Про облигацию Артген БО-02

🧬 Что сейчас с Артген Биотех? 👤 Комментарий Сергея Васюка, генерального директора: 📍Артген Биотех — это портфель first-in-class разработок: препараты для заболеваний, которые либо не лечились, либо лечились плохо и с тяжелыми побочками; после регистрации такие продукты дают высокую маржинальность и низкую конкуренцию. 📍Главная логика оценки в продвижении пайплайна: доклиника, 1–2 фазы, 3 фаза и регистрация постепенно снимают R&D-дисконт, а после выхода first-in-class препарата на рынок оценка может расти кратно. 📍Длинный цикл разработки компания хеджирует широким пайплайном: если один препарат «выстрелит», он должен окупить проекты, которые не дойдут до рынка; патентная защита базово действует 20 лет и может продлеваться. 📍Внутри группы 4 компании уже генерируют выручку: Гемобанк, Генетика, Репробанк и NexGen с препаратом Неоваскулген; первые две компании торгуются на Мосбирже отдельно. 📍Базовый ориентир по существующим бизнесам — рост выручки на 15–25% в год; за предыдущий год выручка уже выросла примерно на 15–20%, а на горизонте 5 лет менеджмент ждет шанс на «блокбастер» с выручкой от 5 млрд руб. на российском рынке. 📍Гемобанк хранит более 47 тыс. образцов, берет около 69 тыс. руб. за забор и криоконсервацию и дальше получает ежегодную подписку; выручка за прошлый год — 377 млн руб., EBITDA — 180 млн руб. 📍Потенциал Гемобанка завязан на рост пенетрации: в России сейчас только 0,3% людей сохраняют стволовые клетки после родов, в США — 3%, в Европе — до 10%; плюс менеджмент ждет завершения негативного демографического цикла. 📍SPO Гемобанка принесло около 400 млн руб. cash-in с небольшой переподпиской; по акционерному соглашению компания платит дивиденды ежеквартально, около 75% чистой прибыли, текущая дивдоходность после новой эмиссии оценивается примерно в 8%. 📍Генетика в прошлом году увеличила выручку на 29% до 547 млн руб. и погасила облигационный заем на 145 млн руб.; ключевой драйвер — регистрация собственных тест-систем, с выходом на рынок онкодиагностики объемом 2,5–4,5 млрд руб. 📍У Генетики есть потенциал удвоить маржинальность по отдельным услугам за счет перехода с американского оборудования и расходников на китайские технологии: расходники дешевле сами по себе и дешевле в логистике. 📍NexGen продал Неоваскулген на 471 млн руб. за прошлый год; потенциал новых показаний — около 58 млрд руб., включая диабетическую стопу, интерстициальный цистит и алопецию. 📍По Неоваскулген в 2026 году идет 3-я, заключительная фаза исследований по синдрому диабетической стопы; менеджмент ждет завершения в следующем или последующем году, внесения изменений в регистрационное удостоверение и расширения показаний по пайплайну до 2030 года. 📍Репробанк — один из крупнейших банков репродуктивных клеток в России: каждый четвертый ребенок в РФ, рожденный с использованием донорских репродуктивных клеток, связан с Репробанком, в Москве — каждый второй; в 2026 году завершено строительство собственного медцентра ReproMed. 📍Ближайший R&D-триггер — вакцина от аллергии на кошек: доклиника на мышах пройдена, выход в 1–2 фазы возможен в 4 кв. при одобрении регулятора, потенциальная база пациентов в России — около 10 млн человек. $ABIO $RU000A10DY27

#disclosure Компания: ПАО "Артген" Тикеры: $RU000A10DY27 Время новости: 20.08.2026 12:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tGdoAuCV0kOiDtZcA3KiHg-B-B&q= Резюме: ПАО «Артген» полностью выплатило 8-й купон по биржевым облигациям серии БО-02: 17,26 руб. на бумагу (21% годовых), общая сумма — 5,178 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает платёжеспособность и надёжность обслуживания долга.

#nrd Тикеры: $RU000A10DY27 Время новости: 20.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Артген", 7702508905, RU000A10DY27, 4B02-02-08902-A) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1435259 Резюме: ПАО «Артген» планово выплачивает купон по биржевым облигациям серии БО-02: 17,26 руб. на бумагу, дата выплаты — 20 августа 2026 г. Эмитент своевременно обслуживает долг, что подтверждает его платёжеспособность. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода по облигациям без признаков дефолта или просрочки подтверждает своевременное исполнение обязательств эмитентом и выгодна держателям бумаг.