Про облигацию ТГК-14 001Р-04

#nrd Тикеры: $RU000A10AEE2 Время новости: 17.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТГК-14", 7534018889, RU000A10AEE2, 4B02-04-22451-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1283492 Резюме: Компания "ТГК-14" выплатит купонный доход по облигациям серии 001Р-04 17 июля 2025 года. Облигации зарегистрированы на Московской Бирже и имеют номинальную стоимость 1000 рублей. Выплата составит 21.78 рублей на облигацию. Это позитивная новость, свидетельствующая о стабильной доходности компании и развитии её долгового рынка. Сентимент: положительный

$RU000A10AEE2 Детальный анализ компании ПАО "ТГК-14" ⚡ 1. Общая информация о компании - Сфера деятельности: Производство и поставка электроэнергии и тепла в Забайкальском крае и Республике Бурятия. Владеет 7 ТЭЦ и 2 энерго комплексами (установленная мощность: 650 МВт электроэнергии, 3065 Гкал/ч тепла). - Ключевые показатели (2024 год): - Выручка: 16.9 млрд руб. (+18% г/г) . - Чистая прибыль: 1.57 млрд руб. (рост в 3 раза) . - Долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA — 1.2x (низкий уровень) . - Денежные средства: 1.81 млрд руб. (на 30.06.2024). Плюсы: - Высокая доходность (34.36%) благодаря спреду +650 б.п. к ключевой ставке . - Регулярные выплаты (подтверждены в июне 2025) . - Низкая долговая нагрузка эмитента (чистый долг/EBITDA 1.2x). Минусы: - Риск изменения ставки ЦБ: Если ЦБ снизит ставку, купон упадёт . - Скандалы в руководстве: В мае 2025 задержан председатель совета директоров (котировки упали на 5–7%) . - Низкая ликвидность: Средний дневной оборот — 1.16 млн руб. 2. Ключевые риски 1. Репутационные: - Задержание главы совета директоров по подозрению в мошенничестве . - Подозрения в выводе средств мажоритарным акционером (АО «ДУК») . 2. Финансовые: - Сокращение денежных средств с 4.96 млрд руб. до 1.81 млрд руб. за 6 месяцев 2024 года . - Плановые капитальные затраты на модернизацию ТЭЦ (риск роста долга) . 3. Отраслевые: - Зависимость от тарифной политики государства. 3. Рекомендации для инвесторов:‼️ - Краткосрочные вложения: - Покупка на текущих уровнях (~95% от номинала) с целью получения купонного дохода. - Выход при достижении цены 100–102% (например, на позитивных новостях по ремонту ТЭЦ) . - Долгосрочные: - Мониторить решения ЦБ по ставкам и отчеты за II–III кварталы 2025 (динамика cash flow). - Осторожность при росте долга выше 2x EBITDA. - Альтернативы: - Облигации РусГидро (АА) или Европлан (АА-) с фиксированным купоном. Вывод:☝️ Облигация ТГК-14 001Р-04— высокодоходный инструмент с умеренными рисками. Подходит для агрессивных инвесторов, готовых к волатильности из-за событийного фона. Оптимальная стратегия — держать до 2026 года с выходом по достижении целевой доходности 25–30%. Не является ИИР

#nrd Тикеры: $RU000A10AEE2 Время новости: 17.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТГК-14", 7534018889, RU000A10AEE2, 4B02-04-22451-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1271417 Резюме: ПАО "ТГК-14" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям, запланированной на 17 июня 2025 года. Размер выплаты составит 22.55 рублей на облигацию. Дата фиксации списка держателей для получения выплат - 16 июня 2025 года. Сентимент: Положительный