Про облигацию ДельтаЛизинг 001Р-03

Самый дорогой эксперимент в моей жизни — покупка облигации каждый день День 54 Впервые беру повторку — вторую облигацию от одного эмитента ____ Сегодня приобретаю ДельтаЛизинг 001Р-03 / ДелЛиз1Р3 — $RU000A10DHT7 За последний год ДельтаЛизинг усилил публичный профиль: компания показала рекордную чистую прибыль 4,7 млрд ₽ за 2025 год, получила рейтинг AA- от АКРА, а «Эксперт РА» повысило рейтинг до ruAA-. При этом бизнес остаётся лизинговым, поэтому качество портфеля, изъятое имущество и доступ к фондированию всё равно остаются главными вещами для контроля. Характеристики: 📈 Доходность ~16,45% 💸 Купонная — 17,16%, или 14,10 ₽/мес ⏳ Погашение: 03.11.2028 — срок средний, чуть меньше 2,5 лет. 🔁 Дюрация: ~1,26 года — амортизация сильно сокращает срок риска. 🏷 Рейтинг: AA- / ruAA- — крепкий уровень для корпоративной бумаги. 🔄 Амортизация: с 14.12.2026 — тело долга начнут возвращать частями. Чем занимаются: 🏭 Дают бизнесу оборудование в лизинг. ⚙️ Сильный фокус — промышленное и производственное оборудование. 🚜 Также работают со спецтехникой, транспортом и складским оборудованием. 💰 Деньги приходят от регулярных лизинговых платежей. 🇷🇺 Для РФ важны условно: помогают бизнесу обновлять оборудование без полной оплаты сразу. Риски: 💳 Высокая ставка давит на стоимость фондирования. 🏭 Клиенты могут хуже платить, если промышленность замедлится. 🔁 Лизингу постоянно нужны кредиты и облигации для новых сделок. 📦 Изъятое имущество тоже выросло — технику ещё нужно продать. ____ Если было полезно, подпишись.

🏅Лучшие автоследования. &Бондиана Друзья, мы продолжаем делать обзоры лучших автоследований Пульса в облигациях. Сегодня наикрутейшая стратегия - Бондина, входящая в ТОП-5 нашего эксперимента. А на момент выбора - самая доходная бонд-стратегия из каталога (38,6% годовых - средняя доходность за 19 мес. без учета комиссий) https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/5ac4f5d6-e7e6-4047-bdd1-4b2d19871542 Напомню: это не теория, мы вложили >1 млн в стратегии, смотрим за подходом авторов и выбираем лучшие. Срез на 20.03.2026, больше разборов в @KotFinance_Ultra 💵Валютная диверсификация Бондиана на 100% состоит из рублей, без валютной диверсификации 💸Тип купонов 94% - это фикс и остатки в рублях 6% - флоатер ГТЛК 📊Отраслевая диверсификация Стратегия Бондиана концентрируется на лизинге (32,5%) и Строительстве (16,4%). Среди лизинговых компаний первый эшелон: Дельта Лизинг $RU000A10DHT7 , ГТЛК $RU000A0ZYNY4 , Интерлизинг $RU000A106SF2 📈Диверсификация по эмитентам Портфель концентрированный: доля ТОП3 – 50%, ТОП5 – 72%. Дельта Лизинг (22,6%) считаем консервативной лизинговой компанией, без значимого кредитного риска. Второй по величине эмитент – Самолёт (16,4%), мы считаем что риск повышен. Третий эмитент – АйДи Коллект $RU000A108L65 (11,2%). Рейтинг ВВВ и рискованная отрасль (коллектор). 🕐Диверсификация по срокам Средневзвешенный срок 2,4 года. Среди длинных облигаций преобладает ОФЗ (7,6 лет), ТГК-14 (4,2 года) и Самолёт $RU000A109874 (один из выпусков 3,2 года). Видно, что стратегия делает ставку на снижение КС и переоценку тела длинных (и рискованный облигаций) – ТГК-14 $RU000A10AEE2 и Самолёт $RU000A109874 🏅Кредитные рейтинги Стратегия делает ставку на инвестиционный рейтинг: 74% портфеля не ниже А- Преобладает АА- (Система, ГТЛК, Дельта-Лизинг) 🐾Мнение Стратегия со средней диверсификацией по отраслям, и эмитентами. Концентрирована на 3х компаниях: Дельта-Лизинг, Самолет, АйДи Коллект. Интересным и спорным решением является ставка на длинные облигации рискованных эмитентов: Самолёт и ТГК-14. С одной стороны, они действительно выиграют от снижения ключевой ставки. С другой – из-за высокой долговой нагрузки стоимость денег для них может не снизиться Это ТОП стратегия от ТОП автора. За вычетом всех комиссий результат лучше фондов ликвидности и лучше большинства других стратегий Нравится? Рассмотрите: &Коты на гребне волны - корзина флоатеров &Лучше фондов ликвидности - обыгрываем фонды, минимизируем волатильность ❤️мы будем рады подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование