💱 Две простые стратегии торговли валютными фьючерсами После санкций на биржевые торги долларом и евро юань стал главной валютной парой для частных инвесторов на Мосбирже. Как зарабатывать на фьючерсе CR (юань/рубль), не угадывая направление курса? 📌 Стратегия 1: «Синтетическая облигация» Суть: фьючерс CR торгуется в контанго — дороже биржевого юаня. Разница отражает рублёвую ставку. Механика: — Покупаете юань на бирже $CNYRUB — Одновременно продаёте фьючерс CR на ту же сумму — К экспирации забираете разницу Пример на 18.02.2026: биржевой юань ≈ 11,01 ₽, июньский $CRM6 ≈ 11,64 ₽. Спред ~0,63 ₽ на юань = 630 ₽ на контракт (1 000 ¥). Это ~5,7% за 4 месяца, или ~17% годовых — на фоне ставки ЦБ 15,5% вполне рыночный уровень. ✅ Нет валютного риска — позиции хеджируют друг друга ⚠️ Нужны средства и на ГО, и на покупку юаня 📌 Стратегия 2: «Календарный спред» Суть: торгуете разницу между ближним и дальним фьючерсами, а не сам курс. Механика: — Покупаете $CRH6 (март, ≈ 11,15) — Продаёте $CRM6 (июнь, ≈ 11,64) — Зарабатываете на сужении спреда Спред зависит от ожиданий по ставке ЦБ. Ставку 14 февраля снизили до 15,5% — если рынок заложит дальнейшее смягчение, спред будет сужаться. Текущий спред ≈ 0,49 ₽. При усилении ожиданий снижения ставки может сжаться до 0,30–0,35 — разницу забираете. ✅ Пониженное ГО от биржи, минимальная зависимость от курса ⚠️ Прибыль ограничена величиной спреда ⚡ Почему юань, а не доллар $SiH6 Юань — единственная свободно торгуемая валюта с ликвидным фьючерсом. Контанго в CNY/RUB стабильное и предсказуемое, в отличие от Si, где бывают аномалии из-за внебиржевого ценообразования. ⚠️ Важно помнить Обе стратегии низкорисковые, но не безрисковые: margin call при резких движениях, ликвидность дальних контрактов CR ниже Si, комиссии и налоги уменьшают доходность. Календарный спред — отличный способ познакомиться с фьючерсами. Синтетическая облигация — для тех, кто хочет зафиксировать рублёвую доходность без процентного риска.

Доброе утро! Моя ставка на валюту... не ИИР. Валюта. Я набрал фьючей. Может, буду ещё подбирать (так и получилось уже больше чем надо). Связано это с планируемой крупной покупкой летом, и желанием захеджироваться... немного взял юаней $CNYRUB, остальное фьючами (юань $CRM6, доллар $SiZ6 $SiH6, евро $EuZ6). И после этого валюта пошла вниз - не благодарите 😂. Отдельно добирать валюту, кроме как под покупку - не вижу для себя смысла. Я бы тогда рассмотрел валютные облигации. Прогнозы по валюте у меня чаще пальцем в небо. Слишком сильно зависит от геополитики. Я себе фантазирую под конец года в районе 90 рублей за доллар. Что ожидаю по ключевой ставке? В конце следующего года 10-12%. Конечно, всё может сильно поменяться. С текущих 16% - это снижение примерно 0,5% каждый второй месяц. В феврале ожидаю сохранения. А какой взгляд у вас на валюту и ставки? Как относитесь к валютным облигациям?

📈 Открытые позиции по фьючерсам $CRM6 Данные на 05.01.2026, 11:55 👤 Физические лица: ▫️ Длинные: 5,01 млн (+101,9 тыс.) ▫️ Короткие: 334,6 тыс (+91,8 тыс.) 🏛 Юридические лица: ▫️ Длинные: 13,81 млн (+8,6 тыс.) ▫️ Короткие: 18,48 млн (+18,7 тыс.) 📌 Совокупный объем: 37,64 млн контрактов 📈 Изменение за день: +221 тыс. 👥 Участники рынка: Физлица: 12,2 тыс (+378) | Юрлица: 212 (+13) Всего активных участников: 14,4 тыс (+718) 📊 Тенденция: Все группы участников активно наращивают позиции, особенно физлица в длинных. Юрлица сохраняют значительный перевес в коротких позициях. Рынок демонстрирует сильный приток денег и интереса.