Про облигацию Магнит БО-005Р-02

#disclosure Компания: ПАО "Магнит" Тикеры: $RU000A10AXH5 Время новости: 13.02.2026 16:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fzl2Xues8k2-CD5MATEW0gg-B-B&q= Резюме: Магнит выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии БО-005Р-02. Сумма выплаты составила 821,7 млн рублей (17,67 руб. на одну облигацию). Обязательства исполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода, демонстрируя финансовую дисциплину и стабильность

«Уговор дороже денег». (Русский купец) Ну что друже мои, вот и наступил часъ, когда надо поведать о самых доходных долговых бумагах $MGNT Давать оценку им буду по двум критериям: 1. Простой доходности к погашению (если купоны не реинвестировать, а тратить на свои нужны) 2. Эффективной доходности к погашению(YTM) (все полученные купоны реинвестируются обратно) И неразумному светло, что YTM будет явно выше. Сначала предлагаю рассмотреть 3 облигации с самым высоким фиксированным купоном, а конкретно: 1. БО-004Р-05 $RU000A10A9Z1 На первом скриншоте видим эффективную доходность в 10,52%, а простая доходность имеет интересное значение в -1279,21% (чуть позже расскажу, почему калькулятор такое выдал). В итоге имеем: отличный эмитент, отличная купонная ставка в 23%, что при ключевой ставки в 16% это просто замечательно, текущая цена облигации торгуется в диапазоне близком к номиналу и казалось бы все хорошо. Но! Есть одно Но! Хитрый эмитент не хочет тянуть такие дорогие бумаги еще 3 года и дата оферты назначена на 10.03.2026, вместо первоначальной даты погашения 13.11.2029. И всё, что мы получим купив данную бумагу сейчас - 10,52% годовой доходности на вложенный капитал. Я бы не стал рассматривать данные бумаги к покупке. 2. БО-005Р-02 $RU000A10AXH5 Смотрим внимательно второй скриншот и видим эффективную доходность в 14,99%, а простую доходность в 13,61%. И это при купонной доходности в 21,5%! А все потому что рыночная цена сейчас колеблется в районе 1 040 рублей при номинале в 1 000 рублей. Купон у нас 17,67 рублей. Соответственно мы будем «выходить в ноль» только 40/17,67 = 2,264 месяца. А дата погашения 11.09.2026. Вот и приехали. Из 8 оставшихся выплат мы только 2 потратим на окупаемость переплаты номинала, а еще и НКД (накопленный купонный доход) на сегодня 16,5 рублей. Значит 30% мы только будем окупать вложения, а зарабатывать начнем позже, а там уже и погашение. Вот и приплыли. Также не стал бы рассматривать данную бумагу к покупке. 3. БО-004Р-08 $RU000A10C618 Тоже фикс, но по сравнению с предыдущими бумагами купонный доход по нему ниже. 14,95% против 23% и 21,5%. А давайте посмотрим на YTM. И, о, чудо. Самая высокая эффективная доходность в 15,53% против предыдущих бумаг. Почему же так вышло? А все просто, до даты погашения бумаги еще 1 год и 7 месяцев и эмитент не собирается её выкупать, поскольку для него она достаточно выгодная (при ключевой ставке в 16%), но не для нас. Я также не буду рассматривать данную бумагу при ключевой ставке в 16%, возможно куплю при понижении КС, но на данный момент много более доходных вариантов. Надо понимать то, что эмитент - нам не друг и выпуская долговую бумагу на рынок он преследует цель получить для себя наиболее дешевые деньги, а не дать инвестору возможность хорошо заработать. Инвестор и эмитент стоят по разные стороны рынка и каждый тянет одеяло на себя.

#nrd Тикеры: $RU000A10AXH5 Время новости: 15.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Магнит", 2309085638, RU000A10AXH5, 4B02-02-60525-P-005P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1346458 Резюме: ПАО 'Магнит' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-005Р-02 14 января 2026 года. Размер выплаты составляет 17.67 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о запланированной выплате купонного дохода, что является позитивным событием для держателей облигаций, подтверждает финансовую стабильность эмитента и выполнение обязательств.