Про облигацию СтанкоМашСтрой БО-01

💼 Добавил в подборку к покупке: 📌СтанкоМашСтрой-БО-01 $RU000A10D3R8 Рейтинг: ВВ (АКРА). Купон: постоянный, 23.75%. Купонный период: выплат в год 4. Срок обращения: 1092 дней. Объем эмиссии: 250.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да, с 14.07.2027. Put-оферта: Нет. Call-опцион: Нет. Дата погашения: 11.10.2028. Статус "КВАЛа": Нет. ✔️ Ещё больше информации — на Канале ✔️ Подписывайтесь в Профиле Пульс ✔️ Буду рад вашей поддержке в виде лайка 👍 и подписке🔥

Анализ отчета ООО «СтанкоМашСтрой» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10D3R8 1. Общая характеристика компании ООО «СтанкоМашСтрой» (производство металлообрабатывающего оборудования) демонстрирует рост валюты баланса на 20% с начала года, до 2,54 млрд руб., что говорит о расширении деятельности. Однако этот рост сопровождается глубоким кризисом управления: выручка падает, а чистая прибыль сменилась убытком в -37,6 млн руб. Компания работает на грани рентабельности. 2. Выручка : 929 309 тыс. руб. · Темп роста: снижение на 24,6% · Вывод: 🟥 Критическое падение. Компания теряет рынок сбыта, что является главной причиной всех дальнейших проблем. 3. EBITDA: 47 874 тыс. руб. · Темп роста: снижение в 5,5 раз · Вывод: 🟥 Обвал операционной эффективности. Прибыль от основной деятельности (до вычета процентов) едва покрывает текущие расходы и катастрофически упала. 4. Capex : 2 000 тыс. руб. · Вывод: 🟨 Инвестиционная пауза. На фоне убытков компания практически заморозила капитальные вложения, что ставит под вопрос будущее развитие. 5. FCF : -18 737 тыс. руб. · Вывод: 🟨 Ситуация с ликвидностью улучшилась по сравнению с прошлогодней катастрофой, но FCF остается отрицательным. Компания все еще тратит больше, чем зарабатывает, «проедая» имеющиеся деньги. 6. Чистая прибыль компании: -37 606 тыс. руб. (убыток) · Вывод: 🟥 Катастрофическое ухудшение. Финансовый результат упал более чем в 4 раза (относительно прибыльной базы). Компания завершила 9 месяцев с убытком. 7. Общая задолженность · Долгосрочная : 587 544 тыс. руб. · Краткосрочная : 291 270 тыс. руб. · Общая задолженность: 878 814 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt / Equity) ≈ 1,90. · Норма: < 1. · Вывод: 🟥 Критически высокая. На 1 рубль собственных средств приходится 1,9 рубля банковских кредитов. Компания финансируется за счет долга. 9. Equity / Debt ≈ 0,53. · Норма: > 1,5-2. · Вывод: 🟥 Риск банкротства. Собственный капитал покрывает лишь 53% банковских долгов. Кредиторы контролируют компанию сильнее, чем акционеры. 10. Debt / Assets ≈ 0,35 · Норма: < 0,5-0,6. · Вывод: 🟩 Формально допустимо. Активы все еще покрывают долги. Однако низкий показатель не спасает ситуацию, так как активы работают неэффективно и генерируют убыток. 11. Net Debt / EBITDA (годовая) ≈ 13,7 · Норма: < 3,0. · Вывод: 🟥 Критический уровень. Чтобы расплатиться со всеми долгами, компании потребуется более 13 лет работы при текущем уровне прибыли. Компания неплатежеспособна. 12. Покрытие процентов (ICR) · ICR (EBIT/Проценты): ≈ 0,53x · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ≈ 0,53x · Норма: > 3,0. · Вывод: 🟥 Преддефолтное состояние. Операционной прибыли (EBIT) не хватает даже на выплату процентов по кредитам (ICR < 1). Это прямой путь к дефолту. 13. Гипотетический рейтинг (S&P) · Оценка: SD / D (Selective Default / Default) — фактически дефолт по экономическому смыслу, либо CCC- / Caa3 — наивысший риск, если допустить, что компания как-то договаривается с банками. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 🟥 15 / 100 · 🛡️ Уровень ФС: Преддефолтный / Кризисный · 🚥 Инвестиционный риск: Экстремальный 15. Каким инвесторам подходит? Компания не подходит для консервативных и умеренных инвесторов. Она может представлять интерес только для кризисных инвесторов (distressed debt), готовых скупать долги с дисконтом, или для санаторов, планирующих полную реструктуризацию бизнеса под жестким контролем. 16. Финансовое состояние · Вывод: 🟥 Катастрофически ухудшилось. Из прибыльной и умеренно-закредитованной компании в 2024 году, «СтанкоМашСтрой» превратился в убыточную структуру, неспособную платить проценты и имеющую критический уровень долга к прибыли. #финанализ_станкомашстрой

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🏣 СТАНКОМАШСТРОЙ БО-01 🔹 $RU000A10D3R8 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️ стабильный [АКРА 🆕] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 23.75% ▫️ Купонный период: 91 день ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Объём: 250 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Да, с 14.07.2027 ▪️по 10% в даты 7-11 купонов ▪️50% при погашении ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 15.10.2025 ▫️ Дата погашения: 11.10.2028 ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #станкомашстрой_бо_01 🗂️ В обращении находится 1 выпуск облигаций на 207 млн. ₽ 🎯 Цель займа Цели эмиссии и направления использования денежных средств, полученных от размещения ценных бумаг: увеличение производственной мощности ООО "СтанкоМашСтрой"; запуск и оснащение оборудованием производственной площадки в г. Лыткарино; увеличение оборотных средств 🏣 Об эмитенте: ООО "СтанкоМашСтрой" - российский станкостроительный завод. Предприятие специализируется на выпуске металлообрабатывающего оборудования, в том числе станки различных моделей и модификаций: от универсальных токарных станков до высокоточных обрабатывающих центров. Станнки включены в перечень Минпромторга России как промышленная продукция, произведённая на территории РФ. Продукция компании хорошо известна не только на отечественном рынке, станки успешно конкурируют с зарубежными аналогами и пользуются широким спросом у иностранных покупателей. Завод основан в г.Пензе в 2006 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал 1 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год: нет сведений 👤 Учредитель: 1 физлицо, также является руководителем 1 и учредителем 9 других компаний 👨🏻‍🏫 Руководитель является учредителем 🏠 Является учредителем 1 компании 📋 Входит в реестр субъектов МСП. С 2019 по 2014 год Компании была оказана поддержка государством, корпорацией развития МСП или организациями поддержки субъектов МСП - 79 раз на 57.5 млн. ₽ 📤 Является участником системы госзакупок. С 2015 года заключила: 39 контрактов на общую сумму 140.5 млн. ₽ в роли поставщика 👨🏻‍⚖️ С 2015 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 14 дел. Из них: в роли истца - 12 дел на общую сумму 13.1 млн. ₽ (5.8 млн. ₽ за последний год) и в роли ответчика - 2 дела на 8.3 млн. ₽ (0 ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_станкомашстрой #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация