📉 «Максимальная просадка −19,55%». Что это число обещает на самом деле. В карточке любой стратегии есть строка «максимальная просадка». Её читают как границу: вот настолько плохо бывало, значит примерно настолько плохо и будет. На неё считают плечо, под неё подбирают депозит. Я годами писал это число в своих отчётах, не погружаясь глубоко, хоть и понимал интуитивно кое-что. Недавно наткнулся на заметку Александра Горчакова 2003 года. Максимальная просадка не потолок. Это самая глубокая яма из тех, что уже попались. И вопрос не в том, насколько она глубока, а в том, сколько вы шли, прежде чем в неё угодить. 🎲 Формула на две строки Превратим кривую доходности в последовательность нулей и единиц: единица - просадка не глубже прежнего максимума. По определению максимума весь прошлый ряд состоит из одних единиц. Дальше обычная байесовская арифметика: вероятность «удержаться» считаем изначально любой от 0 до 1 и смотрим, что сообщила история. P = (T + 1) / (T + N + 1) T - сколько дней система отторговала, N - горизонт, на который нужна гарантия. Всё. Никакого Монте-Карло и других сложных метрик. Отсюда главное: если горизонт составляет долю c от прожитой истории, вероятность падает примерно как 1/(1+c). Гарантия на срок в половину истории - это уже 2/3. На срок, равный всей истории, - ровно половина. 🧮 Мои системы (с учётом бектеста): Год - примерно 250 торговых дней. - Индексная, торгует с 2015 года, T = 2899: на год 2900/3150 = 0,921, на три года 2900/3650 = 0,795 - Юаневая канальная в &Алго-Ритм и частично в &Трендовый спекулянт (Futures) с 2022 года, T = 1055: на год 1056/1306 = 0,809, на три года 1056/1806 = 0,585 Разница не в качестве систем - она вся в длине истории. У юаневой четыре года бэктеста, поэтому примерно один шанс из пяти увидеть новый рекорд просадки уже в первом году и почти один из двух за три. (Числа сняты с бэктеста, плечо 200%) ❗️❗️❗️Вывод получился конкретный: на короткой истории планировать надо от просадки глубже той, что видел. 📌 Два примера автора оригинальной статьи Трейдер с неизменной стратегией и четырьмя годами за плечами: T = 1000, N = 250, выходит 1001/1251 = 0,80 (шанс увидеть новую просадку а след. год = 20%) Трейдер, который каждый год меняет систему: T = 250, N = 250, выходит 251/501 = 0,50. Ровно монетка. Второй случай стоит перечитать. Человек честно посчитал просадку и честно её опубликовал - а число не значит ничего. Не потому, что он ошибся, а потому, что за ним нет наблюдений: он сам себе каждый год обнуляет T. ⚡️ Проверка, которую я не заказывал Я посчитал эти числа вечером. Для индексной системы вышло 0,921 - примерно один шанс из тринадцати, что рекорд будет пробит в течение года. Через два часа, разбирая свежую выгрузку, я обнаружил, что он уже пробит. Прежний максимум был снят 6 июля, новый - 28-го. Событие с вероятностью 8% случилось в первые 3% отведённого срока. Это не опровержение метода: восьмипроцентные события на то и восьмипроцентные. Скорее ответ на вопрос, зачем такая строка нужна. Без неё я бы сказал «просадка выросла, странно» - с ней «выпало то, чему была назначена вероятность». 🚩 Где это ломается в публичном доступе Откройте любую витрину автоследования: там рядом стоят «максимальная просадка» или «прогнозируемая просадка». Первые попавшиеся карточки. Одна: максимальная −37,5%, прогноз −11%. Другая: максимальная −94,7%, прогноз −56% (Либо без второго). Прогноз в разы меньше того, что уже случилось. Это не осторожная оценка будущего, а утверждение, что впредь будет заметно лучше, чем было. Из модели такое не выводится: если уровень уже пробивали, вероятность удержаться под ним считается - и она низкая. Вряд ли кто-то жульничает, но подписчик читает его как обещание. ⚠️ Ограничения Метод отвечает только на вопрос «пробьёт или нет» и молчит о том, насколько глубже будет новая яма, и он предполагает, что рынок не менялся. Смена режима биржи или др. обнуляют накопленный запас наблюдений. $MMU6 $CRU6 #новичкам #трейдинг #пульс_оцени

$CRU6 А не теории заговора.. 💱ЦБ объяснил, с чем было связано ослабление рубля в июле «Основным фактором ослабления рубля стало ухудшение условий торговли: в июле с лагом начал проявляться эффект июньского снижения стоимостных объемов экспорта. Дополнительное давление на рубль оказывал спрос со стороны отдельных участников рынка, которые обычно являются нетто-продавцами валюты», — отмечают в ЦБ.

после такого врывания от ферзя, самое время сдаться, что он и сделал.. $CRU6 хорошо вниз и отскок хороший , уверенный. откупил четверть, готов к продажам . $CNYRUBF откупил вчера, пока не продаю. завтра глянем что куда. $BRU6 продал фьюч по 90 следующий по 95 хочу . расставил заявки, и на смену $GMKN трейдинг как вторая профессия, это увлекательно . всем профита! #валюта #спекуляции #срочныйрынок #хаос #стратегия #опционы #психология #торговлявременем