Про облигацию Кеарли Групп 001Р-01

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 08.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1420283 Резюме: ООО «Кеарли Групп» выплатит купон по облигациям серии 001P-01 в размере 17,26 руб. на бумагу. Дата выплаты — 8 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода в соответствии с графиком, признаков неисполнения обязательств нет.

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 08.07.2026 09:55 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yTLzoyQjLECJx8-Cmh1VjXQ-B-B&q= Резюме: ООО «Кеарли Групп» выплатило 25-й купон по облигациям серии 001Р-01. Доход на одну облигацию составил 17,26 руб. (21% годовых), общая сумма выплат — 2,23 млн руб. Обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Эмитент в полном объеме и в установленную дату выплатил купонный доход, что является плановым исполнением обязательств по облигациям.

🧼 ВДО. Эксперимент 1: Разбор «Кеарли Групп» (Carely) ООО «Кеарли Групп» ($RU000A108Q78 / серия 001P-02). Когда мы говорим про доходность 25% годовых в облигациях, нужно четко понимать: эмитент платит такую премию не от хорошей жизни. Сегодня в рамках «Эксперимента 1» разберем одного из самых ярких представителей нашего третьего эшелона — производителя косметики Carely (бренды ART&FACT, Verifique). В мае ребята укатили на первичный рынок с новым выпуском 001Р-02 на 120 млн рублей. Давайте посмотрим, что прячется за красивой вывеской и высокими купонами через призму сухой отчетности РСБУ за 2025 – начало 2026 года. 📉 Скелеты в шкафу (Почему это джанк): •Рейтинг летит вниз. Буквально пару месяцев назад агентство «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг компании до уровня ruB+ с развивающимся прогнозом. Это прямая красная тряпка для институционалов и зеленый свет для искателей хай-йелда. •Убытки и падение рентабельности. По итогам 2025 года выручка компании просела, а чистая прибыль ушла в отрицательную зону. Запуск собственного завода («Заботливая мануфактура») вместо контрактного производства сожрал кучу денег на капекс и коммерческие расходы. Прибыль от продаж перестала покрывать плату по процентам. •Дыра в кэш-флоу. По расчетам рейтинговых агентств, операционный денежный поток компании сейчас не покрывает в полном объеме процентные платежи и гашение старых долгов. Компания критически зависит от рефинансирования — то есть от того, дадим ли мы им новых денег на бирже. 📈 Почему я все равно беру их в экспериментальный портфель? Если все так плохо, зачем рисковать? Включаем логику Omotenashi_Capital и риск-менеджмент: •Ближайший триггер: В сентябре начинается амортизация первого выпуска (срез по 25% от номинала). Новый майский выпуск они как раз и брали, чтобы перекрыть эти выплаты. Значит, краткосрочная ликвидность на выплату купонов в ближайшие месяцы у них есть — банкротство прямо завтра им не грозит. •Ежемесячный купон (Магия сложного процента). Майский выпуск дает купон ~24–25% с выплатой каждые 30 дней. Для нашей лавины реинвестирования это идеальное топливо. •Защита через диверсификацию. Carely занимает в моем экспериментальном портфеле менее 3% (из-за размера портфеля меньше не выходит). Даже если компания объявит дефолт в 2027 году, за это время её ежемесячные купоны, перелитые в другие ВДО, успеют вернуть часть тела долга, а оставшийся убыток будет полностью нивелирован купонами от условного «Самолета» или «Кокса», которые сидят в первом эшелоне 🛠 Мой вердикт: Беру выпуск $RU000A108Q78 на микро-долю. Жму купоны, пока компания пытается раскачать продажи своей косметики через Ozon и розницу. Как только начнется амортизация — портфель начнет сам снижать риски по этому эмитенту. А вы готовы держать в портфеле бизнес с рейтингом B+ ради купона в 25%? #omotenashi_capital #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #omotenashi_capital