О Юане

Доброго времени суток! Валюта вчера многих лишила денег 😊 Я вчера не потерял, но мог заработать больше. Сам попал в этот "Минфиновский капкан". Обо всем по порядку Изначально, когда я брал $CNYRUBF, я планировал его держать долго и переносить через новость. Однако я ждал объемов покупки валюты минфином и понимал, что если Силуанов меня расстроит, то держать фьючерс я не буду. Напоминаю сам себе, что купил я фьюч не только на спекулятивном мини-счете, но и на ИИС, где лежат отложенные деньги и деньги "в долгую". Соответственно, там если я беру фьюч, то это должно быть что-то "наверняка", как это было после маржинколов в валюте 19 мая Посмотрев, что пишут аналитики Т-инвестиций и прочих инвестдомов я сложил себе картинку, что объемы покупок валюты должны быть в 3 раза больше тех, что были в мае для роста контрактов. Соответственно, когда анонсировали объем в 2 раза выше прошлого месяца, я посчитал, что это будет разочарованием. На графике сразу пошли продажи. Я не стал продавать по рынку и выставлял лимитки лесенкой в надежде сократить позу. По итогу распродал все, что было в вечнике и даже раздал в $SiM6 • На спекулятивном счете не трогал позу валюты По итогу сделки я забрал 5-6% к депозиту ИИС, что для консервативного портфеля считаю хорошей суммой. Я считаю этот портфель консервативным, поскольку основные сделки делаю по мини счету, тут же собираю фьючи, когда появляются в пульсе ждуны рубля по 50 за доллар или когда на мамбе летим на отвесном падении к хорошим уровням. В общем, когда "льется кровь" При этом видя, как растет валюта дальше, меня стало жутко фомить и я чуть не вернулся обратно в самый хай. Благо, выставил стоп и поза просто закрылась практически сразу. Убытки были бы колоссальные 📉 Еще вчера, когда смотрел на недельную свечку, хотелось отметить, что мы уже очень сильно отросли для 1 недели. Как будто нужно сейчас расторговаться. Если дадут хороший откат, то хочется зайти заново и заново формировать позицию на лонг, однако теперь уже нужен вход по сетапу и с хорошим стопом Позиции физ.лиц в юане настроены сильно лонгово, поэтому хотелось бы сокращения в лонге или увеличения шорта. Прямо здесь и сейчас заходить в валюту заново "на всю котлету" совсем не хочется, хотя такое мнение и может быть ошибочным на фоне огромных объемов и закрытой зеленой дневной свечей $CNYRUB $USDRUBF Радует, что спекулятивный счет после потери всей прибыли за 2026 год возвращает свое состояние. Мне важно закрыть год на спекулятивном портфеле не просто в "+", а показать "иксы", иначе зачем сидеть и торговать каждую неделю? Нужно показать по нему хорошую динамику на протяжении всего года, при этом торговать нужно активно по одной и той же сумме риска, сохраняя долю риска на протяжении роста портфеля. Только так я смогу честно для себя понять возможности спекулятивной торговли и только проанализировав динамику хотя бы года я смогу уже переводить весь свой депозит на активные спекуляции. Тут не закрываю позу по юаню, т.к. даже пока в + не вышла да и целей своих не отработала. Риски спекулятивного счета повышенные Очередной раз для себя делаю вывод, что проще всего закрывать позицию перед новостью, т.к. к ней цену поттаскивают в самый хай. Далее можно было бы переложиться во фьюч снова, но уже по самым лоям. И тут уже было бы больше похоже на систему и четко выверенные действия. В этот раз сыграть на ожиданиях не получилось, зато я получил очень хороший урок, который перенесу сквозь года 👋 Если дочитали до конца, возможно, вам было интересно. В будущем буду также писать о своих сделках, идеях, мысли по рынку, новостям, геополитике Подпишитесь! Уверен, вам пригодится мой опыт в собственной торговле. Буду искренне рад каждому новому подписчику!

🇨🇳 Главный миф про юань: почему китайская валюта — плохой инструмент для накоплений Давайте честно: после ухода доллара и евро на второй план, $CNYRUB стал чуть ли не главным «защитным» активом для розничного инвестора. Из каждого утюга звучит мысль: «Китай — первая экономика мира, покупайте юани, они будут только расти». Под эту лавочку люди забивают портфели валютой, юаневыми облигациями и открывают депозиты. Но если убрать эмоции и включить макроэкономику, становится понятно: вера в стратегический рост юаня к мировым валютам — это опасная иллюзия. Юань не будет бесконечно расти. Более того — самому Китаю это экономически абсолютно не нужно. Давайте разберем сухую суть, почему переводить туда всю заначку — крайне сомнительная стратегия. 🏭 Глава 1. Крепкий юань — кошмар для Народного банка Китая (НБК) Китай — это классическая экспортная экономика. Страна зарабатывает на том, что продает всему миру колоссальные объемы товаров: от электроники до автомобилей. Выручку на внешних рынках китайские гиганты получают в долларах. Расходы внутри страны (зарплаты рабочим, сырье, налоги) они несут в юанях. А теперь простая математика. Если юань начинает сильно расти (укрепляться) к доллару, китайские товары на мировом рынке автоматически дорожают для иностранцев. Как только они дорожают, крупные заказчики из США и Европы уходят к конкурентам — во Вьетнам, Индию или Мексику, где местная валюта дешевле, а производство выгоднее. Для Китая сильное укрепление юаня означает падение экспорта, закрытие заводов и безработицу. Пекину жизненно необходим стабильный, предсказуемый и слегка заниженный курс национальной валюты, чтобы удерживать мировое лидерство в производстве. Надеяться на то, что НБК позволит юаню улететь в космос к доллару — экономически нелогично. ⚖️ 🕹️ Глава 2. Это не рыночная валюта, курс регулируется вручную Доллар или евро — свободно конвертируемые валюты, их курс определяет чистый баланс спроса и предложения на рынке. С юанем этот номер не проходит. Курс юаня жестко контролируется правительством Китая практически вручную. НБК ежедневно устанавливает фиксированный курс (так называемый коридор), выше которого валюта прыгнуть просто не может. Плюс не забывайте про жесточайший валютный контроль внутри КНР — вы не можете просто так взять и свободно вывести крупные объемы капитала из страны. Китай решает свои внутренние стратегические задачи, и интересы частных инвесторов, купивших юань, их вообще не волнуют. 📋 📊 Глава 3. В чем иллюзия роста юаня к рублю? Многие смотрят на график в приложении и говорят: «Но он же вырос с 10-11 рублей до текущих уровней, значит, инструмент работает!» Давайте отделять мух от котлет. Юань растет к рублю НЕ потому, что юань стал сверхсильной мировой валютой. Он растет исключительно потому, что ослабевает сам рубль на фоне рекордного дефицита бюджета (который только за первые 4 месяца года уже пробил 5,9 трлн рублей). Покупая юань против рубля, вы просто защищаетесь от падения российской валюты. Но этот хэдж можно сделать куда эффективнее и без специфических китайских рисков. 📈 ⚠️ Скрытые издержки юаня в портфеле: 1 Низкая доходность: Проценты по юаневым вкладам и доходности по многим корпоративным облигациям в юанях часто не покрывают даже реальную инфляцию. 🏦 2 Гигантские спреды: Покупка наличного юаня в банках — это сразу потеря приличного процента на разнице курсов покупки и продажи. 💸 3 Геополитический риск: В случае обострения ситуации вокруг Тайваня и введения санкций против Пекина, инвесторы рискуют столкнуться с блокировками уже в китайской инфраструктуре. 🗺️⚡ 📌 Резюме для инвестора. Что делать? Использовать юань как временную парковку кэша для покупки китайских акций или расчетов за импорт — нормально. Хранить в нем «на всю котлету» основную часть консервативной заначки в надежде на иксы — ошибка. Правительство Китая никогда не допустит бесконечного укрепления своей валюты, им это невыгодно. #пульс #прогноз #юань #китай #валюта #макро #инвестиции #личныефинансы #новичкам #аналитика.

🟠 Совокупность факторов к концу года может привести к подъему юаня в район 12–12,5 рубля, доллара в диапазон 80–85 рублей – ПСБ 🟠 У нас «Позитивный» взгляд на #Астра. Считаем, что ключевой фактор сохранения рентабельности — это режим экономии и восстановление роста выручки. При этом предполагается, что рентабельность по EBITDA останется около 40%. Такая цель потребует ускорение выше темпов роста рынка в течение нескольких лет – БКС Мир инвестиций 🟠 Подтверждаем «Нейтральный» взгляд на акции ЮГК. В спотовых ценах мультипликатор Р/Е находится на уровне 3,1х против исторических 6,2х. С учетом наших прогнозов на горизонте 12 месяцев, целевой Р/Е будет на уровне 3,5х – БКС Мир инвестиций 🟠 Пара EUR/USD возвращается к недельным минимумам в районе 1,161. Если нефть продолжит рост, то курс евро продолжит слабеть и вернется к поддержке на 1,159. В пятницу на рынок повлияют важные данные из США – Финам 🟠 В случае улучшения настроений на рынке индекс МосБиржи может вернуться в диапазон 2 711–2 800 пунктов. При сохранении негативного новостного фона индекс может достичь уровня поддержки в районе 2 560 пунктов – Финам Финам $ASTR $CNYRUB 🍊🍐🍎 #теханализ