Про облигацию А101 БО-001Р-01

🏗 Интересное размещение облигаций А101 ГК «А101» – один из ключевых девелоперов России и лидер комплексного развития территорий. Компания входит в топ-5 девелоперов Москвы по объёмам строительства и занимает позиции в топ-3 по вводу жилья. 💸 ГК «А101» придерживается консервативного финансового профиля. Облигационный долг всего 500 млн руб., а показатель чистый долг/EBITDA на конец 1 полугодия 2025 составлял -0,6, так как у компании отрицательный чистый долг. Это один из немногих девелоперов с высоким закрытием проектного финансирования деньгами на эскроу-счетах. Покрытие стабильно и составляет более 150%. Низкая долговая нагрузка и большой размер бизнеса делают компанию финансово устойчивой, EBITDA с большим запасом закрывает все процентные расходы. Бизнес выходит с размещением двух выпусков: Выпуск БО-001P-02 с фиксированным купоном не выше 18% и БО-001P-03 с плавающим купоном со спредом к КС не более 450 базисных пунктов. Каждый на 720 дней обращения без амортизации и оферты, с купонным периодом 30 дней. Предлагаемые параметры дают большую премию к справедливой доходности облигаций и могут быть интересны частным инвесторам как спекулятивно, так и для удержания до погашения. #а101 $RU000A108KU4

Облигации А101: когда доход не противоречит гибкости рынка. Российский рынок облигаций порой напоминает самое настоящее поле битвы, где инвесторы яростно спорят: что надёжнее - флоатеры с плавающей ставкой или же бумаги с фиксированным купоном? Сегодня рассмотрим обе стороны медали на примере компании А101, которая решила предложить рынку оба типа инструментов. 🏗 А101 — это один из лидеров строительной отрасли Москвы. Компания специализируется на создании уникальных жилых кварталов в Новой Москве, сочетающих комфорт городского проживания с преимуществами загородной экологии. Зеленые зоны, развитая инфраструктура и доступность транспорта делают проекты А101 невероятно популярными среди молодых семей, мечтающих о просторном жилье без потери столичных привилегий. Заглядывал к ним в гости на экскурсию — подтверждаю! Да и оперативная статистика от ДОМ РФ также показывает, что дела у компании идут в гору: если на середину года уровень распроданности жилья составлял 75%, то к декабрю показатель подскочил уже до 81%, что является лучшим результатом среди ТОП-20 девелоперов страны и более чем в два раза превышает среднеотраслевые значения. Кредитно-рейтинговые агентства при этом отмечают низкую долговую нагрузку эмитента. Не случайно компания А101 получила приличные рейтинги от АКРА, Эксперт РА и НКР — все эти три агентства присвоили ей рейтинг «А+» со «стабильным» прогнозом. 💼 В рамках проектного финансирования коэффициент покрытия обязательств поступлениями на эскроу составляет 1,5х, что вдвое выше среднеотраслевых значений. Почему эта метрика важна для облигационеров? Она указывает на финансовую устойчивость эмитента, тем более в текущие времена высоких ставок. Ни для кого не секрет, что многие девелоперы заигрались с рассрочками, однако важно помнить, что продажи в рассрочку не пополняют эскроу-счета. В свою очередь, если эскроу-счета не пополняются, то у девелопера значительно дорожает стоимость проектного финансирования. В этом смысле у А101 эскроу-счета наполняются стабильно! 📆 В среду, 24 декабря 2025 года, А101 проведет сбор заявок на размещение сразу двух облигационных выпусков совокупным объёмом не менее 3 млрд руб., где организаторами размещения выступят Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк, ВТБ Капитал и ТБанк. ✔️ Номинальная стоимость одной бумаги серии БО-001P-02 (фикс) — 1000 руб. Срок обращения — 2 года. Ориентир по ежемесячным фиксированным купонам составляет не выше 18% годовых, что соответствует доходности к погашению (YTM) не выше 19,56% годовых и заметно выше действующего выпуска $RU000A108KU4, доходность у которого к погашению составляет 15,8%. Ссылка для участия в размещении: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/e691947d-9749-4fb5-9f76-b7f97eb2b361 ✔️ Номинальная стоимость одной бумаги серии БО-001P-03 (флоатер) — 1000 руб. Срок обращения — 2 года. Ориентир по ежемесячным плавающим купонам составляет не выше +4,5% к ключевой ставке ЦБ. Ссылка на участие в размещении: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/d1480c9c-517a-4000-a1bf-bc598d8ba31b 👉 Как известно, #облигации традиционно выступают настоящей опорой для любого инвестиционного портфеля. И в этом смысле компания А101 предлагает редкий для рынка микс: щедрую премию к ОФЗ, при низкой долговой нагрузке. Недавно подобное комбо "облигации с фиксированным купоном + флоатеры" предлагал Селигдар, теперь вот и А101 решил порадовать нас этим же! Поэтому если у вас есть свободные денежные средства, которые есть желание припарковать с хорошей доходностью, вариант хороший и рабочий, а главное — надёжный и с рейтингом А+! ❤️ Не забывайте ставить лайк, если облигационные посты для вас являются полезными и интересными! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени

🪙«А101» привлекает инвестиции для динамичного роста: объявляет о размещении двух выпусков биржевых облигаций с привлекательными условиями. Группа компаний «А101», стабильно входящая в топ-3 крупнейших девелоперов Москвы по объёмам строительства и вводу жилья, укрепляет свои финансовые позиции. Компания объявляет о размещении двух биржевых облигационных займов на общую сумму от 3 млрд рублей. Привлеченные средства будут направлены на диверсификацию кредитного портфеля. Почему ГК «А101» — это надёжный фундамент? Выбирая эти облигации, инвесторы получают возможность стать частью успеха одного из самых финансово устойчивых и перспективных девелоперов страны: · Лидерство на рынке: Уверенное место в топ-5 девелоперов Москвы с накопленным потенциалом строительства 20 млн кв. метров. · Уникальный земельный банк: 2,4 тыс. га собственной земли в Новой Москве, сформированный без рисковых бридж-кредитов. · Проверенная устойчивость: Консервативная долговая политика. Даже после размещения общая долговая нагрузка останется умеренной, а покрытие обязательств по эскроу (1,5) существенно превышает среднерыночный уровень (0,7). · Максимальное доверие рынка: Высшие кредитные рейтинги на уровне «А+» со стабильным прогнозом от ведущих агентств (АКРА, НКР, Эксперт РА), а также высокий ESG-рейтинг. · Доказанный спрос и рост: Прогнозируемый объем продаж по итогам года превысит план и составит более 300 тыс. кв. метров, а число жителей районов ГК «А101» постоянно растет. Выгодные условия для инвесторов: два варианта доходности. Компания предлагает на выбор две простые и понятные инвестиционные возможности с коротким сроком обращения (2 года): 1. Выпуск БО-001P-02 с фиксированным купоном. Предсказуемая доходность: ставка купона — не выше 18,00% годовых, эффективная доходность к погашению — не выше 19,56% годовых. 2. Выпуск БО-001P-03 с плавающим купоном. Ставка привязана к ключевой ставке ЦБ РФ с премией для инвестора (спред не более 450 б.п.). Идеально подходит для тех, кто следит за рыночной конъюнктурой. Ключевые параметры обоих выпусков: · Номинал: 1000 рублей · Срок обращения: 2 года (720 дней) · Периодичность выплат: Купон каждые 30 дней · Организаторы размещения: Альфа-Банк, Газпромбанк, Совкомбанк. Детали размещения: · Формат: Букбилдинг (сбор заявок) по открытой подписке. · Дата сбора заявок: 24 декабря 2025 года (с 11:00 до 15:00 мск). · Дата размещения: 26 декабря 2025 года. «А101» создает не просто жилье, а современные, инфраструктурно насыщенные районы с высоким качеством жизни. Инвестируя в облигации компании, вы поддерживаете проекты, которые уже сегодня меняют облик городов и демонстрируют стабильно высокий спрос, обеспечивая надежность ваших вложений. Про компанию А101 подробнее писал ранее. Своими глазами видел масштабные проекты, которые они успешно реализуют. В данных облигационных размещениях планирую участвовать и продолжаю держать облигации А101 первого выпуска. Кстати, совсем недавно докупал облигации А101 в Пенсионный портфель. А вы держите облигации А101 в портфеле? Планируете принять участие в новых размещениях? #а101 #облигации $RU000A108KU4