Про облигацию АО ПКТ 002P-01

❄️ Лучше поздно, чем никогда — с Днём зимы! ☃️✨ Идеальный момент подвести итоги ноября 🙌 📈 Пополнения В ноябре я внесла 113 000 ₽. Цель 100 000 ₽ — выполнена 💪🔥 💸 Купоны Купонный доход за месяц составил 4 340 ₽. Мелочь, а приятно – и мотивация растёт ✨ 💼 Объём портфеля На сегодня портфель – 366 151 ₽. Ставлю амбициозную цель: добить до 500 000 ₽ к концу декабря 🚀 🧩 Покупки ноября Укрепила позиции: • РЖД $RU000A10C8C0 – 48 шт • ПГК $RU000A10CWF7 – 39 шт Добавила новинку: • ПКТ $RU000A10DJH8 – 21 шт Пока двигаюсь в сторону более консервативных эмитентов и фиксирую хорошую доходность вплоть до 2030 года. Вот такие новости от меня 😊 А как прошёл ваш ноябрь? Делитесь в комментариях! 💬❄️

ПЕРВЫЙ КОНТЕЙНЕРНЫЙ ТЕРМИНАЛ (ПКТ): НОВЫЙ ВЫПУСК БОНДОВ❗️ Автор: Кирилл Шалыганов Всем привет! На рынок вышли очень интересные долгосрочные бонды эмитента ПКТ - крупнейший контейнерный терминал на территории РФ, расположенный в Большом Порту Санкт-Петербург Рекомендую присмотреться к выпуску ПКТ, 002Р-01 тем инвесторам, которые разделяют мою стратегию, текущее видение рынка и ориентированы на фиксацию долгосрочной доходности! $RU000A10DJH8 ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА: — фиксированный купон на 4 года (ежеквартальный) в размере 15,99% — нет амортизации, оферт и прочих структурных параметров — рейтинг АА- от Эксперта и АА от консервативного АКРА — текущий YTM = 16,88%, купонная доходность по рыночной цене = 15,94% — модифицированная дюрация = 2,58 (есть хороший апсайд роста рыночной цены в ближайший год) КАК ДЕЛА У КОМПАНИИ? (1П 2025) 1️⃣ Очень высокая рентабельность бизнеса. Операционная и чистая рентабельность = 33,8% и 32,4% - большой запас прочности в случае роста расходов. Высокая отдача на капитал - ROE = 23% 2️⃣ Устойчиво положительный операционный CF с рентабельностью 34%. Компания генерирует реальный кэш 3️⃣ Долговая нагрузка - выше средней, но на комфортном уровне. ND / EBITDA = 2,9; EBITDA / проценты по долгу = 4,4; Капитал / Долг = 0,95 4️⃣ Есть вопросы с займами связанным сторонам. В 2024 году было выдано 7,1 млрд руб - немалая сумма для компании с общими активами на 34 млрд руб. Однако, не вижу здесь существенных рисков, так как ПКТ входит в группу Глобал Портс и внутрикорпоративные займы - нормальная практика управления ликвидностью 5️⃣ Компания работает в устойчивой к шокам отрасли. Операционный профиль характеризуется сильной рыночной позицией, высоким уровнем корпоративного управления и сильным бизнес-профилем ввиду крайне низких регуляторных рисков, широкой диверсификации услуг и высокого качества основных средств ❗️Посмотрел весь сегодняшний рынок корпоративных бондов в рейтинговой категории от АА- до АА (без амортизации, оферт и тд) - бумаги ПКТ имеют самую большую доходность для данного срока и дюрации (см. график). ❗️Более того, выпуск ПКТ - единственный из корпоратов в этом рейтинговом диапазоне, без амортизации и оферт, предлагающий возможность зафиксировать YTM ~ 17% на такой длинный срок Также не забываем, что по мере дальнейшего снижения КС и рыночных доходностей цена этого выпуска будет расти, приближенно, на 2,5% при каждом снижение YTM на 1% Таким образом, уже через год, в базовом сценарии снижения КС до 11-12%, цена выпуска может вырасти на ~13-15% + 16% купонов за год, что транслируется в общую доходность ~30% за год по надежному активу! (и это без учета доп доходности от реинвестирования купонов) –––––––––––––––––––––––––––– В прошлую пятницу включил облигации в свой портфель. Буду держать с прицелом на рост рыночной цены на фоне плавного снижения КС и доходностей на долговом рынке ☝️Считаю этот актив крайне привлекательным в текущей конъюнктуре рынка для консервативных инвесторов, ориентированных на понятный и регулярный денежный поток. Всем спасибо. На связи! P.S. На предстоящей конференции в субботу модерирую Глоракс, Медскан и Lime Credit Group - лично пообщаемся!)

Неделя №18 Новый понедельник, новые покупки Счёт «Облигации» Внесено 40 000 рублей Куплено 40 облигаций АО ПКТ $RU000A10DJH8 (всё больше начинают жужжать про мир. Поэтому, наверное, начну набирать фиксы) На прошлой неделе все купоны(а их было не так чтобы много, но и не мало) направил в покупку 26238 Купил за неделю 11 облигаций Счёт «Дивидендные акции» Внесено 10 000 рублей Тут ничего нового Всё так же +10 акций Сбербанк (+ежедневные покупки по 2шт) Так же продолжаю ежедневно брать по 1 акции Роснефти Остаток от 10 000 рублей пущено в покупку ВИМ