · Долгосрочная: 13 319 043 тыс. руб. · Итого: 26 403 568 тыс. руб. · Debt/EBITDA (годовая): 🔴 35.8x (при норме ≤10-15x) · Вывод: Уровень долга абсолютно неприемлем. 8. Закредитованность: 🔴 10.14x (при норме ≤8-10x) · Вывод: Крайне высокая зависимость от заемных средств. 9. Equity/Debt: 🔴 0.098 (при норме ≥0.1–0.3) · Вывод: Собственного капитала недостаточно для покрытия обязательств. 10. Debt/Assets: 🔴 0.91 (при норме ≤0.85-0.95) · Вывод: Превышение верхнего порога нормы, активы сформированы за счет долга. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 🔴 31.7x (при норме ≤6-8x) · Вывод: Чрезвычайно высокая долговая нагрузка. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: не применим (убыток) · Cash Coverage: отрицательно · Вывод: Полная неспособность обслуживать долг из операционного cash flow. 🔴 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 🟡 1.35 (при норме ≥1.5–2) · Вывод: Недостаточная краткосрочная ликвидность. 🟡 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 🔴 0.09 (при норме ≥0.4–0.6) · Вывод: Критически низкая финансовая устойчивость. 🔴 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch · Уровень: CCC / Caa2 / CCC (крайне высокий риск, близко к дефолту) 🔴 16. Оценка финансового состояния (ОФС): · ОФС: 15/100 🔴 · Уровень ФС: Критический · Инвестиционный риск: Экстремально высокий 17. Каким инвесторам подходит? Только для спекулятивных инвесторов (vulture funds), специализирующихся на проблемных активах и реструктуризации долга. Для традиционных инвесторов неприемлемо. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 #финанализ_эволюция