Форум об облигации Кеарли Групп 001Р-01

🧴 Кеарли Групп: 25% за косметику. Стоит ли игра свеч? Кеарли Групп — оптовый дистрибьютор парфюмерии и косметики. Компания молодая (основана в 2021), выручка за 2025 год — 1 182 млн ₽. Выпускают новый облигационный заём — 001Р-02. Рейтинг Эксперт РА: В+, прогноз «стабильный». Разбираю свежую отчётность за 2025 год. --- 📈 Динамика ключевых показателей (2024 → 2025) Выручка ▫️ 2024: 1 260 млн ▫️ 2025: 1 182 млн 🔴 –6,2% Валовая прибыль ▫️ 2024: 805 млн ▫️ 2025: 747 млн 🔴 –7,2% Прибыль от продаж ▫️ 2024: 87 млн ▫️ 2025: 84 млн 🟡 –3,4% Прибыль до налогообложения ▫️ 2025: 2,7 млн 🔴 По сравнению с 2024 годом (20,5 млн) — падение в 10 раз Чистая прибыль ▫️ 2024: 8,8 млн ▫️ 2025: 2,7 – 2,0 = 0,6 млн 🔴 Падение более чем в 14 раз Проценты к уплате ▫️ 2024: 51 млн ▫️ 2025: 68 млн ❗ Рост на 33% Долг (кредиты + займы + облигации) ▫️ Конец 2024: 364 млн ▫️ Конец 2025: 271 млн ✅ Снижается Кэш на счетах ▫️ 2024: 6 млн ▫️ 2025: 7 млн 🟡 Копейки Кредиторская задолженность ▫️ 2024: 110 млн ▫️ 2025: 171 млн ❗ Рост на 55% --- 📊 Ключевые метрики (2025) EBIT (прибыль до налогообложения 2,7 + проценты к уплате 68) = 70,7 млн EBITDA (EBIT + амортизация ≈ 10–15) ≈ 80–85 млн Чистый долг = 271 – 7 = 264 млн Чистый долг / Капитал = 264 / 234 = 1,13х 🟡 Терпимо Чистый долг / EBIT = 264 / 70,7 ≈ 3,73х 🔴 Высоко Чистый долг / EBITDA = 264 / 82 ≈ 3,22х 🔴 Выше нормы ICR по EBIT = 70,7 / 68 ≈ 1,04х ❗ Проценты едва покрываются. Красная зона. ICR по EBITDA = 82 / 68 ≈ 1,21х 🔴 Очень низкое покрытие --- 💰 Что с облигациями Выпуск Кеарли 001Р-02 ▫️ Купон: 25% (20,83 ₽ в месяц) ▫️ Погашение: 3 года ▫️ Оферта: колл через 1,5 года ▫️ Амортизация: по 25% в даты 27, 30, 33 купонов ▫️ Рейтинг: В+ ✅ Доступно неквалам ✅ Ежемесячный купон ⚠️ Амортизация снижает эффективную доходность ⚠️ Рейтинг В+ — почти «мусорный» уровень --- 🚩 Что меня смущает ❌ ICR по EBIT = 1,04х — проценты едва-едва покрываются прибылью ❌ ICR по EBITDA = 1,21х — минимальный запас ❌ Чистая прибыль рухнула в 14 раз ❌ Проценты выросли на 33% при падающей выручке ❌ ЧД/EBIT = 3,73х, ЧД/EBITDA = 3,22х — нагрузка высокая ❌ Кредиторская задолженность выросла на 55% ❌ Кэша практически нет ❌ Рейтинг В+ — риск дефолта выше среднего --- ✅ Что держит на плаву 🟢 Долг снижается 🟢 Колл-оферта через 1,5 года — можно выйти 🟢 Ежемесячные купоны 🟢 Доходность 25% — премия за риск --- 🔥 Мой вывод Кеарли Групп — компания с падающей выручкой, нулевой чистой прибылью и критическим покрытием процентов (ICR по EBIT ≈ 1,0х). Рейтинг В+ — это не просто «спекулятивный», а преддефолтный уровень в плохом сценарии. Брать можно только на очень маленькую долю (до 1%) и с чёткой целью выйти по оферте через 1,5 года. Если компания не покажет улучшения — бежать. Я пока присматриваюсь. Для моего портфеля рисков многовато. --- ❓ А вы смотрели в сторону Кеарли или низкий рейтинг отпугивает? #КеарлиГрупп #батюшка_анализ $RU000A108Q78

👾 КЕАРЛИ ГРУПП $RU000A108Q78 (B+ от Эксперт РА) разбираю отчётность РСБУ за 2025 год перед размещением нового выпуска 001Р-02 под 25% Косметическая компания сегодня выходит на первичку с новым выпуском, а я залез в свежую бухгалтерию. Давайте разбирать по косточкам. 📊 Финансовые результаты: ❓ Выручка: 1,18 млрд руб (минус 6.2% г/г). В номинале падает, а если учесть инфляцию, реальное снижение все 15%. Для растущей компании с маркетплейсов тревожный сигнал. ❓ Чистая прибыль: 640 тыс. руб. Не миллионов, тысяч. Годом ранее было 8.8 млн. Падение на 93%. По сути, компания работает в ноль. ❓ Проценты к уплате: 67.9 млн (+33% г/г). При операционной прибыли 84.4 млн это означает ICR = 1.24x. Проценты съедают почти всю операционную прибыль. Добавьте новый выпуск под 25% и математика становится совсем грустной. 👍 Валовая маржа: 63.2%. Здесь всё красиво, продукт маржинальный, себестоимость составляет всего 37% выручки. Косметика, она такая. 👍 Операционная прибыль: 84.4 млн, маржа 7.1%. Базовый бизнес генерирует прибыль, проблема в расходах ниже операционной строки. 📋 Баланс: 👍 Общий долг снизился: 271 млн vs 364 млн годом ранее (минус 26%). Компания гасила долги, это позитив. ❓ Кэш на счетах: 6.7 млн руб. Это крайне мало для компании с выручкой 1.2 млрд. Подушки безопасности фактически нет. ❓ Дебиторка выросла на 25%: 434 млн vs 346 млн. При падающей выручке рост дебиторки плохой знак. Либо покупатели стали хуже платить, либо компания вынуждена давать отсрочки для удержания объёмов. ❓ Кредиторка выросла на 56%: 171 млн vs 110 млн. Компания всё больше должна поставщикам, тоже не радует. 👍 Собственный капитал вырос: 234 млн vs 135 млн. Но тут фокус: 108.6 млн из этого роста это прямой вклад собственников в добавочный капитал. Без этой докапитализации картина выглядела бы иначе. 💸 Денежные потоки: ❓ Операционный денежный поток: минус 53.4 млн. Годом ранее было минус 290.7 млн, так что динамика лучше, но поток по прежнему отрицательный. Бизнес не генерирует кэш от основной деятельности. ❓ Дивиденды выплатили 9.6 млн при чистой прибыли 640 тыс. руб. Платят из накопленной нераспределёнки. В текущей ситуации решение как минимум спорное. 👍 Привлекли 227 млн займов, погасили 165 млн, рефинансируют долг, объём привлечения снизился по сравнению с 2024 годом. 🔎 Мой вывод: Кеарли это маржинальный бизнес в красивой нише (косметика через маркетплейсы), но финансовое состояние вызывает вопросы. Выручка не растёт, прибыль практически обнулилась, процентная нагрузка съедает почти весь доход, операционный кэш в минусе. При этом компания идёт за новыми деньгами под 25%. Рейтинг B+ от Эксперт РА говорит сам за себя, это нижний сегмент ВДО. YTM 28.1% это премия за реальный риск, а не подарок от эмитента. Лично я пас. Для моего портфеля соотношение доходности к риску здесь не привлекательное. Если берёте, берите на малую долю и следите за квартальной отчётностью как коршун. ⚠️ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #новинки #инвестиции #что_купить #ВДО #разбор #Кеарли $RU000A108Q78

"Кто больше?" 🥃 День добрый, коллеги, я так понимаю, сейчас между эмитентами идёт соревнование, кто больший процент даст по купону с ключом в 14,5 — а исполнять обязательства это совсем будет другая история... — Встречайте очередных пациентов! ✅️ Сервис доставки готовой еды ООО "Вкусно" 15 мая начнет размещение облигаций на 30 млн рублей... Параметры: - Рейтинг: нету - Купон: 29.00% с 1 по 13 купон (ежемесячный) - Срок: 10 лет - Объем: 30 млн.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (через 1.1 года) — После понижения ставки это просто фаворит, с таким купоном — ставку переплюнул аж в 2 раза, в 2 раза, Карл! ✅️ "Кеарли Групп" 15 мая начнет размещение выпуска облигаций объемом 120 млн рублей... Параметры: - Рейтинг: 🅱️+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») - Купон: 25.00% (ежемесячный) - Срок: 3 года - Объем: 120 млн.₽ - Аморта: да (27, 30, 33 купон по 25%) - Оферта: да (через 1.5 года) Прошлые: $RU000A108Q78 🎭 Подписывайся и стань частью самого жизнерадостного блога Пульса! — И помните: за ваши телодвижения в ответе только вы сами! ©️Тре8ор, конец связи! #удар_членом #мемы #юмор #мемы_тре8ора

Люблю ВДО... знаю что рискованно, но ничего поделать не могу. При текущей инфляции хранить в ОФЗ или еще хуже под процент в банке это как стрелять себе в ногу чтоб идти медленнее. Докупил на просадке на 20к бумажек в равной степени. В последнее время всё чаще ощущаю будто время летит очень быстро, а деньги тают на глазах, вроде и пожить хочется успеть, и накопить на старость т.к. особо надежды на пенсию не возлагаю. Лучше я рискну и буду повержен, тем более что никто не отменял старушку диверсификацию 😉 Прекрасного всем дня и отличного настроения😎 $RU000A10DB16 $RU000A108Q78

ООО «Кеарли Групп» — производитель косметической продукции. Компания анализирует данные маркетплейсов, СМИ и соцсетей, чтобы создавать бренды для онлайн‑ и офлайн‑розницы. Занимает 0,8–1 % в категориях «Косметика для ухода» (Ozon) и «Уход за кожей» (Wildberries). Сотрудничает с крупными сетями: «Золотое Яблоко», «Летуаль», «Подружка», «Магнит Косметик», «Улыбка радуги». Ключевые бренды: ART&FACT, Verifique, Louder, Ultimate Structura. Старт размещения 15 мая • Наименование: Кеарли-001Р-02 • Рейтинг: В+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») • Купон: 25.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 120 млн.₽ • Амортизация: да (27, 30, 33 купон по 25%) • Оферта: да (Колл через 1.5 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Диалот • Выпуск для всех $RU000A108Q78

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом ООО «Кеарли групп» $RU000A108Q78 Ведущий – Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций В гостях: Илья Калинин – коммерческий директор и соучредитель  ООО «Кеарли групп» Наталия Грецкая – финансовый директор  ООО «Кеарли групп»  Максим Букин – организатор, заместитель генерального директора ИК «Диалот» ООО «Кеарли Групп» – производитель косметической продукции. Бизнес-модель заключается в сборе и анализе данных маркетплейсов, СМИ, социальных сетей и создании брендов и продуктов, ориентированных на онлайн и офлайн розницу.  Компания занимает около 0,8-1% в категории «Косметика для ухода» на Ozon и в категории «Уход за кожей» на Wildberries. У компании заключены контракты с ключевыми федеральными косметическими сетями и дистрибьютерами (Золотое Яблоко, Летуаль, Подружка, Магнит Косметик, Улыбка радуги). Ключевые бренды компании: ART&FACT, Verifique, Louder и Ultimate Structura. https://raexpert.ru/releases/2026/apr17c 17 апреля 2026 г. «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ООО «Кеарли групп» до уровня ruB+, прогноз по рейтингу стабильный.  🔗 Сайт эмитента https://carely.com 🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239508

#moex Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 21.04.2026 17:14 Тема новости: Об исключении ценных бумаг из Сектора/Сегмента Ссылка: https://www.moex.com/n99510/?nt=0 Резюме: Московская биржа исключила облигации ООО 'Кеарли Групп' из Сектора Роста с 22 апреля 2026 года из-за отсутствия необходимого кредитного рейтинга. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Исключение ценных бумаг из сегмента биржи по причине низкого кредитного качества сигнализирует о повышенных рисках эмитента и может негативно повлиять на доверие инвесторов и ликвидность бумаг.

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 10.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1380185 Резюме: Кеарли Групп выплачивает купон по облигациям в размере 17.26 руб. на бумагу. Выплата запланирована на 9 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполняет свои обязательства по выплате купонного дохода, что является положительным событием для держателей облигаций.

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 09.04.2026 18:14 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nULbcLxhQ0W2hw54BM7YfA-B-B&q= Резюме: Компания 'Кеарли Групп' успешно выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям серии 001Р-01 за период с 10 марта по 9 апреля 2026 года в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и отсутствии проблем с выполнением долговых обязательств.

Анализ отчета ООО «КЕАРЛИ ГРУПП» за 2025, РСБУ $RU000A108Q78 2. Выручка 2025 г.: 1 181 784 тыс. руб. 2024 г.: 1 259 940 тыс. руб. Темп роста: –6,2% Вывод: незначительное снижение выручки. 🟠 3. EBITDA (годовая) 2025 г.: –48 010 тыс. руб. Вывод: операционная деятельность убыточна второй год подряд. 🔴 4. Capex 2025 г.: 535 тыс. руб. Вывод: капитальные вложения минимальны. 🟡 5. FCF (свободный денежный поток) 2025 г.: –53 954 тыс. руб. 2024 г.: –290 736 тыс. руб. Вывод: свободный денежный поток отрицательный оба года, но отток снизился. 🔴 6. Чистая прибыль 2025 г.: –640 тыс. руб. (убыток) 2024 г.: +8 775 тыс. руб. (прибыль) Смена прибыли на убыток. Вывод: компания получила чистый убыток. 🔴 7. Общая задолженность (заёмные средства) Долгосрочная : 63 615 тыс. руб. Краткосрочная : 207 778 тыс. руб. Итого: 271 393 тыс. руб. Вывод: преобладает краткосрочная задолженность (76%). 🟠 8. Закредитованность (Заёмный капитал / Собственный капитал) Значение: 1,16 Норматив (консервативный): < 1,0 Вывод: Долг превышает собственный капитал на 16%. Компания финансово зависима. 🟠 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Долг) Значение: 0,86 Норматив: > 1,0 Вывод: собственный капитал не полностью покрывает долг. 🟠 10. Общий долг / Годовая EBITDA Значение: не определён (EBITDA отрицательная –48 010 тыс. руб.) Норматив (для нефинансовых компаний): < 3–4x, но при отрицательной EBITDA неприменим. Вывод: компания не генерирует положительной операционной прибыли для оценки долговой нагрузки. 🔴 11. Долг / Активы (Debt / Assets) Значение: 0,39 Норматив (хорошо): < 0,5 Вывод: активы более чем в 2,5 раза покрывают долг — хороший уровень. 🟢 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR : –9,8x Норматив: > 2x — хорошо, < 1x — критично. Вывод: операционная прибыль не покрывает проценты. 🔴 Cash Coverage : –7,7x Норматив: > 1x. Вывод: денежный поток от текущих операций также отрицательный и не покрывает проценты. 🔴 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Уровень: CCC+ / Caa1 (спекулятивный, высокая вероятность дефолта) Вывод: рейтинг в зоне повышенного риска из-за отрицательного FCF, отрицательного денежного потока от операций и убытков. 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС: критическое (зона предбанкротного состояния) 🚥 Инвестиционный риск: экстремальный 15. Каким инвесторам подходит? Не рекомендуется для инвестиций. Возможен интерес только для процедур банкротства, санации или distressed-активов. 16. Динамика Резкое ухудшение по сравнению с 2024 годом: прибыль сменилась убытком, свободный денежный поток остаётся отрицательным, денежный поток от текущих операций отрицательный. 🔴 #финанализ_кеарли_групп

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 11.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1366834 Резюме: ООО 'Кеарли Групп' производит плановую выплату купонного дохода по облигациям (RU000A108Q78) 10 марта 2026 года — 17.26 рубля на одну бумагу. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит стандартную процедурную информацию о выплате купона, не предполагающую позитивных или негативных событий.

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 11.03.2026 09:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9mTkodS3LkusOTvXDXljkw-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'Кеарли Групп' выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям серии 001Р-01 за 21-й купонный период. Общая сумма выплат составила 2 234 410,56 руб., доходность - 21% годовых. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода по облигациям, без оценочных суждений или эмоциональной окраски.

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 09.02.2026 12:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-Arx4RfByekKt1QDvl9q-AOw-B-B&q= Резюме: Компания ООО «Кеарли Групп» успешно выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за двадцатый период (09.01.2026–08.02.2026). Общая сумма выплат составила 2,23 млн рублей (21% годовых), или 17,26 рубля на одну облигацию. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам, что подтверждает его финансовую стабильность и надежность для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 09.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1355219 Резюме: Объявлена выплата купонного дохода по облигациям ООО 'Кеарли Групп' серии 001P-01. Размер выплаты составляет 17.26 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Выплата запланирована на 9 февраля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер о стандартной процедуре выплаты купонного дохода, не содержит положительных или отрицательных финансовых показателей, прогнозов или иных оценочных суждений. Упоминаемая компания: ООО 'Кеарли Групп'.

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 02.02.2026 14:49 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MeYUG-CSgzEKGOIOg3Dfiig-B-B&q= Резюме: ООО 'Кеарли Групп' назначило нового представителя владельцев облигаций серии 001Р-01 (VOLSTA) взамен прежнего ('РЕГИОН Финанс'), который расторг договор в одностороннем порядке. Смена произошла в штатном порядке после регистрации выпуска. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: описывает рутинную процедуру замены представителя владельцев облигаций, что является стандартной корпоративной практикой. Отсутствуют положительные или отрицательные финансовые последствия для эмитента или инвесторов.

Бумаги со скорой CALL офертой. - Ежемесячный купон; - CALL оферта; Надеюсь среди моих подписчиков не осталось тех, кто держит: - Хромос Инжиниринг БО-03, который будет выкуплен по CALL, так как выпуск 4 собирался именно для исполнения Оферты; - Воксис 001P-02, так как шансы на исполнение сильно выше 50%; - Служба защиты активов обб02, так как эмитент УЖЕ погасил прошлый выпуск по CALL; - МЦП-01, так как доходность отрицательная. 📌 Хромос Инжиниринг БО-03 {$RU000A10AXX2} Купон: 24,25₽ (29,5%) Дата Купона: 15.02.2026 Погашение: 05.02.2028 (737 Дней) Доходность к CALL: -65,21% Дюрация: 1,54 Сектор: other Объём: 250 млн ₽ Оферта: CALL 15.02.2026 10.02.2027 Цена: 103,74% (НКД: 10,51₽) Рейтинг: BB (Эксперт РА - 10.03.2025) 📌 Воксис 001P-02 {$RU000A10B222} Купон: 21,78₽ (26,5%) Дата Купона: 05.02.2026 Погашение: 19.02.2029 (1117 Дней) 🧲 Амортизация Доходность к CALL: -59,63% Дюрация: 1,91 Сектор: other Объём: 200 млн ₽ Оферта: CALL 07.03.2026 02.03.2027 Цена: 107,78% (НКД: 16,7₽) Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА - 12.08.2025) 📌 МЦП-01 {$RU000A109MH5} Купон: 18,49₽ (22,5%) Дата Купона: 18.02.2026 Погашение: 11.09.2027 (590 Дней) 🧲 Амортизация Доходность к CALL: -13,1% Дюрация: 1,03 Сектор: health_care Объём: 196 млн ₽ Оферта: CALL 20.03.2026 Цена: 104,44% (НКД: 6,16₽) Рейтинг: BBB+ (НКР - 19.06.2025) 📌 Служба защиты активов обб02 $RU000A10B7S9 Купон: 23,42₽ (28,5%) Дата Купона: 26.02.2026 Погашение: 17.03.2028 (778 Дней) ⚠️ Для квалов Доходность к CALL: 10,61% Дюрация: 1,62 Сектор: financial Объём: 100 млн ₽ Оферта: CALL 28.03.2026 23.03.2027 Цена: 102,69% (НКД: 1,56₽) Рейтинг: BB- (НРА - 18.11.2025) 📌 Кеарли Групп 001P-01 $RU000A108Q78 Купон: 17,26₽ (21%) Дата Купона: 08.02.2026 Погашение: 03.06.2027 (490 Дней) 🧲 Амортизация Доходность к CALL: 26,02% Дюрация: 0,87 Сектор: consumer Объём: 129 млн ₽ Оферта: CALL 08.06.2026 Цена: 97,3% (НКД: 11,51₽) Рейтинг: BB- (Эксперт РА - 28.04.2025) 📌 Сибирский КХП 001P-03 $RU000A10BHX3 Купон: 20,96₽ (25,5%) Дата Купона: 23.02.2026 Погашение: 08.04.2029 (1165 Дней) 🧲 Амортизация Доходность к CALL: 18,37% Дюрация: 1,55 Сектор: other Объём: 150 млн ₽ Оферта: CALL 24.05.2026 18.06.2027 Цена: 101,81% (НКД: 3,49₽) Рейтинг: BB (АКРА - 05.08.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 30 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #облигации #инвестиции #оферта #call

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 12.01.2026 19:50 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YQwFIuHVB0yTtZYyru6xxw-B-B&q= Резюме: Компания 'Кеарли Групп' выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за 19-й период в полном объеме. Размер выплаты составил 17,26 рубля на одну облигацию при ставке 21% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности компании

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 10.12.2025 17:07 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hcGf00qzOEy4015z-Cbhavg-B-B&q= Резюме: ООО 'Кеарли Групп' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за 18-й период в размере 21% годовых в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства в установленный срок, выплата произведена полностью (100%), высокая ставка купона (21% годовых) свидетельствует о финансовой устойчивости.

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 10.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1334164 Резюме: ООО 'Кеарли Групп' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01 (RU000A108Q78) в размере 17.26 рубля на одну бумагу. Дата выплаты - 10 декабря 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям, указана конкретная сумма и дата купонного дохода, что свидетельствует о выполнении эмитентом обязательств

Пока рынок акций тихо-мирно растёт, начинаю разбирать ВДО на базе шаблона собственной модели кредитоспособности. Сразу оговорюсь, что она едва ли подойдет для финансового сектора, там свои мультипликаторы, свои особенности и надо придумывать что-то своё. Поэтому лизинг, факторинг и микрозайм пока исключаю, вернусь позже. Кто сможет дочитать до конца, прошу озвучить мнение о содержательности публикации и её формате в комментарии. 1 пост = 5 компаний. Краткое описание и скриншот с модельными показателями. Пока прошёл 20 компаний, скорее всего ограничусь где-то 40 и буду поддерживать эту базу в рабочем состоянии от квартала к кварталу. Если это будет работать на модельном портфеле, то не скрою, подумаю о том, как это продавать на коммерческой основе. В общем хватит преамбул, поехали! 🔍Агро-Фрегат ($RU000A108FG3): Выручка компании выросла на 60%, что, однако не конвертировалось в рост прибыльности. В структуре баланса сильно снизился как вес кредиторской, так и дебиторской задолженности, ликвидность баланса нормальная. Долговая нагрузка низкая, долг/ebitda – 1.31. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.8/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Альфа Дон Транс ($RU000A106Y70): имеет существенные проблемы, как и коллеги по отрасли из «Монополии». Признание существенных (и видимо разовых) прочих доходов не позволило компании выйти в прибыль за 9м25. Объем бизнеса критически не падает, объем долга не растёт. Снижение ставок по рынку теоретически могло бы помочь, но общее снижение кредитоспособности перекрывает этот положительный тренд. Не назову ситуацию безнадежной, но не вижу никаких причин покупать долг при наличии несильно менее доходных альтернатив. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Вератек ($RU000A10A0H8): Выручка и чистая прибыль компании сильно снижаются на 30.09.25 против 30.09.24, однако и выручка, и операционная прибыль компании не уступают значениям на 30.09.23, а чистая прибыль снижается на фоне роста процентной нагрузки. Рост дебиторской и кредиторской задолженности позволяют предположить, что снижение выручки носит временный характер. Кредитоспособность может ухудшиться, если при росте стоимости заимствований до текущей ставки купона 26% выручка так и не вырастет. Покупки с самым минимальным удельным весом в портфеле приемлемы. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.5/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Группа Продовольствие ($RU000A10DPJ1): Выручка снижается, однако прибыль от продаж компании растёт, вероятно, за счёт улучшения конъюнктуры рынка и роста рентабельности продаж. Эффект на чистую прибыль нивелируется за счёт роста процентов к уплате. Чистая прибыль компании стабильно минимальная и будто бы «управляется» показателем прочих расходов. Долговая нагрузка средняя - 2.38. В целом пока ничего критичного. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.6/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Кеарли Групп ($RU000A108Q78): Выручка снизилась на 6%, при этом отмечается рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности, вероятно, из-за роста количества дней отсрочки при работе с контрагентами. В 2025 г. у компании появился добавочный капитал, возможно, из-за входа в компанию нового крупного акционера. Наибольшие опасения вызывает слабая прибыльность и очень слабый коэффициент покрытия процентов к уплате. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. #вдо

привет из Петербурга!✨ главная новость (моя) к этому часу - я закончила свое первое обучение тестированию, курс «Тестировщик web-приложений и API» 💅 (тестировщик API из меня так себе, правда, пока что - с Postman мы еще вообще не подружились) ну, не все сразу, да?.. в любом случае, снова появилось время регулярно писать заметки 📝 вчера был monday is a fun day - и я радовалась, как подрос #квартирныйпортфель 🌃 докупила ОФЗ: - $SU26250RMFS9 - и новенькую $SU26253RMFS3 и решила, что парочка #ОФЗ - более, чем достаточно для этого портфеля) добавила свою первую юаневую облигацию $RU000A10C8A4 🇨🇳 и (ну, куда без этого!)) еще одного товарища из серии «сомнительно, ну окэй» $RU000A108Q78 докупленный в начале ноября на новостях то ли о дефолте, то ли о банкротстве (или это одно и то же вообще)) Контрол Лизинг чувствует себя просто супер!🫰🏼 а то, что я его в один день продала из одного портфеля как ненадежного, а ровно на следующий купила в другой - ну, это стратегия у меня такая 😂 а вот кстати, его родственнику Балтийскому лизингу $RU000A108P46 чего то не очень, хотя он то вроде банкротиться не собирался 🤔 а чего тогда падает? потому что флоатер и все стали его продавать перед снижением ставки? из всех купленных в ноябре облигаций (а их было много) падает и портит мне картину только он один но это мелочи, конечно) в целом, картина мне очень нравится 🤑 успешной недели всем!💰 #компульсивный_доход #пульс #новичок_в_пульсе #тестирование_ПО 📸 Петроградка, по пути с концерта Дельфина 💔

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 11.11.2025 14:21 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xY0w6cmfmEaZuUTQ-Ay3bPw-B-B&q= Резюме: ООО 'Кеарли Групп' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за 17-й купонный период. Размер выплаты составил 17,26 рубля на одну облигацию при ставке 21% годовых, общая сумма выплат - 2,23 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода, выплата произведена в установленный срок (10.11.2025), что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 10.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1323185 Резюме: ООО 'Кеарли Групп' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 10 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 17.26 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение выплаты купонного дохода в установленный срок, четкие даты и суммы выплат указывают на стабильность эмитента

Анализ отчета ООО «КЕАРЛИ ГРУПП» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A108Q78 1. Выручка: 864 074 тыс. руб. · Темп роста: 94.3% 🔻 · Вывод: Снижение на 5.7% 🟥, что указывает на сокращение операционной деятельности. 2. EBITDA : 56 700 тыс. руб. · Вывод: Положительная EBITDA 🟡, но сильно зависит от процентов и амортизации. 3. CAPEX : 517 тыс. руб. · Вывод: Низкие инвестиции в ОС 🟡, развитие не активно. 4. FCF: 35 108 тыс. руб. · Вывод: Положительный FCF 🟢 — хороший сигнал для платежеспособности. 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: -7 682 тыс. руб. · 2024: 21 325 тыс. руб. · Темп роста: -136% 🔻🟥 · Вывод: Резкое падение прибыли в убыток. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 14 372 тыс. руб. · Долгосрочная: 269 710 тыс. руб. · Итого: 284 082 тыс. руб. 7. Закредитованность: 1.26 🟥 · Норма: < 1 · Вывод: Высокая закредитованность, на 1 рубль капитала — 1.26 рубля долга. 8. Equity/Debt: 0.80 🟥 · Норма: > 1 · Вывод: Низкая доля капитала против долга. 9. Debt/Assets = 0.37 🟡 · Норма: < 0.5 · Вывод: В пределах нормы, но близко к границе. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 3.58 🟥 · Норма: < 3 · Вывод: Существенное превышение, высокая долговая нагрузка. 11. Покрытие процентов (ICR): 0.72 🟥 · Вывод: ICR < 1 — компания не покрывает проценты операционной прибылью. 12. Чувствительность к рискам · Причины: 🔻 Снижение выручки 🔻 Убыток по чистой прибыли 🔻 Высокий долг и низкое покрытие процентов 🔻 Зависимость от заёмного финансирования 13. Гипотетический рейтин: · S&P / Moody’s / Fitch: B / B2 / B 🟥 (спекулятивный уровень) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 35 из 100 🟥 · Уровень ФС: Низкий · Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? · 🔸 Агрессивным инвесторам, готовым к высоким рискам. · 🔸 Кредиторам под высокую ставку с осторожностью. 16. Финансовое состояние. Ухудшилось 🔻 по сравнению с предыдущим периодом. #финанализ_кеарли_групп

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 13.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1313254 Резюме: ООО 'Кеарли Групп' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 (RU000A108Q78) 13 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 17.26 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполняет обязательства по купонным выплатам, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента и является позитивным сигналом для держателей облигаций

#disclosure Компания: ООО "Кеарли Групп" Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 13.10.2025 10:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NYo6mEEqpUiaMptt1HCxfg-B-B&q= Резюме: ООО 'Кеарли Групп' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за шестнадцатый купонный период. Выплата составила 17,26 рубля на одну облигацию при ставке 21% годовых, общий размер выплат - 2,23 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода; высокая процентная ставка 21% годовых свидетельствует о привлекательных условиях для инвесторов

ИТОГИ ОСНОВНОЙ СЕССИИ 0️⃣3️⃣🍁1️⃣0️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Как водится по пятницам, статистика публикуется везде :) Чем одарила нас пятничная основная сессия? Давайте быстренько пробежимся и прочь с биржи :) ⭐️ ЕВРОТРАНС 001Р-08 $RU000A10CZB9 в своем репертуаре. Не припомню, чтобы эмитент размещался сразу, за сегодня раздал 24,5% объема и счастлив. А вот САМОЛЕТ БО-П20 $RU000A10CZA1 отоварил счастливых инвесторов на все 2,5 миллиарда, но номинал удержать не смог, хотя сильно старался. ⬆️ Топ роста не представляет из себя нечто выдающееся, да в позитиве нас пока не искупали. Отметились ВИС ФИНАНС БО-П07 $RU000A10AV15 (+1.5%) и СИМПЛ 001Р-03 $RU000A10BNE1 (+1.49%), и догонять эти уходящие поезда я бы не стал. Следующий-то обязательно придет :) ⬇️ Про СИБАВТОТРАНС мы уже вдоволь наобщались, так что давайте о других героях топа падения. КЕАРЛИ ГРУПП 001Р-01 $RU000A108Q78 (-2.13%) приуныл на неважной ликвидности, а вот инвесторы в УРАЛЬСКУЮ КУЗНИЦУ 001Р-01 $RU000A10C6M3 (-1.94%) явно оптимизм растеряли, вместе с апсайдом бумаги. Я же свои взаимоотношения с подругой Мечела и вовсе не начинал. 😇 Отличных выходных, друзья! #облигации #статистика

#nrd Тикеры: $RU000A108Q78 Время новости: 11.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Кеарли Групп", 9715397054, RU000A108Q78, 4B02-01-00151-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1302480 Резюме: 11 сентября 2025 г. депозитор выплатит держателям облигаций ООО «Кеарли Групп» купонный доход в размере 17,26 ₽ за каждую облигацию (ISIN RU000A108Q78). Выплата относится к серии 001P‑01, погашение облигаций запланировано на 03 июня 2027 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит лишь информацию о плановой выплате купона по облигациям без указания на изменения в финансовом состоянии эмитента или рыночных условий, что характерно для типичных корпоративных действий.