Про облигацию Банк ВТБ ЗО-Т1

Первый убыток за 8 месяцев. Но смотря как считать Май закрылся в минус — впервые за восемь месяцев. За вычетом выведенных дивидендов примерно -3,5%. Весь минус — курсовая переоценка. У меня с первых дней в аналитике два графика капитала — в рублях и в долларах (пару лет назад добавился третий — в юанях). Так вот: в долларах счёт на нереальных максимумах. А если ещё пара дней прокатится как сегодня — этот убыток вообще испарится. 📌 Главное действие мая — подал заявление на рублификацию ВТБ ЗО-Т1 $RU000A1082Q4, по всей позиции. Брал чуть дороже 80% от номинала. После обмена по моему входу будет: - На первый год: купонная доходность 24,3% в рублях - Со второго года и далее: флоатер КС + 6,25% Это крайне много. Но есть своя специфика конечно. Внимательно слежу за ВТБ $VTBR. И то что для акционера плохо, для облигационера может быть наоборот: - минимальные дивиденды в 25% от ЧП - плюс - допэмиссия - теоретически плюс, нужно смотреть чем это закончится Сейчас бумага торгуется уже дороже, ~84% от номинала. Смущает только курс обмена — финальный обмен будет позже, надежда что пройдёт по более выгодному курсу. Менять или не менять — каждый решает сам. Не хочу влиять на чье-то решение, я сам себе расписал огромный документ на почти 50 страниц с различными сценариями. 📊 Все остальные облигации просто держу. 📉 По акциям: то что давно должно было упасть — наконец идёт на справедливые отметки. Большинство покупать рано, но отдельные позиции уже интересны. Меня удивляет методичность, с которой каждый отскок заливают — ощущение огромного шорта в стаканах. Всё это может вынести в любой момент. Вопрос только на чём. ⚠️ ОФЗ и RGBI тоже не растут. Следующее заседание ЦБ близко, но в значительное снижение ставки никто уже не верит похоже судя по котировкам. Как закрыли май? Как настроение? #акции #инвестиции #облигации $USDRUBF $CNYRUBF

Продал остаток облигаций $RU000A1082Q4 (примерно 30% от общего числа, 70% продал 10.2025) Средняя цена покупки была 54.000 Решил для себя полностью закрыть позицию по данным субординированным облигациям, как раз текущая история конвертации подтолкнула завершить этот процесс. Продолжать нести риски суборда или конвертировать в рублевые посчитал плохой историей, переложился в $PLZL и $SIBN Уже много сказано и про удачные цены для покупок золота и полюса, про нефть и нефтедобытчиков (особенно про их стоимости на российской бирже) добавлю лишь то, что скоро будем праздновать юбилей - 100 дней восточного конфликта

Немного отойду от стратегии по ВДО и зафиксирую прочие свои сделки, чтобы не забыть: В конце апреля-начале мая мне показалась привлекательной цена на Яндекс $YDEX (я его прикупил на 50 тыс руб после див гэпа в надежде на скорейшее его закрытие). В ожидании быстрых новостей по дивидендам приобретал ВТБ $VTBR Но весь рынок пошел на спад, а втб дивиденды до сих пор не озвучил… остаётся только ждать. Всегда сравниваю акции Сбера и ВТБ и который раз убеждаюсь, что в синий банк не надо заходить. Но проходит время и я опять его подкупаю. Какие то у меня нездоровые с ним отношения. Притом настолько нездоровые, что купил еще и замещайку ВТБ ЗО-Т1 $RU000A1082Q4 🙈 Я думаю, с текущим сильным рублем можно попробовать тут поймать хорошую доходность на периоде до конца года. Делитесь своими мыслями по этим бумагам.