Yarthefish

744

подписчика

81

подписка

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Yarthefish
Yarthefish

19 августа в 11:34

$RU000A10FWA1 Калинка-малинка, Брусника моя Здесь можно как и с Транскойнейнером пост писать, что если аллокация 100%, то дадут купить ниже. Начну подбор на 995, основной объем возьму на 990 (ну не ровно, но вокруг этой суммы). Конечно могут туда не укатать, но думаю недельку другую облигацию вокруг этих цифр поштормит на фоне падающих ОФЗ. Распродал кстати 4,5,6,8 выпуски, чтобы подбирать их пониже. Правы были те, кто это сделал пораньше и повыше (когда они начали сбор заявок). $RU000A10F6Y5 $RU000A10C8F3 $RU000A10B313 Во сколько начинаются торги по мск? Я на первичке не участвовал, не помню во сколько обещали старт.
6
7
Yarthefish
Yarthefish

19 августа в 11:25

Трансконтейнер 05. Без апсайда. Один из самых хороших маркеров апсайда - это аллокация. Если она меньше 100% то шанс на апсайд есть. Если равна 100, то скорее всего будет довольно просто купить сразу после начала торгов ещё ниже. К сожалению тут без апсайда. На фоне падающих длинных фиксов ОФЗ в не самом простом активе риск премии почти нет. $RU000A10FW92 А учитывая как торгуется выпуск 3 с купоном на 0.25 повыше, ожидаю, что ниже 995 не упадет. Но все же надеюсь, что удержится и будет торговаться вокруг 1000. $RU000A10F470 Я брал облигацию не спекулятивно, но... Если офз продолжат падать, то я переложусь в ОФЗ, продав эти даже в небольшой минус. На кой мне эти риски, если офз будет давать те же 17% годовых? А они уже торгуются выше 16% доходности. $SU26253RMFS3 $SU26246RMFS7 $SU29007RMFS0
5
6
Yarthefish
Yarthefish

17 августа в 10:58

Брусника не сдюжила Что ж, купон нового выпуска 21.75%. а это значит что? Это значит что нальют всем, а апсайда не будет. Повторяется история с ВИС финансом, где доходность нового выпуска торгуется ниже номинала, а старые выпуски с меньшей доходностью торгуются дороже. Не ИИР, но думаю что увидим что-то похожее. $RU000A10FTR1 В первичном размещении не участвую, в нем нет смысла. И комиссия выше брокерская и с высокой вероятностью дадут купить ниже. $RU000A10C8F3 $RU000A10EC63 $RU000A10F6Y5 У меня 4 и 6 и 8 выпуски и наверное я не буду от них избавляться. Мне во всей этой ситуации прям сильно нравится пятый выпуск. $RU000A10B313 (5 выпуск) Мне лично по отчётности брусника сейчас кажется самым надёжным застроем второго эшелона, точно безопаснее Эталона, Глоракса и Самолёта.
4
5
Yarthefish
Yarthefish

14 августа

$RU000A10FJ57 Собственно вопрос, кто же вас заставлял? Ведь 14 выпуск с 40% доходностью начал торговаться ещё до закрытия заявок в эту облигацию ( $RU000A10A3W1 ) И плюс отчёт уже вышел и он был плохой. Теперь как результат, погружение на 900. Это в лучшем случае... P.s.: парни, девушки, не обижайтесь, это не сарказм и не пляски на ваших костях. Я вам искренне сочувствую. Сам потерял большую сумму в ЕТ. Надо просто больше читать аналитики. Не блогеров известных, а именно анализ по эмитентам, бумагам. Пусть у вас все будет хорошо! upd: к сегодняшнему старту торгов ещё и контрол лизинг добавит перчинки. Им счета блокернули. А вы же знаете как БЛ и КЛ связаны? $RU000A106T85 $RU000A1086N2
5
6
Yarthefish
Yarthefish

14 августа

$RU000A10F470 Ну судя по третьему выпуску аллокация должна быть меньше 100% и после старта торгов мы должны бодро дойти до 101% по цене, что будет соответствовать доходности третьего выпуска. $RU000A109E71 $RU000A10DG86 Потому что сравнимую доходность дают только их флоатеры и компания выглядит пободрее того же ВИС финанс. Есть только два больших НО: Люди очень боятся нести деньги в новые размещения проблемных компаний. Тот же весьма надежный Вис новым выпуском всё ещё торгуется ниже номинала, хотя их же выпуск с более низким купоном торгуется выше номинала. Так что апсайд тут необязателен. Или случится не сразу - лезть с плечами не стоит (не ИИС). И второе большое НО - они остановили работу одного из своих портов буквально позавчера. Это значит что ликвидность им нужна как воздух. А вот генерация будущего денежного потока пока сомнительна. Если в долевом переделе победит Росатом, то это будет считай квазигосударственная облигация, как Почта России. С другой стороны ту же почту также всё ещё можно взять ниже номинала ( $RU000A10FDV7 ). В общем до конца этого года точно должно быть все в порядке, поэтому диверсифицирую немного свой портфель, оставлю заявку на новый фикс (кажется выпуск номер 5).
4
5
Yarthefish
Yarthefish

11 августа

$RU000A10A3W1 Скрытая имба или первые проблемы с ликвидностью? 40% годовых в АА! Для многих, в том числе и для меня, появление этого выпуска в стакане Т-брокера стало неожиданностью. У меня открыты счета у разных брокеров, но я туда практически не захожу. Поэтому увидел выпуск только сегодня вечером. Вообще именно этот выпуск наверное влияет на динамику по всем остальным выпускам БЛ даже больше, чем сегодняшнее размещение фикса. Ну да ладно. Давайте поговорим о четырнадцатом выпуске БЛ. Сегодня его можно было поднимать на плите в 950 рублей, что даёт сумасшедшие 40% доходности к оферте, которая будет через 3 месяца. А учитывая, что оферта пут, это почти гарантированная доходность на коротком периоде, если... И вот это если не даёт покоя. Кто-то крупный льет в стакан выпуск с такой доходностью, чтобы что? Чтобы освободить свой лимит под БЛ новый выпуск с доходностью 20%? В целом не фантастические вариант перекладываться из короткого выпуска в длинный. Вот только зачем? Все понимают, что через 3 месяца будет ещё эмиссия бондов БЛ и может даже не одна. Ну так сдай по оферте, получи свои 9,5% к портфелю за 3 месяца и возьми следующий выпуск БЛ, если в него так веришь. Я после Евротранса обладаю повышенным уровнем тревожности и эта осень простой для нашей экономики не будет, чтобы говорить что через 3 месяца тебе никто не даст доходность БЛ в 20%. Поэтому интерпретирую это как первый звоночек о проблеме ликвидности. Посмотрим что будет дальше, но на всякий случай купил только это короткий 14 выпуск и избавился от всех остальных. Как бы доходность остальных выпусков резко не ушла к 30% годовых. А вы готовы оставаться в БЛ, который начал мимикрировать в ВДО? И да, если вдруг вы не знали об этом выпуске, то вот знайте. Даже сейчас ещё не всё увидели, что есть вот такой подарок судьбы! Или ловушка для жадных? #Аномалия
11
12
Yarthefish
Yarthefish

11 августа

$RU000A104JQ3 Посмотрел я в понедельник на Бруснику и Балтийский лизинг и решил не ждать нового размещения в Самолёте. Продал сегодня все выпуски, которыми владел. Нет, я не жду дефолта, нет я не сомневаюсь, что все тут будет погашено. Но что-то мне подсказывает, что я откуплюсь дешевле через месяц-другой. Жаль меня не было нормально на бирже перед заседанием ЦБ, когда эти бумаги торговались на историческом минимуме. Я бы наверное купил их побольше. Но даже с моей средней тут за 3 недели продемонстрирован такой рост, что я вышел с +5% к телу (а через пару дней ещё и мощный купон придет). Не ИИС. Моё ожидание - новое размещение от Самолёта и спад, сменяющий этот нереальный рост.
5
6
Yarthefish
Yarthefish

11 августа

$RU000A109551 $RU000A108777 Избавился сегодня от 10 и 12 выпуска БЛ. Один продал в плюс, другой в минус. И дело даже не в отчётности, которую тут уже только ленивый блогер не пнул. Дело все же в том, что размещение флоатера отменили. И с высокой вероятностью не соберут нормально и новый фикс. А если начнется размещение в стакан, ну это будет похоронная. Почему думаю, что новый фикс не соберут? Все просто. У нас на старых фиксах доходности выше, чем была бы на новом при ставке 18.75. а ставка будет 18.50 скорее всего, чтобы хоть что-то собрать. И это всего лишь значит, что бумага за 1000 будет не такой уж интересной, и торговаться начнет сразу ниже номинала. $RU000A10CC32 Я оставил у себя только 19 выпуск и то немного и скорее всего попрощаюсь с ним через неделю после размещения, когда он чуть подрастет. А судя по отчёту деньги им нужны. Насколько критичным будет несбор пары миллиардов с биржи? АА на бумаге, ВВВ по доходности. Посмотрим кто окажется прав.
10
11
Yarthefish
Yarthefish

10 августа

$RU000A10C8F3 раздражают такие необоснованные просадки 2-3% в день на отсутствии новостей. Не, я конечно понимаю, что резко привлекательным стал 11 выпуск Самолёта, но у Брусники по отчётам дела ещё лучше, если говорить про девелоперов.
1
Yarthefish
Yarthefish

7 августа

$RU000A104JQ3 Самолёт что ли погасился по оферте в 15 выпуске? Что так сильно полетели вверх? Молодцы какие...
2
3
Yarthefish
Yarthefish

6 августа

$RU000A10FTR1 Офигеть, 100% насыпали. Я тут на днях продавал выпуск с 16.5 купоном по 101%. Что же будет тут на старте торгов? Приготовил бабки на закуп от сброса плечевиков.
5
6
Yarthefish
Yarthefish

4 августа

$RU000A10EYJ1 Если тут при 16,5% она стоит 1006 сейчас, то новый выпуск с 16.75% будет стоить не ниже 1010, но нальют похоже не всем! Ну и как обычно плечевики наверное сольют его по 1005 рублей, а потом он все равно свои 1020 наберёт довольно быстро. Я взял новый выпуск и в зависимости от того, какой из двух будет менее доходен, от того думаю что избавлюсь. Кажется мне, что новый подоходнее в итоге через недельку будет
1
2
Yarthefish
Yarthefish

3 августа

$TLCB@ $USD000UTSTOM Мартовский шип в фонде облигаций 10.80 был при курсе 87. Сейчас 10.50 при курсе около 80. Последние несколько дней распродаю этот фонд и перекладываю в обычные облигации. Тут оставил около 500 тысяч на случайный рост дальше, но ожидаю что курс ещё откатится назад. Оставляю для себя прогноз. Движения до 80 я дождался, теперь жду откат до 76-75 и осенью опять вверх. Почему так думаю? Сейчас большой риск разгона инфляции после лета, и минфину с ЦБ нужно подумать о том, чтобы не усугубить это растущим курсом доллара. Поэтому до старта формирования бюджета на следующий год (и выборов) они ещё должны подержать рубль крепким. Мне кажется, что в головах чиновников именно инфляция представляет большой риск (особенно после конференции ЦБ по ставке и прогнозам на след год). Сейчас доллар подняли, чтобы нефтегазовые доходы начала лета от военных действий в Иране конвертнуть в рубли, а сейчас опять период, когда рубль нужен крепким. Допускаю ли я, что доллар дальше продолжит расти? Допускаю. На этот случай и оставил часть денег в фонде. Но думаю, что если дойдет на ближайшей неделе до 82-83, то распродам все остатки долларов и продолжу покупать ру корп облигации. Если же случится ожидаемый откат к 76-75, то наоборот - продам руоблигации которые после последнего заседания ЦБ почти все вышли в плюс даже по телу (кроме Самолёта и Эталона) и пойду в осень полностью в активах на рост курса доллара (замещайки, фонд и наличные доллары)
3
4
Yarthefish
Yarthefish

30 июля

$RU000A10FDV7 Взял сегодня этих облигаций. Много. Посмотрел их МСФО - стало страшно. Интересно, можно ли считать ценные бумаги Почты квазигосударственными? Ну то есть это гарантия отсутствия банкротства и отсутствия дефолта? Потому что долговая нагрузка у них какая-то неадекватная. Долг составляет почти 30 годовых чистых прибылей. Для обычной коммерческой компании - это приговор. Интересно как тут. Очень надеюсь, что у них хотя бы долг недорогой, ну то есть набранный раньше и не по запредельным ставкам. Но даже простая оценка показывает, что они должны на обслуживание долга отдавать около миллиарда рублей в месяц. Держатели этих облигаций, вам хотя бы страшно или можем не париться? Ну и плюс довольно большая плита на продажу. Это они выпуск в стакан раздают?
2
3
Yarthefish
Yarthefish

19 июля

$RU000A10EST2 Знаю, что попадало всё и застряли не сладко, но все же хочется понять, тут падение только на общей переоценке всех облигаций по доходности или есть особый фактор почему этот выпуск так сильно просел? (У меня именно у пятого выпуска самый большой минус и у Самолёта ещё, но там все понятно) $RU000A1095L7 $RU000A104JQ3 $RU000A109874 Самолёт, соберись уже, пора расти. Такие доходности только у преддефолтников были. Тут вроде не было явных проблем. Был один случай пару месяцев назад, но РА вроде решили, что не по вине Самолёта. Интересно ещё, это все падает что рынок закладывает повышение ключевой ставки в цену или когда ставку повысят, там вообще крочища польется?
4
5