Про облигацию Авто Финанс Банк БO-001P-11

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣0️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😕 Пятничное бессовестное утро не дает расслабиться - у нас с вами впереди длинный пост с пятью новинками! И, разумеется, привет, дорогие читатели :) ✅ Четыре квальских флоатера начнут торги сегодня: 1️⃣ НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ 001Р-03 (🅰️🅰️🅰️) 🔢 ISIN: $RU000A109KW8 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение фиксируется за 4 рабочих дня до нового периода 🔸 PUT-оферта с пересмотром купона через 3,5 года Успел уже подзабыть про выпуск - сбор заявок был аж неделю назад. Герой - типичный высокорейтинговый флоатер, абсолютное большинство которых дает минимальную премию к ключевой. История размещений тянется аж с 2001 года, погашено шесть бумаг с тех пор, компания не частит с займами. Прошлый выпуск 001Р-02 $RU000A103QQ0 начал свой путь в 2021 году. Отрадно, что и сумма займа меньше предыдущей - 7,5 миллиардов против 17,2. Короче - надежность неоспорима, премия маловата для гурманов вроде меня :) ____ 2️⃣ АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-13 (🅰️🅰️) 🔢 ISIN: $RU000A109KY4 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение КС фиксируется за 5 дней до начала купонного периода 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения А вот дочерний банк предприятия Автоваз за займами зачастил откровенно. Наверное, на разработку новейшей Нивы собирают, которая будет отличаться от старой лишь правой фарой, которая из китайской станет северокорейской. Утрирую, конечно, но ассортимент нашего автопрома у меня с ценами не очень соотносится. Полезным будет напомнить о паре прошлых флоатеров эмитента, чтобы были под рукой: - БО-001Р-11 $RU000A107HR8: КС + 2,5%, ближайший пересчет купона 26.09.2024, уже по новой ставке; - БО-001Р-12 $RU000A108RP9: КС + 2,2%, новый квартальный купонный период начнется сегодня, и значение 20,2% там уже зафиксировано, что неприятно У нового выпуска первый купон составит 21,3% - эмитент соблаговолил учесть новые реалии. ____ 3️⃣ МФК Т-ФИНАНС 001Р-01 (🅰️) 🔢 ISIN: $RU000A109KT4 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Не могу не отметить отвратительное позиционирование выпуска. Когда это удобно - сообщалось о прямой связи с Т-Банком. А вот комиссию за первичное размещение у брокера брали по полной, несмотря на собственный продукт. Далее - в ходе сбора персональными менеджерами сообщалось об аншлаге на сборе, вот буквально всем не хватит. Сбор закончился - эмитент сообщил, что выпуск увеличен вдвое, с 5 до 10 миллиардов рублей. И я сомневаюсь, что таким образом удовлетворили повышенный спрос. Премия - нормальная для рейтинга, но не нормальная для МФО. Все остальные эмитенты из отрасли явно дают в среднем больше по рынку. Из плюсов - короткий двухлетний срок обращения, утонуть не должен :) Презентация тут, кстати, в наличии, велкам в нее :) ____ 4️⃣ МСП - БАНК 001Р-02 (🅰️➖ / 🅱️🅱️🅱️➕) 🔢 ISIN: $RU000A109KV0 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение КС фиксируется до начала купонного периода 🔸 Put-оферта с пересмотром купона через 2 года Почему у эмитента с рейтингом на пару ступень ниже, грубо говоря, такая же премия к ключевой - вопрос хороший. Не позволяйте рынку несправедливо к себе относиться, друзья. Эмитент славен непубличными выпусками, но в этот раз, вероятно, у друзей деньги кончились и приглашает он широкий круг инвесторов. Также постоянно участвует в размещениях высокодоходных выпусков, забирая четверть объема - теперь деньги инвесторов помогут это делать. Ну и хватит, а то в пост не умещусь :) ____ ❇️ Единственная первичка с хорошей стартовой премией на повестке: ▶️ ВИС ФИНАНС БО-П06 (🅰️ / 🅰️➕) 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 3.5% 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Общий срок обращения - 3 года 🔸 Начало торгов - 25 сентября 😎 Еле уместился! Отличного дня, друзья! #облигации #новые_размещения

#disclosure Компания: АО «Авто Финанс Банк» Тикеры: $RU000A107HR8 Время новости: 19.09.2024 16:08 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yKJDL3pyWkOnMD6xfStBkw-B-B&q= Резюме: АО «Авто Финанс Банк» объявило процентную ставку по четвертому купонному периоду своих биржевых облигаций серии БО-001Р-11 на уровне 18,50% годовых, что составляет 46,12 рубля на облигацию. Общий размер начисленных доходов за этот период составит 375,2 миллиона рублей. Выплата купонного дохода будет производиться денежными средствами, а дата окончания купонного периода – 26 декабря 2024 года. Сентимент: Положительный.

Сегодня решил посмотреть флоутеры (есть ощущение, что ограничение не сразу вступили, вроде можно было купить, хоть и некоторые тогда ограничили), а оказалось, что несколько уже оКвалились. Пришлось продать: МТС-Банк 001Р-03 $RU000A107456 Авто финанс банк 001Р-11 $RU000A107HR8 Русал 001Р-09 $RU000A108VW7 Все инструменты.ру 001Р-01 $RU000A107GJ7 Джи-групп 002Р-04 $RU000A108TU5 Легенда 002Р-03 $RU000A108PC1 Многие с неплохим спредом. Так что жаль с ними расставаться. Всё, что осталось, представлено на фото. ВЭБ_рф выглядит в целом надёжно как и ОФЗ, но цена+спред получше, да и выплаты почаще. P.s. процент от тела на глаз, просто по формуле ставка + спред. Там не обязательно ближайший купон будет таким, так как обновляется он раз в 4 месяца🤡🤥