Про облигацию Славнефть БО 002Р-05

#disclosure Компания: ПАО «НГК «Славнефть» Тикеры: $RU000A108ZH9 Время новости: 27.05.2026 10:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1hej6Z4VK0CQpypUbU6Juw-B-B&q= Резюме: Славнефть выплатила купонный доход по облигациям в размере 13,15 рубля на бумагу, исполнив обязательства в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купона, что подтверждает его платежеспособность.

#disclosure Компания: ПАО «НГК «Славнефть» Тикеры: $RU000A108ZH9 Время новости: 30.03.2026 11:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fGBcqIal3Eu8xDy7560-Axw-B-B&q= Резюме: ПАО «НГК «Славнефть» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002P-05 в полном объеме — 13,89 руб. на облигацию, общая сумма 138,9 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью исполнила обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую устойчивость.

Анализ платёжеспособности ПАО «НГК «Славнефть» $SLAV за 2025, РСБУ. Отчет не полный. $RU000A104WF9 $RU000A108ZH9 1. Денежный резерв 💰 Денежные средства и эквиваленты = 10 606 511 тыс. руб. Плюс краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные) = 128 586 829 тыс. руб. Итого ликвидный резерв = 139 193 340 тыс. руб. 🟢 Этого достаточно, чтобы 8 раз покрыть все краткосрочные обязательства. 2. Источники для закрытия дефицита 🧰 При возможном дефиците компания может использовать: · краткосрочные финансовые вложения (128,6 млрд руб.) — их реализация не займёт много времени; · запасы (1,4 млрд руб.) и НДС к возмещению (83,9 млрд руб.), но последний менее ликвиден; · новые кредитные линии — структура баланса позволяет привлечь дополнительное финансирование под залог активов. 3. Срок автономии ⏳ · Среднемесячные операционные расходы (себестоимость + коммерческие + управленческие) = (15 769 915 + 13 687 + 1 095 503) / 12 ≈ 1 406 592 тыс. руб. · Оптимистично — при заморозке всех платежей, кроме текущих расходов, денег хватит на 99 месяцев (8,3 года). · Пессимистично — если одновременно погашать все краткосрочные обязательства, срок сокращается до 2,6 месяца. · Реалистично — компания имеет огромный запас ликвидности, способна покрывать текущие расходы более года без привлечения выручки.🟢 4. Анализ ликвидности баланса ⚖️ · Наиболее ликвидные активы (А1) = 139 193 340 тыс. руб. · Наиболее срочные обязательства (П1) = кредиторская задолженность + прочие краткосрочные = 4 757 821 тыс. руб. · Краткосрочные займы (П2) = 48 201 219 тыс. руб. А1 > П1 + П2 → условие абсолютной ликвидности выполняется с большим запасом. 🟢 5. Коэффициенты ликвидности 📊 · Коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС + КФВ) / КО = 139 193 340 / 54 285 109 = 2,56 🟢 (норма ≥ 0,2) · Коэффициент быстрой ликвидности (дебиторская задолженность отсутствует) ≈ 2,56 🟢 (норма ≥ 1) · Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / КО = 223 306 975 / 54 285 109 = 4,11 🟢 (норма ≥ 2) Все показатели значительно выше нормативных, что говорит о высокой платежеспособности. 6. Чистый оборотный капитал 💧 Чистый оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства = 223 306 975 – 54 285 109 = 169 021 866 тыс. руб. 🟢 Огромный положительный остаток — компания способна финансировать текущую деятельность без привлечения краткосрочных займов. 7. Стресс-тест на рефинансирование 🧯 При допущении, что все краткосрочные займы (48,2 млрд руб.) потребуется погасить немедленно и новые кредиты недоступны: Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (139,2 млрд руб.) позволяют полностью погасить все краткосрочные обязательства (54,3 млрд руб.) и сохранить около 85 млрд руб. ликвидных активов. Стресс-тест пройден ✅ 8. Покрытие обязательств денежным потоком 💵 Операционный денежный поток в отчётности не раскрыт. Однако имеющийся запас ликвидности многократно превышает все краткосрочные обязательства, поэтому дефицит денежного потока не создаёт риска потери платёжеспособности. 🟢 9. Заключение о платёжеспособности 🛡️ Платёжеспособность высокая. Коэффициенты ликвидности в 10–20 раз превышают норму, чистый оборотный капитал положительный и огромный, стресс-тест на рефинансирование пройден. Компания способна в любой момент погасить все краткосрочные обязательства за счёт имеющихся высоколиквидных активов без привлечения новых заимствований. Риск потери платёжеспособности в ближайшие 12 месяцев отсутствует. #финанализ_славнефть