Про облигацию Атомэнергопром 001P-08

💼 КЕЙС: «13-я пенсия». Как безопасно распределить 500 000 ₽ и обогнать банковский вклад? Привет, друзья! На связи «Опытным путем». Сегодня разбираем практический кейс: как настроить работу капитала так, чтобы он давал стабильную ежемесячную прибавку к пенсии (или зарплате), обгонял вклад по гибкости и защищал счет от инфляции. Вводные данные: 500 000 ₽ на брокерском счете. Регулярных пополнений не будет. Все купоны (проценты) выводятся раз в год. Жесткие условия: • Абсолютная ликвидность (возможность снять часть денег в любой момент без потери накопленных процентов). • Никаких серьезных просадок и красных цифр (акции не подходят, даже голубые фишки $SBERP). • Тело капитала не должно математически «усыхать» к моменту погашения бумаг. Всю логику, механику с балансировкой я расписал на слайдах в карусели (обязательно листайте 👉) Если коротко, структура активов выглядит так: 🏭 40% (200 000 ₽) — Генераторы денежного потока: Надежные корпоративные выпуски Атомэнергопром ($RU000A10CT33) и АО ПКТ ($RU000A10DJH8). Рейтинги ААА и АА. Фиксируют высокую доходность и платят купоны 8 месяцев в году. 🏛 35% (175 000 ₽) — Фундамент и рост тела: Не самые длинные ОФЗ 26252 ($SU26252RMFS5). Поскольку корпораты торгуются с премией (выше номинала), при постоянном выводе купонов капитал бы медленно таял. Чтобы этого избежать, мы берем ОФЗ с дисконтом (по ~928 ₽). К погашению они вырастут до 1000 ₽ и математически перекроют бумажный убыток по корпоратам. 💧 25% (125 000 ₽) — Буфер ликвидности: Фонд денежного рынка (аналог $LQDT). Это наш «кошелек». Купоны автоматически падают сюда и работают под ставку, близкую к ключевой. Любую сумму можно вывести в тот же день без потери доходности. Позже мы переложим часть этого кэша в надежную валютную облигацию (ЗО) для защиты от девальвации. 🗓 Календарь выплат: Благодаря комбинации этих бумаг мы получаем практически непрерывный денежный поток: • Февраль, Май, Август, Ноябрь: Платят контейнерные терминалы (ПКТ). • Март, Июнь, Сентябрь, Декабрь: Платит Росатом (Атомэнергопром). • Апрель, Октябрь: Крупные выплаты от Минфина по ОФЗ. • Январь и Июль: Пустые месяцы легко перекрываются ежедневным доходом от нашего фонда ликвидности. Итог: Портфель генерирует стабильную «13-ю пенсию» в размере ~5 150 ₽ в месяц чистыми (уже после вычета 13% НДФЛ), работает как швейцарские часы и требует минимум времени на управление. А какие у вас есть идеи? Как бы вы распределили эти средства в текущих реалиях рынка, чтобы улучшить результат? Делитесь мыслями в комментариях 👇 #Опытным_путем #кейс #облигации #инвестиции #ОФЗ #пассивныйдоход

#disclosure Компания: АО "Атомэнергопром" Тикеры: $RU000A10CT33 Время новости: 24.03.2026 12:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O3w2VC2PpkaQjf40HVjXQA-B-B&q= Резюме: АО 'Атомэнергопром' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-08 за второй период на общую сумму около 1,1 млрд рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер, информируя о стандартной выплате по облигациям, что не является ни позитивным, ни негативным событием для рынка.

• 🎯 Пост №2: Атомэнергопром, РусГидро и моя бесконечная дилемма Часть 1. Напоминание В прошлом посте я рассказывал про три портфеля и две новые бумаги: ✈️ Аэрофьюэлз - квартальные (янв/апр/июл/окт), доходность к погашению ~18,95%, купон ~20% 🎲 АйДи Коллект - ежемесячные, доходность к погашению ~22,94%, купон ~20,75% У меня есть цель: стабильные 1000 ₽ в месяц без перекосов. Сейчас провалы в марте, июне, сентябре, декабре. Нужна ещё одна квартальная бумага, чтобы закрыть эти месяцы. ⚛️ Кандидат - Атомэнергопром $RU000A10CT33 🔹 Погашение: 17.09.2030 🔹 Купон: 14,7% фикс на весь срок 🔹 Выплаты: 4 раза в год - март, июнь, сентябрь, декабрь 🔹 Размер купона: 36,65 ₽ × 4 = 146,6 ₽ в год на бумагу 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,92% (зависит от цены входа) 🔹 Текущая цена: ~1 003 -1 018 ₽ (около номинала) • 🏛️ Ключевой момент - рейтинг и господдержка Рейтинг: AAA(RU) от АКРА (подтверждён 05.11.2025, прогноз стабильный) и ruAAA от Эксперт РА (подтверждён 09.09.2025, прогноз стабильный) Важно: АКРА прямо указывает, что кредитный рейтинг компании приравнен к уровню финансовых обязательств правительства РФ из-за очень высокой степени господдержки Атомэнергопром - дочерняя структура "Росатома", консолидирует гражданские активы атомной отрасли: от добычи урана до строительства АЭС и производства электроэнергии. Доля на мировом рынке ядерного топлива - 17% Метрики Выручка (9 мес 2025): 1,77 трлн руб. (+5% г/г) EBITDA: +30% г/г Долговая нагрузка (общий долг/FFO) - около 6,0x (по методологии АКРА). Высокий долг - плата за масштабные инвестиции. Покрытие процентов: 2,1x - не фонтан, но на фоне господдержки не критично. ⚡Дилемма: $RU000A10D3C0 🔶Сектор: электроэнергетика 🔶Выплаты: ежемесячные (12 раз в год) 🔶Купон: 12,7 ₽ × 12 = 152,4 ₽/год на бумагу 🔶Доходность YTM: ~14,8% 🔶Рейтинг: AAA 🔶Текущая цена: ~1 033 ₽ (выше номинала) Разница в купонном доходе - около 5,8 ₽ в год на бумагу в пользу РусГидро. Мелочь. У меня уже есть РусГидро - ежемесячные выплаты, понятный бизнес, AAA. Атомэнергопром даёт те же AAA, но квартальные выплаты ровно в те месяцы, где зияют дыры. С точки зрения секторальной диверсификации - это нарушение: два эмитента из электроэнергетики. Но если посмотреть на общую картину, вес сектора останется в рамках 12-14% от портфеля, а внутри появится здоровая конкуренция. Почему я вообще об этом думаю? Потому что равномерный денежный поток для меня важнее, чем слепое следование правилу "один сектор – одна бумага". Я сознательно иду на небольшой перекос внутри сектора, но контролирую его долю. Это не спонтанное решение, а результат долгих расчётов и сравнений. 🎭 Почему это не усложнение ради усложнения Я кайфую от процесса. Да, можно было просто купить фиксы и не париться. Но тогда: ❌ Либо дыры в графике ❌ Либо перекос в одном эмитенте ❌ Либо отсутствие понимания, что вообще происходит Когда я сам себе усложняю жизнь и сам нахожу выходы - я лучше понимаю рынок, лучше контролирую риски и получаю больше интереса. Это управляемая сложность, а не хаос. • 🔍 Что дальше? Я перестаю добирать РусГидро Вместо этого буду постепенно набирать Атомэнергопром, жёстко следя за секторальным лимитом: доля энергетики не должна превысить 14%. При поиске я также учитывал срок погашения - у Атома 2030 год, это длинная бумага, которая позволяет зафиксировать доходность на годы вперёд. Если РусГидро подешевеет до привлекательного уровня, я могу докупить его вместо Атома, но в рамках того же лимита. По сути, я создаю внутри одного сектора конкуренцию между двумя бумагами. Это позволяет и дыры закрыть, и выбирать лучшую цену входа. Конечно, поиск не прекращаю. Если появится эмитент из другого сектора с квартальными выплатами и доходностью не ниже 15% - пересмотрю решение. Но пока Атомэнергопром – лучший 📌 Продолжение в третьей части – расскажу, как интегрирую Атом в портфель, какие риски остаются и почему я готов их принять. Подписывайтесь, чтобы не пропустить 👇 #атомэнергопром #русгидро #облигации #дисциплина #дилемма