Форум об облигации Банк ВТБ ЗО-Т1

Первый убыток за 8 месяцев. Но смотря как считать Май закрылся в минус — впервые за восемь месяцев. За вычетом выведенных дивидендов примерно -3,5%. Весь минус — курсовая переоценка. У меня с первых дней в аналитике два графика капитала — в рублях и в долларах (пару лет назад добавился третий — в юанях). Так вот: в долларах счёт на нереальных максимумах. А если ещё пара дней прокатится как сегодня — этот убыток вообще испарится. 📌 Главное действие мая — подал заявление на рублификацию ВТБ ЗО-Т1 $RU000A1082Q4, по всей позиции. Брал чуть дороже 80% от номинала. После обмена по моему входу будет: - На первый год: купонная доходность 24,3% в рублях - Со второго года и далее: флоатер КС + 6,25% Это крайне много. Но есть своя специфика конечно. Внимательно слежу за ВТБ $VTBR. И то что для акционера плохо, для облигационера может быть наоборот: - минимальные дивиденды в 25% от ЧП - плюс - допэмиссия - теоретически плюс, нужно смотреть чем это закончится Сейчас бумага торгуется уже дороже, ~84% от номинала. Смущает только курс обмена — финальный обмен будет позже, надежда что пройдёт по более выгодному курсу. Менять или не менять — каждый решает сам. Не хочу влиять на чье-то решение, я сам себе расписал огромный документ на почти 50 страниц с различными сценариями. 📊 Все остальные облигации просто держу. 📉 По акциям: то что давно должно было упасть — наконец идёт на справедливые отметки. Большинство покупать рано, но отдельные позиции уже интересны. Меня удивляет методичность, с которой каждый отскок заливают — ощущение огромного шорта в стаканах. Всё это может вынести в любой момент. Вопрос только на чём. ⚠️ ОФЗ и RGBI тоже не растут. Следующее заседание ЦБ близко, но в значительное снижение ставки никто уже не верит похоже судя по котировкам. Как закрыли май? Как настроение? #акции #инвестиции #облигации $USDRUBF $CNYRUBF

Продал остаток облигаций $RU000A1082Q4 (примерно 30% от общего числа, 70% продал 10.2025) Средняя цена покупки была 54.000 Решил для себя полностью закрыть позицию по данным субординированным облигациям, как раз текущая история конвертации подтолкнула завершить этот процесс. Продолжать нести риски суборда или конвертировать в рублевые посчитал плохой историей, переложился в $PLZL и $SIBN Уже много сказано и про удачные цены для покупок золота и полюса, про нефть и нефтедобытчиков (особенно про их стоимости на российской бирже) добавлю лишь то, что скоро будем праздновать юбилей - 100 дней восточного конфликта

Немного отойду от стратегии по ВДО и зафиксирую прочие свои сделки, чтобы не забыть: В конце апреля-начале мая мне показалась привлекательной цена на Яндекс $YDEX (я его прикупил на 50 тыс руб после див гэпа в надежде на скорейшее его закрытие). В ожидании быстрых новостей по дивидендам приобретал ВТБ $VTBR Но весь рынок пошел на спад, а втб дивиденды до сих пор не озвучил… остаётся только ждать. Всегда сравниваю акции Сбера и ВТБ и который раз убеждаюсь, что в синий банк не надо заходить. Но проходит время и я опять его подкупаю. Какие то у меня нездоровые с ним отношения. Притом настолько нездоровые, что купил еще и замещайку ВТБ ЗО-Т1 $RU000A1082Q4 🙈 Я думаю, с текущим сильным рублем можно попробовать тут поймать хорошую доходность на периоде до конца года. Делитесь своими мыслями по этим бумагам.

$RU000A1082Q4 что-то вот подумал, ВТБ пишет что больше половины голосовали ЗА, то есть после рублификации ожидаем уменьшение объёма выпуска облигаций в валюте. Есть ли вероятность что после этого они принудительно выкупят остатки по колл опциону? Объем суммы к выкупу ведь будет уже не таким большим. И ЦБ им поможет специально, нарисует курс доллара повыгоднее к дате Колл опциона ))

#disclosure Компания: Банк ВТБ (ПАО) Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 15.05.2026 11:50 Тема новости: Дата начала размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=OLT-AT5k3pUKecDKOJm9SlQ-B-B&q= Резюме: Банк ВТБ объявляет о старте размещения бессрочных облигаций серии СУБ-Т1-Р1 с 18 мая 2026 года в рамках закрытой подписки для владельцев ранее выпущенных облигаций банка. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический информационный характер о начале размещения ценных бумаг без указания на позитивные или негативные последствия для эмитента.

#disclosure Компания: Банк ВТБ (ПАО) Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 12.05.2026 11:21 Тема новости: Регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=s9NtrVBfUkyS46BCBN0FtA-B-B&q= Резюме: ВТБ зарегистрировал выпуск бессрочных облигаций в долларах США для закрытой подписки среди текущих владельцев его облигаций. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный характер о регистрации ценных бумаг, без указания на положительные или отрицательные изменения в деятельности эмитента.

$RU000A1082Q4 Банк России 08.05.2026 принял решение о государственной регистрации выпуска процентных бездокументарных неконвертируемых облигаций серии СУБ-Т1-Р1, без срока погашения, Банка ВТБ (публичное акционерное общество) (г. Санкт-Петербург), размещаемых путем закрытой подписки. Выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 4-14-01000-В. Облигационный заем содержит отдельные условия, удовлетворяющие понятию субординированного займа, определенному статьей 25.1 Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и Положением Банка России от 04.07.2018 № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)». https://www.cbr.ru/rbr/insideDKO/doc?id=51691

$RU000A1082Q4 Сейчас в фокусе – рублификация валютных субордов ВТБ. Процедура добровольного обмена запустится после майских праздников и завершится до конца июня. Успехом будет считаться участие 50% держателей, чему может способствовать вступление в силу преференциального налогового режима для долгосрочных владельцев. «Мы очень трудоёмким путем прошли два раунда голосований. Теперь создан полноценный добровольный юридический механизм – валютный детокс для держателей, не желающих оставаться в субордах в иностранной валюте», – прокомментировал Пьянов.

Всем привет Решил сделать пост на тему субордов, ВТБ выходит на финишную прямую по их рублификации. Дума приняла специальные законы и ВТБ сможет теперь просто выпустить новые рублевые суборды и обменять их на текущие валютные выпуски. Раньше им надо было добиваться голосования 75% держателей «за» по каждому отдельному выпуску, теперь все по другому, каждый держатель лично сможет гарантировано получить свой рублевый суборд если захочет, в обмен на валютный. Поэтому рублификация в этот раз состоится точно. Предварительные детали по ней тут: https://www.interfax.ru/business/1084579 Условия те же – полугодовой купонный период, ставка ключ + 5%. Давайте посмотрим насколько это выгодно. РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ Текущая цена ВТБ ЗО-Т1 $RU000A1082Q4: 81% Средний купон на год (обновлено): 19,5% к номиналу бумаги (зафиксирован эмитентом) К цене покупки за 81% купон будет 19,5%/81%=24,1% за год Теперь посчитаем сколько даст рост тела бумаги за год, это немного сложнее. Цена рублевого суборда-флоутера, который мы получим, это производная от по сути одной единственной величины – риск премии, которую хотят инвесторы и которая определяется риском пропуска купонов или списания тела бумаги, в случае если банк пробивает уровень 5,125% по нормативу достаточности капитала Н1.1 (лучше брать Н20.1 для ВТБ тк это банковская группа). Чем выше фактический норматив Н20.1 для ВТБ над порогом 5,125%, тем ниже риск. Сейчас этот норматив на уровне 6,3% за февраль, надо прикинуть где мы будем через год и что это означает для цены. ЦБ установил минимум по этому нормативу на 2027 год 7,25%, а на 2028 год аж 8,50%, плюс ВТБ будет держать минимум 0,5% буфер над этой цифрой, следовательно норматив в апреле 2028 года будет 9,0% минимум. Далее все просто, у ВТБ есть рублевый суборд ВТБ Т1-12, который имеет купон КС+3,75%, то есть хуже чем то что нам предлагают, тк у нас КС+5%, и этот старый суборд очень удобно был выпущен до потери капитала банком ВТБ, прямо перед СВО. Он торговался тогда по 100% номинала, при этом достаточность капитала у ВТБ по Н20.1 была равна 8,3%. То есть рынок при Н 20.1 = 8,3% считал что премии 3,75% к ключу ему достаточно, и поэтому суборд стоил 100% номинала. Сейчас риски выше, но и премия у нас выше на 1,25%, и достаточность ждем 9% а не 8,3%, поэтому грубо допустим, что по достижении достаточности 9% через два года суборд будет стоить ровно 100% (может стоить и выше на самом деле). Сейчас цена 81%, значит еще 23,5% роста мы получим за два года на росте тела, 1/2 от этого за 1 год из двух - грубо 11..13% сверх купона. Итого, полная доходность = 24,1% купон + 11..13% рост тела = 35,1..37,1% за год в рублях Еще может быть доп заработок/риск на курсе рубля к моменту обмена в июне, может «прилипнуть» 5% но можем и потерять при укреплении рубля. РИСКИ? Основной риск – это сильная рецессия в экономике и падение прибыли ВТБ, при этом небольшое падение не страшно, просто сократят дивиденды и все, для выполнения обозначенного выше плана роста Н20.1 хватит чтобы ВТБ зарабатывал хотя бы 300-400 млрд в год. Текущий план на 2026 год у ВТБ 600-650 млрд, то есть запас существенный и риск пока невелик, но надо иметь его ввиду. Еще один риск – девал. Если мы ждем девала, а нас поменяют по текущему курсу, то будет обидно пропустить рост валюты. Решение – просто берем фьючей CNY на сумму суборда и получаем синтетический валютный бонд! Контанго в CNY сейчас 9% годовых, у нас рублевая бумага с купоном 24,1% за год, значит мы получим валютный купон 24,1%-9%=15,1% за год, что больше текущего купона ~12% ЧТО БУДУ ДЕЛАТЬ Я? Я буду держать суборды ВТБ (но скорее "большие" выпуски вроде Т1-1) на плечо, с акциями в обеспечении. Доха в 35% значительно перекрывает стоимость плеча, но у меня индивидуальная ставка плеча (!). В итоге я получаю альфу к рынку, пока мой фокус будет на акциях. По юаневым фьючам решу потом, глядя на курс. Это мой выбор, но каждый решает сам $VTBR

#disclosure Компания: Банк ВТБ (ПАО) Тикеры: #RU000A103S89, $RU000A1082Q4, $VTBR, #RU000A102QJ7 Время новости: 17.04.2026 16:00 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jKwgHPMZFU6qRZdYvYrvIA-B-B&q= Резюме: Совет директоров ВТБ утвердил отчеты за 2025 год по управлению рисками, капиталом и работе комитетов, обновил политику закупок и одобрил конвертацию привилегированных акций в обыкновенные. Также принято решение о размещении новых выпусков облигаций для рефинансирования существующих долгов. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит информацию о рутинных корпоративных решениях (утверждение отчетов, технические изменения в документах) без существенных положительных или отрицательных финансовых последствий для инвесторов.

Доброе утро, Пульс! $T Сегодня проснулась в просто шикарном настроении! Пятница🥳! Солнышко☀️! Работу мамой никто не отменял, но всё равно шикарное состояние и настроение! Пусть и у Вас всё будет просто отлично! 💛 Мысли по рынку: ○Удерживаю все позиции по всем портфелям. ○Золото $GLDRUB_TOM жду ниже, если конечно ещё опустится, если нет- то буду покупать по факту свободных денег. ○Хочу взять штучек 10 $MDMG под будущие дивиденды с следующих пополнений чтобы разбавить свой портфель акций. ○Так же в планах разбавить свои облигации ещё одной замещайкой $RU000A1082Q4 .

Друзья, надеюсь вы все стали не только свидетелями, но и участниками эпических событий этой недели на валютном рынке. Итак хэдж портфеля в виде ЗО-Т1 идеально отработал и был вчера продан. 70% рублёвого кэша переведено в ВТБ, ведь Пьянов сказал, что акции ВТБ лучше депозита ). Ждём апреля и объявления % от прибыли на дивиденды. Даже если это будет всего 25%, то ничего страшного не вижу. Придётся лишь годик подождать. ))) Всем хороших выходных $VTBR $RU000A1082Q4

$RU000A1082Q4 Владельцы облигаций ВТБ, являющиеся физическими лицами, получили право требовать досрочного погашения принадлежащих им ценных бумаг после наступления ковенанта — реорганизации банка в форме присоединения к нему Почта Банка, сообщается на сайте раскрытия корпоративной информации. Информация об этом была размещена в журнале «Вестник государственной регистрации» 11 марта. Требования о досрочном погашении облигаций направляются владельцами — физическими лицами в соответствии с положениями ст. 60 Гражданского кодекса в судебном порядке в течение 30 дней с даты опубликования в журнале. На юридических лиц, владеющих аналогичными ценными бумагами ВТБ, право на досрочное погашение бумаг не распространяется. В пресс-службе банка «РБК Инвестициям» пояснили, что информация о возможности досрочного погашения облигаций ВТБ носит технический характер и связана с формальной обязанностью эмитента уведомить держателей бондов о присоединении Почта Банка. Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/quote/news/article/69b29f619a79472d758480ac?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fdzen.ru%2Fnews%2Fstory%2F08876c8d-7c28-5252-9cc6-c27ee046f01e&from=copy Относится ли это к данной облигации?

$RU000A1082Q4 Рублификация «только для желающих»: что делать держателям бессрочек (на примере ВТБ 30-T1) Снова обсуждают рублификацию суверенных/квазисуверенных выпусков, но важная деталь: речь всё чаще про формат opt-in — «рублифицируем только тех, кто сам подаст заявку». На словах это выглядит как комфорт, но на практике у рублификации две разные «просадки», и они про разные риски. 1. Просадка №1 — валютная (FX): вы фиксируете курс Если бумага была валютной по номиналу (или экономически привязана к валюте), а после рублификации номинал станет рублёвым, вы фактически меняете валютный актив на рублёвый фикс. Дальше рублёвая сумма не меняется, но если USD/RUB растёт, валютный эквивалент «тела» падает. Формула простая: Просадка в валютном эквиваленте = 1 − (курс рублификации / курс после рублификации) Пример: рублифицировали по 90, а потом курс 120 → 1 − 90/120 = −25% в $-эквиваленте. Это главный смысл: рублификация = ставка на рубль (или хотя бы на отсутствие сильной девальвации). 2. Просадка №2 — рыночная: переоценка доходности в рублях Вторая история — про цену на бирже. Для бессрочек (типа 30-T1) чувствительность к ставкам и кредитному спрэдy высокая: если рынок после рублификации начнёт требовать более высокую рублёвую доходность (инфляция/ставки/премия за риск/ликвидность), цена может упасть даже без движения курса. Грубая линейная оценка для бессрочки: рост требуемой доходности на +2 п.п. часто даёт около −10% по цене, +4 п.п. → около −20%, +6 п.п. → около −30%. Это не точная математика «до копейки», но хорошо показывает масштаб риска. Почему все говорят про замену ISIN и НДФЛ Если рублификация будет оформляться как обмен на новую бумагу с новым ISIN, у инвестора может возникнуть налоговое событие (трактовка как реализация/доход). Поэтому и звучит идея поправок в НК: сделать рублификацию без 15% НДФЛ для «долгих держателей». Тут ключевое — финальные критерии: кто считается «долгим», как подтверждать срок, и какая операция освобождается. Решение через сценарии (как смотреть на это трезво) Сценарий A: рубль стабилен/укрепляется, ставки снижаются → рублификация может быть приемлемой, цена у бессрочек может восстановиться на снижении доходностей. Сценарий B: рубль слабеет, ставки высокие дольше → двойной удар: FX-просадка в валютном эквиваленте + падение цены из-за роста требуемой доходности/спрэда. Сценарий C: умеренная девальвация и медленное снижение ставок → выбор становится портфельным: важнее валютный хедж или рублёвая доходность. Триггеры, которые нужно отслеживать ДО решения 1. Финальные правила: курс фиксации, купон/формула, номинал, будет ли новый ISIN. 2. Налоговые изменения: кому льгота, какие условия подтверждения. 3. Длинные ОФЗ/инфляция: рост доходностей = давление на бессрочки. 4. USD/RUB: рублификация — это ставка на рубль, лучше назвать вещи своими именами. Вывод Opt-in формат — плюс: появляется выбор. Но решение нельзя принимать «на эмоциях». Для крупных позиций в бессрочках сначала моделируйте связку «курс + ставки + спрэд». Именно там обычно и лежит основная просадка «тела». Как действовать инвестору (практика) — Не спешить с opt-in, пока нет документа с курсом фиксации и формулой купона. В таких историях «дьявол в деталях»: один пункт про ISIN/обмен может превратить операцию в налоговое событие. — Считать не «купоны красивые», а стресс-тест: (а) курс после рублификации 100/110/120/130; (б) требуемая доходность +2/+4/+6 п.п. Если в худшем сценарии просадка превышает ваш лимит — снижайте позицию заранее. — Держать под рукой доказательства срока владения (отчёты брокера/депо): если льготу дадут «долгим держателям», без документов вы её не примените. — Следить за рынком длинных ОФЗ: для бессрочек это лучший ранний индикатор давления на цену. Личный чек: рублифицироваться имеет смысл, если вы осознанно хотите рублёвую конструкцию (и верите в стабильность рубля/инфляции), а не просто «потому что так предлагают».

Продолжаем медленно и плавно богатеть в акциях, в облигациях, и теперь возможно в валюте. 🔍 Силуанов анонсировал изменения в бюджетном правиле: • "ПРАВИТЕЛЬСТВО РАССМАТРИВАЕТ ВОПРОС ОБ УЖЕСТОЧЕНИИ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ЦЕНЫ ОТСЕЧЕНИЯ, РЕШЕНИЯ БУДЕТ ПРИНЯТЫ ДОСТАТОЧНО БЫСТРО" • "ОПЕРАТИВНОЕ УЖЕСТОЧЕНИЕ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА НА ТЕКУЩИЙ ГОД И ПРЕДСТОЯЩИЙ ПЕРИОД ПОЗВОЛИТ СОХРАНИТЬ СРЕДСТВА ФНБ, СНИЗИТЬ ДАВЛЕНИЕ НА ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК" • "РОССИЯ МОЖЕТ СНИЗИТЬ ЦЕНУ НА НЕФТЬ В РАМКАХ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА ДО $45-50 — RTRS" Здесь буквально написано что рублю, вероятно, позволят ослабнуть. Снижение цены отсечения — это прямой драйвер для начала девальвации. На этом фоне оперативно довёл долю валютных бондов до ~25% портфеля: 1. Купил суборд ВТБ З0-Т1 $RU000A1082Q4. 12% купон в валюте с потенциальной переоценкой тела того стоит. Плюсом возможна рублефикация суборда если вдруг наберут нужные голоса (по такой цене входа мне абсолютно все равно — математика остается плюсовой) 2. Держу несколько выпусков бондов Газпром Капитала вроде $RU000A10BPP2. 3. И очень близко уже были мои лимитки по валютным ОФЗ $RU000A10DQA8, но видимо уже не судьба. Догонять не собираюсь. При этом, на мой взгляд, возможная девальвация никак не помешает снижению ключевой ставки. И сильно поможет рынку акции. Плюсы везде, но посмотрим как это будет. По-прежнему не хочу фьючерсы {$CRH6} {$SiH6}, предполагаю что скорость этой девальвации (если она вообще произойдёт) – будет очень плавной. Купон сверху не помешает.

$RU000A1082Q4 Вот что выдал искусственный интеллект по поводу обмена замещающих облигаций ВТБ на рублевые : "Замещающие облигации банка ВТБ не являются обязательными к обмену на рублёвые выпуски — владельцы вправе самостоятельно решать, обменивать их или сохранять в текущем виде. Это подтверждается следующими фактами: Добровольный характер обмена. Процесс «рублификации» (обмена замещающих облигаций на рублёвые выпуски) инициируется самим эмитентом (ВТБ), но окончательное решение о участии в нём принимает инвестор. Например, в 2025 году по некоторым выпускам ВТБ проводился голосование держателей облигаций относительно «рублификации», и в случаях, когда необходимый порог поддержки не был достигнут, обмен не осуществлялся. 1 Право инвестора на распоряжение облигациями. После получения замещающих облигаций инвестор вправе удерживать их в своём портфеле и получать выплаты в соответствии с первоначальными условиями (номинал, срок погашения, размер дохода, календарь купонных выплат сохраняются). Это означает, что владелец не обязан соглашаться на предложенные эмитентом условия обмена на рублёвые бумаги. 10 Инициатива эмитента. ВТБ в разные периоды прорабатывал варианты «рублификации» для заинтересованных инвесторов, но это не означало автоматического обмена для всех держателей. Например, в 2024 году банк проводил опрос среди держателей с целью определить комфортные параметры перевода в рубли, но это было лишь подготовительным этапом, а не принудительным действием. 187 Таким образом, решение об обмене замещающих облигаций ВТБ на рублёвые выпуски остаётся за самим инвестором. Если владелец не подаст соответствующее согласие или не примет участие в предложенной процедуре обмена, он может продолжать держать облигации в их текущем виде и получать выплаты согласно изначальным условиям. Для получения актуальной информации о текущих предложениях ВТБ и возможных процедурах обмена рекомендуется обращаться к официальным источникам банка или своему брокеру."

#disclosure Компания: Банк ВТБ (ПАО) Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 08.12.2025 11:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=26ECnvWLvEa9GAvLqTAy2A-B-B&q= Резюме: ВТБ выплатил купонный доход по облигациям серии ЗО Т1 за 4-й купонный период. Общая сумма выплат составила 6,14 млрд рублей, размер выплаты на одну облигацию - 3 614,45 руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Банк ВТБ полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода (100%), выплата произведена в установленный срок, что демонстрирует финансовую стабильность эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 08.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Банк ВТБ (ПАО), 7702070139, RU000A1082Q4, 4-12-01000-B) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1333203 Резюме: Банк ВТБ выплачивает купонный доход по бессрочным облигациям серии ЗО-Т1 в размере 3614.45 долларов США на одну облигацию. Выплата запланирована на 8 декабря 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: 1. Подтверждение регулярной выплаты купонного дохода; 2. Высокий размер выплаты (3614.45 долларов на облигацию); 3. Соблюдение графика выплат эмитентом

#disclosure Компания: Банк ВТБ (ПАО) Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 02.12.2025 19:45 Тема новости: Решения, принятые общим собранием владельцев облигаций эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qeVVOpKXkUS-ALS3kKR-AIYw-B-B&q= Резюме: Собрание владельцев облигаций ВТБ не приняло решение по изменению условий выпуска бессрочных облигаций серии ЗО-Т1 Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Отсутствие как положительных (одобрение изменений), так и отрицательных (отклонение) решений; технический характер события без явного влияния на финансовое положение банка

Первый вопрос который был недавно задан. Почему Вы посчитали 12,5% годовых в USD текущую доходность по облигации $RU000A1082Q4 Всё очень просто считается. Номинал облигации 1000 USD. По облигации выплачивается купон 47,5 USD два раза в год, это 95 USD в год. ( 47,5*2=95). Соответственно доходность облигации 95/1000*100=9,5% годовых от номинала. После размещения облигации доступны на рынке и могут торговаться как выше, так и ниже номинала. Соответственно покупая облигацию по 780 USD вы всё ещё будете получать 95 USD купонов в год. А в ней они фиксированные. 95/780*100=12,18% годовых. Данные правила применяются для расчёта текущей доходности. В случае же удержания до погашения, если это обычная облигация. То необходимо ещё на оставшийся срок посчитать изменение тела до погашения по номиналу ( в обычном случае ) . И прибавить и вычесть разницу поделив на оставшийся срок. Тогда будет понятна доходность текущая к погашению. Задаём любый интересующие вопросы по инвестициям в комментариях и я постараюсь ответить в следующих постах #Обучение #ответынавопросы

#обзордня #corpbonds #tibonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 11 НОЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 81,35руб. (+0,42%) ⚠️ ВТБ 28 ноября проведёт собрание владельцев облигаций в форме заочного голосования по вопросу рублификации валютных субординированных выпусков ЗО-Т1, СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-3, СУБ-Т1-4, СУБ-Т1-8, СУБ-Т1-9 и СУБ-Т1-10 $RU000A1082Q4 ‼️ Завтра Минфин на аукционе предложит ОФЗ 29028, 29029 и 26252 Полипласт A(RU) / A-.ru проведёт сбор заявок в выпуск П02-БО-12 сроком обращения 2 года с номиналом в долларах. Купон ежемесячный, ориентир не выше 12,5% годовых (YTM 13,24%) МТС AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-14 с пут-офертой через 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 200 б.п. СибСульфур B(RU) начнёт размещение выпуска 02-001Р сроком обращения 4 года с колл-опционами через 2 и 3 года с амортизацией по 3% на 9-12 купоне, по 22% на 13-15 купоне. Купон квартальный 28% годовых 🆕 Размещения Томская область на сборе заявок в выпуск 34075 установила купон на уровне 16,2% годовых СФО ТБ на сборе заявок в выпуск 5 зафиксировало купон на уровне 17,3% годовых Совкомфлот AAA(RU) 19 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-02 с номиналом в долларах сроком обращения 4 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 7,9% годовых СФО СБ Секьюритизация ruAAA.sf с 11 по 27 ноября проводит сбор заявок выпуск 3 с прогнозируемой датой погашения 26 июля 2028 года. Купон ежемесячный, ориентир 16,5% годовых (YTM 17,77%) 🅿️ Рейтинги ТрансКонтейнер - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruAA-, прогноз стабильный

#nrd Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 11.11.2025 Тема новости: (BMET) О корпоративном действии "Заседание или заочное голосование для принятия решений общим собранием владельцев облигаций" с ценными бумагами эмитента Банк ВТБ (ПАО) ИНН 7702070139 (облигация 4-12-01000-B / ISIN RU000A1082Q4) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1323951 Резюме: Банк ВТБ проведет заочное голосование владельцев облигаций серии 4-12-01000-B 28 ноября 2025 года. Собрание посвящено принятию решений по вопросам выпуска ценных бумаг. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о процедурных мероприятиях, не содержит данных о финансовых результатах или изменениях доходности ценных бумаг

#Портфель итак очередной срез по инвест порфелю: 35% ЗО-Т1 $RU000A1082Q4 выбираю их так как это одновременный хэдж по валюте и постоянный доход. Но приходится конечно следить за достаточностью капитала ВТБ. 33% ВТБ $VTBR если всё получится, то снова будут дивиденды и одни из самых больших на рынке. Пока нет оснований не верить в успех. 21% Сбер $SBER тут всё стабильно. Жду переоценки от снижения ставки. Остальные позиции - мелочи. Портфель рискованный и сильно конецентрированный. С точки зрения рисков так делать ни в коем случае нельзя. Но в моменте, что есть то есть. Все остальные плечевые спек позиции набранные на падении были отторгованы в плюс/ ноль и закрыты.

#nrd Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 06.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Банк ВТБ (ПАО), 7702070139, RU000A1082Q4, 4-12-01000-B) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1268602 Резюме: Банк ВТБ (ПАО) объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии ЗО-Т1 с регистрационным номером 4-12-01000-B. Выплата составит 3758.54 долларов США на одну облигацию, дата выплаты запланирована на 6 июня 2025 года. Информация касается корпоративного действия, связанного с выплатой процентного дохода. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 13.05.2025 Тема новости: (BMET) О корпоративном действии "Заседание или заочное голосование для принятия решений общим собранием владельцев облигаций" с ценными бумагами эмитента Банк ВТБ (ПАО) ИНН 7702070139 (облигация 4-12-01000-B / ISIN RU000A1082Q4) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1257442 Резюме: Банк ВТБ (ПАО) объявил о проведении общего собрания владельцев облигаций с заочным голосованием, запланированным на 30 мая 2025 года. Дата фиксации реестра - 20 мая 2025 года. Информация о собрании будет направлена депонентам, имеющим остатки на счетах. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 18.01.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента Банк ВТБ (ПАО) (выпуск облигаций 4-12-01000-B) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1215836 Резюме: Банк ВТБ (ПАО) объявил о плановом корпоративном действии, связанном с выпуском облигаций (код 4-12-01000-B). Ожидаемая дата корпоративного действия - 5 февраля 2025 года, с фиксацией списка владельцев 17 января 2025 года. Облигации зарегистрированы под ISIN RU000A1082Q4 с номинальной стоимостью 1,000 долларов США. Информация о сборе списков в НРД окончится 4 февраля 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 06.12.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Банк ВТБ (ПАО), 7702070139, RU000A1082Q4, 4-12-01000-B) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1202264 Резюме: Банк ВТБ (ПАО) объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии ЗО-Т1. Выплата запланирована на 6 декабря 2024 года, с размером 4910.73 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка — 5 декабря 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 22.10.2024 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента Банк ВТБ (ПАО) ИНН 7702070139 (облигация 4-12-01000-B / ISIN RU000A1082Q4) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1185764 Резюме: Банк ВТБ анонсировал размещение облигаций, предназначенных для квалифицированных инвесторов, с началом размещения 19 сентября 2024 года и окончанием 21 октября 2024 года. Общее количество размещаемых облигаций составит 21,692 шт. Регистрация отчета о размещении запланирована на 22 октября 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: Банк ВТБ (ПАО) Тикеры: $RU000A1082Q4 Время новости: 21.10.2024 18:25 Тема новости: Исключение эмиссионных ценных бумаг эмитента из списка ценных бумаг, допущенных к торгам российским организатором торговли Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=L7VSERHicEW1WLxTM24fmQ-B-B&q= Резюме: Банк ВТБ завершил размещение дополнительного выпуска бездокументарных процентных неконвертируемых облигаций. Всего было размещено 21 692 облигаций, что составляет 3,93% от общего объема. Размещение проходило с 19 сентября по 21 октября 2024 года, облигации были оплачены еврооблигациями и передачей прав по ним. Сентимент: Нейтральный.

Дорогие друзья, я вернулся из отпуска и рад с вами поделиться интересной идеей (на мой взгляд), которую обнаружил🥰 ✅На нашем рынке торгуются замещающие вечные долларовые облигаций ВТБ с фиксированным купоном в 9.5% ( $RU000A1082Q4 ). Текущая цена около 60% от номинала. ✅Недавно ВТБ хотел рублифицировать данный долг, предложив держателям возможность обменять свои долларовые облигации на рублёвые. Об этом было несколько статей в СМИ в мае-августе (можно загуглить). В настоящий момент параметры обмена не известны, в том числе возможная дата. ✅Пьянов (высший менеджмент ВТБ) сообщал, что гипотетически обмен может состояться как на облигации с фиксированным купоном (в том числе выше, чем текущий), так и с плавающим. 🟢В случае, если обмен все же будет произведён (будь то на облигации с фиксированным или плавающим купоном), то купон, по моей оценке, станет ближе к рыночному, что может привести к переоценке облигации ближе к 100% от номинала. Если цена вырастет до 90%, то прибыль только от изменения цены уже может составить 50%🙈 🔴Если обмен не состоится или предложенные условия будут непривликательными, то мы останемся с вечной облигацией, которая даёт около 15,8% в год в долларах, что, на мой взгляд, весьма неплохо. Напомню, что на текущий момент, со слов представителей банка, обмен предполагается добровольным. 💫Таким образом, на мой взгляд, инвестор не проиграет при любом из двух сценариев. ❗Риски. Ключевой риск идеи заключается в возможности принудительной конвертации. Гипотетически, через какие то лазейки банк может провести принудительную конвертацию на невыгодных инвесторам условиях. Кроме того, облигации являются субординированными, а значит ВТБ может приостановить по ним выплаты, если будет находиться в сложной финансовой ситуации. P.S. сам держу данные облигации, но на другом счёте. Спасибо за внимание, дорогие друзья! Подписывайтесь на канал, у нас много интересной аналитики. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика #дивиденды $VTBR Не ИИР