Про облигацию Почта России 003P-05

🔎 Усилила облигационный портфель: ставка на доходность, надежность и доллар Докупила несколько выпусков из разных сегментов рынка. Стараюсь сохранять баланс между высокой доходностью, надежностью эмитентов и валютной диверсификацией. 🍀 $RU000A10EV52 ПКО СЗА БО-07 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 30.03.2029 🔸 Оферта: 07.10.2027 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: Привлекла высокая доходность больше 28% годовых. Плюс до оферты чуть больше года, поэтому не нужно ждать погашения до 2029 года. ✔️ Стратегия: Добавила небольшую позицию для увеличения купонного потока. Такие бумаги помогают повысить общую доходность портфеля. ✔️ Нюансы: Бумага доступна только для квалифицированных инвесторов. Также здесь важнее смотреть на оферту в 2027 году, чем на дату погашения. ✔️ Риски: Рейтинг невысокий, поэтому рисков здесь больше, чем в облигациях крупных компаний с рейтингом ААА. 🍀 $RU000A10ENP1 СФО Альфа Фабрика ПК-3 класс А 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 16,3 % 🔸 Дата погашения: 01.10.2032 🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: Понравилось сочетание высокой надежности и хорошей доходности. Не так часто можно встретить облигацию с рейтингом ААА и доходностью выше 17%. ✔️ Стратегия: Использую как более надежную часть облигационного портфеля. Такие бумаги помогают держать баланс между риском и доходностью. ✔️ Нюансы: Начнется амортизация. Часть вложенных денег будет постепенно возвращаться на счет. ✔️ Риски: Из-за амортизации со временем будут уменьшаться и купонные выплаты. 🍀 $RU000A10EW51 АБЗ-1 002P-06 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Ставка купона: 17,5% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 01.04.2029 🔸 Сектор: Строительство ✔️ Почему взяла: Понравилось сочетание доходности, ежемесячных выплат и отсутствия оферты. Для текущего рынка выглядит весьма интересно. ✔️ Стратегия: Бумага для стабильного денежного потока и увеличения средней доходности портфеля. ✔️ Нюансы: Компания работает в строительной отрасли, поэтому ее результаты зависят от ситуации в строительном секторе. ✔️ Риски: Если строительный рынок замедлится, финансовые показатели компании могут ухудшиться. 🍀 $RU000A10EW44 Полюс ПБО-05 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 7,75 % 🔸 Валюта: USD 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 22.03.2031 🔸 Оферта: 01.04.2030 🔸 Сектор: Цветная Металлургия ✔️ Почему взяла: Продолжаю формировать валютную часть облигационного портфеля. Для меня это элемент защиты от возможного ослабления рубля в будущем. ✔️ Стратегия: Держать часть капитала в валютных активах и получать купоны с привязкой к курсу доллара. ✔️ Нюансы: Доходность ниже, чем по рублевым облигациям, зато есть валютная диверсификация. ✔️ Риски: Если рубль будет укрепляться, доходность в пересчете на рубли может оказаться ниже ожиданий. Также сохраняются рыночные риски золото-добывающего сектора. 🍀 $RU000A10EWL1 Почта России 003P-05 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 17,15 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 28.03.2036 🔸 Оферта: 09.04.2029 🔸 Сектор: Транспорт ✔️ Почему взяла: Для рейтинга ААА доходность выглядит очень достойно. Также нравится возможность зафиксировать высокий купон на длительный срок. ✔️ Стратегия: Фиксация высокой доходности на длительный период. Если в будущем ставка начнет снижаться, длинные выпуски могут получить дополнительный потенциал роста цены. ✔️ Нюансы: Бумаги для квала, ориентируюсь на оферту в 2029 году, а не на погашение. ✔️ Риски: Цена длинных облигаций сильнее реагирует на изменение ставок, поэтому колебания могут быть заметными. 🍀 Сделанные покупки хорошо отражают мою текущую стратегию: ✔️ Увеличиваю денежный поток. ✔️ Сохраняю высокую среднюю доходность портфеля. ✔️ Добавляю бумаги с рейтингом ААА для баланса ✔️ Продолжаю валютную диверсификацию через Не ИИР

🏦 Подборка облигаций на сегодня ➡️ Ред Софт 2Р-06 $RU000A108VM8 • Первичное размещение • Сбор заявок: 4 июня • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: BBB+ • Купон: до 20% • Доходность к погашению (YTM): до 21,94% • Выплаты: ежемесячно • Срок обращения: 2 года 7 месяцев • Амортизация: 45% на 20-м купоне и 55% на 31-м купоне Моё мнение: среди первичных размещений появился действительно интересный вариант. У компании низкая долговая нагрузка и хороший запас по обслуживанию долга. Будет особенно интересно, если итоговый купон окажется не ниже 19%. ➡️ Почта России 003P-05 • ISIN: $RU000A10EWL1 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: AA • Купон: 14,1 ₽ • Выплаты: ежемесячно • Текущая цена: 1006 ₽ • Оферта: 09.04.2029 • Доходность: 18,25% Моё мнение: финансовое положение компании остаётся слабым, однако фактор государственной поддержки снижает риски. Выпуск скорректировался на фоне размещения нового займа с менее привлекательными параметрами, поэтому допускаю восстановление цены. ➡️ АйДи Коллект 001P-07 • ISIN: $RU000A10EDV0 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: BBB- • Купон: 17,05 ₽ • Выплаты: ежемесячно • Текущая цена: 1002 ₽ • Оферта: 22.02.2028 • Доходность: 22,5% Моё мнение: интересный представитель сегмента ВДО. Долговая нагрузка находится на комфортном уровне, покрытие процентных платежей хорошее. После возврата цены к номиналу выпуск снова выглядит привлекательно. ➡️ ОФЗ 26253, 26254, 26247 $SU26253RMFS3 Среди государственных облигаций сегодня выделяю именно эти выпуски. При дальнейшем снижении ключевой ставки они сохраняют хороший потенциал роста. Какие облигации сейчас держите в портфеле? 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 😎

Топ выглядит достаточно сбалансированно по доходности и риску, но я бы разделила выпуски на три категории. 🟢 Относительно надежные: Почта России 003P-05 $RU000A10EWL1 АВТОБАН-Финанс БО-П08 $RU000A10ERE6 ВИС ФИНАНС БО-П12 $RU000A10EYJ1 Здесь рейтинг выше и риск умеренный. Доходность в диапазоне 17–18% выглядит адекватно для такого качества эмитентов. Эти бумаги лучше всего подходят для консервативной части облигационного портфеля. 🟡 Умеренно рискованные: Полипласт-П02-БО-16 #RU00POPL2B16 Интересный выпуск без оферты и амортизации. Если купон действительно закрепят около 17,5%, инструмент выглядит неплохо. Но рейтинг А всё же слабее сегмента АА, поэтому долю в портфеле стоит ограничивать. 🔴 Агрессивный сегмент: АйДи Коллект 001P-08 $RU000A10F0W2 Доходность около 22% не появляется просто так. Рейтинг BBB- уже относится к зоне повышенного кредитного риска. Коллекторский бизнес сильно зависит от состояния экономики и качества долгового портфеля, поэтому такой выпуск допустим только как небольшая спекулятивная часть портфеля. Из всей подборки наиболее интересными сейчас выглядят: Почта России АВТОБАН Полипласт При этом длинные ОФЗ по-прежнему выглядят конкурентно относительно корпоративных облигаций. Спред между риском и доходностью у многих корпоратов сейчас выглядит слишком узким.