Про облигацию Кокс оббП04

📌Разбор портфеля. Конец 2025. Сырьевая промышленность. Часть 2. 📌Доля в портфеле: 10,74% (63 550 руб.) 🔸Кокс 🔸 (доля в портфеле 0,5%) 🔹 Кокс оббП04 $RU000A10C741 В портфеле у меня их 3 шт. ✅ Краткое резюме: Ну есть и такая ВДОшка. Вот вроде и крупнейший производитель металлургического кокса, а вроде и рейтинг не очень. Но на чуть-чуть прикупил, как видите 🔸Полипласт 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: В целом, ситуация схожая с Кокс. Тоже купил на копеечку, просто, чтоб была. 🔸Сегежа Групп 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Легенда Мосбиржи! Куда ж без нее. Дела у них уже какой год не очень. Долг вроде и снизили в 2 раза с помощью допки, но это особо ситуации не меняет. Компания все ещё в долгах по горло. 🔸СИБУР Холдинг🔸 (доля в портфеле 1,8%) 🔹 СИБУР Холдинг оббП06 $RU000A10B4X6 В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Наконе-то не ВДО. Мне нравится эта контора, даже как-то на работу приглашали). Думаю буду докупать их облиги. Рейтинг ААА на дороге просто не валяется.

Интрадей в облигациях Хочу поделиться с вами важной конструкцией, которая позволила мне за два дня получить некоторые выгоды в облигациях. Погружение, которое устроила нам Монополия, и дальнейшее ралли, которое утроила нам вчера Уральская сталь, это для меня новый опыт, если честно. И уж коль скоро я вышел из этой истории с прибылью, а не с убытком, хочу поговорить о том, что случилось на концептуальном уровне. Очень обидно за наш рынок, где работает не столько фундаментальный анализ показателей, сколько эффект толпы. И от этого эффекта тоже приходится страховаться. Поэтому мой пост не о полученной прибыли, а о рисках, в которых мы вчера находились в 16.59 по мск. Когда близко к закрытию НРД мы не видели даже купона от Уральской стали, я принял решение выйти из убыточных облигаций в кэш. Наполовину. Уже думал, что будет еще один техдефолт и решил застраховать себя от нового погружения. А оно уже начиналось в облигациях на тот момент. Я закрыл половину позиции по Коксу и Самолету. И вчера я об этом не думал, но это мне снизило налогооблагаемую базу до 0. Приятно не платить за дивиденды в этом году налог! Примерно через полчаса мы получаем новость о выплаченном УС купоне. И я сразу начинаю откупать то, что не успело взлететь. Хотя оно все равно успело зеленой свечкой чуть подняться. А потом мы увидели новость о закрытии эмитентом обязательства по полному погашению. Итог этой операции потрясающий, кто спекулировал бумагами, увидел доходности, которые в акциях не всегда доступны. Я же потерял на комиссиях и своем выходе в кэш примерно 50 тысяч. Мой результат был бы выше на 50 тысяч рублей, но риски несопоставимы. В случае техдефолта УС я бы потерял 5-10% от депозита (не находясь в облигациях УС вообще), а так я и на ралли успел, и в случае техдефолта усреднился бы существенно еще ниже, и потери составили бы тогда не более 2% от депозита и только в краткосрок. Именно про это конструкцию я хотел написать. Стратегии из торговли интрадей работают и в облигациях. Выходи в кэш, чтобы снизить риски. Стоимость таких решений несравнима с потерями, от которых такая стратегия страхует. На одной чаше весов потери в полмиллиона, на другой чаше недозаработанная прибыль в 50 тысяч (да кому они важны, если по итогам двух дней депозит все равно прирос на 300 к?) $RU000A109874 $RU000A10C741

Добрый день коллеги, отличная отработка Уральской стали приводит к позитиву на рынок облигаций К примеру $RU000A10C741 и $RU000A10AV31 отскакивают от дна Пророчества «следующая монополия» по стали не сбылось, больше похоже на филигранную манипуляцию ценой. Сначала плохая отчетность, потом шумиха про «у них нет денег на погашение», а вишенкой на торте стало понижение рейтинга. Людей нормально так запугали и все эти дни читал панику в пульсе как все фиксируют убытки. Что дальше? Ближайшее время возврат доверия к облигациям, планирую не ждать погашения по коксу и делимобилю, если геополитика снова даст негативные сигналы - переложусь в акции (при индексе ниже 2650) *помните игры разума от $GAZP ? «Дивы будут» а потом «Нет не будут» в одну неделю погоняли цену акций на 20-30% туда и обратно или как пророчили банкротство РЖД и $RU000A109874 ? В общем стратегия «покупай пока все паникуют» все еще работает, да люди стали гораздо образованнее, но Уральская сталь показала что даже опытных можно продавить на страх ) Будет первым постом в пульсе, инвестирую с 2018, имеется экономическое образование, буду рад обратной связи. Если знаете еще примеры классной манипуляциями с ценой - буду рад почитать ) Прикрепляю актуальную доходность по «коксу»