Про облигацию ПИР БО-02-001P

#nrd Тикеры: $RU000A108C17 Время новости: 09.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ПИР", 7841422483, RU000A108C17, 4B02-02-00135-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1407607 Резюме: ООО 'ПИР' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02-001Р, запланированной на 15 июня 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о выплате купонного дохода, что свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств без признаков проблем.

🚧Новые #облигации ПИР (25,5%) – сбор сегодня, 13.05 Эмитент занимается поставками тяжелой техники для угольной/строительной отрасли. Закупают по предоплате, продают с постоплатой. В результате сезонность бизнеса получается как у типичного айтишника: страдания весь год, затем большие поступления в 4 квартале, которые сводят баланс во что-то терпимое. Итоги 2025 выглядят так: • Выручка: 9,2 млрд. (+9,1%) • EBITDA: 1,5 млрд. (-4,4%) • Прибыль: 429,8 млн. (-54,7%) – упала на опережающем росте с/с, прочих расходов и процентов. В целом, всё начисление существенно поддержала разовая прибыль от курсовых разниц (почти 1 млрд.) • ОДП: -102 млн. (но хотя бы не -2,3 млрд., как в прошлом году) • Долг чистый: 5,4 млрд. (-6,8%) – доля длинного долга выросла с околонулевой до ~18%, что, конечно, хорошо, но всё еще очень мало • ЧД/EBITDA: 3.5х • ICR: 1.55х Не ужасно. Но надо понимать, что: • Этой контрольной точке скоро полгода, и ПИР уже в новом цикле, – вероятно, опять с сезонной просадкой по всем возможным метрикам, ликвидностью на грани и перспективой большой волатильности бумаг на слабых промежуточных отчетах, блокировках ФНС (они тут очень даже случаются) и прочих подобных весьма ожидаемых событиях • Это РСБУ, а не консолидация. В периметре ПИРа несколько связанных компаний, и реального положения дел в Группе мы пока не знаем Я в такое вписываться желания не имею. Кроме того, ликвидные выпуски ПИРа 04-001P $RU000A10C5P8 / 05-001P $RU000A10DTP0 торгуются сейчас с YTM~29-30%, и никакой премии нам не предлагают, кроме отрицательной. На сравнимый по длине 02-001P $RU000A108C17 (YTM~25%) смотреть нельзя – ликвидности там совсем немного, как и бумаг в обращении. В общем, пас $RU000A10BP87 $RU000A107WF2 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз