Форум о фьючерсе GL-12.26 Золото (rub)

👀 Посмотрите на графики металлов! Кажется, крупные игроки начали откупаться после коррекции. 📉 Золото уже не так сильно проседает, основная волна продаж, похоже, позади. Чувствуется, что скоро можем увидеть рост! 📈 💰 А тут ещё интересный факт на горизонте: все чаще говорят о возможном запуске новой валюты — альтернативы доллару, обеспеченной золотом. И это не просто слухи! 🏦 Крупный игрок Tether (USDT) активно скупает физическое золото. Совпадение? Не думаю! Если такой кит заходит на рынок, это серьёзный сигнал и потенциальный драйвер роста в будущем. 📰 Источник: РБК #золото #металлы #инвестиции #рынки #Tether #финансы #анализ P.S. Это моё личное наблюдение, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Всегда делайте свою домашнюю работу (DYOR) 🙏 $GLZ6  $PLZL $SLVRUB_TOM  $GMKN $UGLD 

Что такое арбитраж: рыночный GPS для безрисковой прибыли. Арбитраж — это не азартная игра, а высшая математика финансового рынка. Если коротко, это одновременная покупка и продажа одного и того же актива на разных площадках или в разных формах с целью получить гарантированную прибыль из-за разницы в цене. Представьте, что доллар в одном обменнике стоит 90 ₽, а в соседнем — 92 ₽. Вы покупаете в первом и мгновенно продаете во втором, фиксируя прибыль. Это и есть суть арбитража: заработать на несовершенстве рынка, а не на прогнозах. Почему это возможно? Три главные причины: 1. Запаздывание информации. Не все участники рынка видят цены одновременно. 2. Разная ликвидность. На одних площадках актив торгуется интенсивно, на других — застыл. 3. Сложность конструкций. Не все готовы вникать в тонкие связи между разными инструментами (как в примере с облигацией и фьючерсом). 4. Неэффективный рынок, из-за иррационального поведения участников рынка, паника и распродажи либо повышенный спрос на конкретный актив. Основные виды арбитража: 1. Пространственный (классический) Один актив, разные биржи. · Пример: Акция «Лукойла» дешевле на СПБ Бирже, чем на Московской. Покупаем там, где дешевле, и продаём там, где дороже. 2. Временнóй (на разных сроках) Один актив, разные даты поставки. · Пример: Контанго на фьючерсах. Фьючерс на нефть с поставкой через месяц стоит дороже, чем с поставкой через неделю. Можно купить «ближний» контракт и продать «дальний», чтобы заработать на сближении цен со временем. 3. Статистический (на связанных активах) Разные активы, но с устойчивой взаимосвязью. · Пример из нашей практики: «Золотая» облигация «Селигдара» $RU000A1062M5 (дает доход в золоте) и фьючерс на золото $GLH6(лучше взять $GLZ6, читать про эту сделку подробно в моём прошлом посте). Покупаем облигацию (фактически лонг на золото) и одновременно страхуемся шортом по фьючерсу. Прибыль здесь — разница между высокой доходностью облигации и стоимостью страховки(в данном случае стоимость страховки отрицательная, а значит она прибавляется к доходности облигации). Это уже сложный, но мощный арбитраж. Важно: Сегодня большинство простых арбитражных возможностей уничтожаются алгоритмическими роботами (ботами) за доли секунды. То, что доступно частному инвестору, — это обычно более сложные, «запаздывающие» или трудноисполнимые конструкции. Кому это нужно и зачем об этом знать? · Профессионалам (арбитражёрам): Это их основная работа — сканировать рынок в поисках «неправильных» цен. · Всем остальным инвесторам: Понимание арбитража — это важный навык. Оно помогает: 1. Лучше понимать цену. Видеть, почему актив стоит именно столько, и не переплачивать. 2. Находить косвенные возможности. Как в истории с «Селигдаром» $SELG — использовать сложную связь для повышенной доходности. 3. НЕ ВЕСТИСЬ НА УЛОВКИ. Если вам предлагают «арбитраж без риска» с доходностью 5% в день — это РАЗВОД. Итог: Арбитраж — это интеллектуальная «поисковая система» рынка, которая выравнивает цены и делает его эффективным. Для частного инвестора это в первую очередь философия и метод мышления: искать неочевидные связи, считать реальную, а не рекламную доходность и понимать, откуда в принципе берётся «бесплатная» прибыль. Настоящие арбитражные окна редки, мимолётны и требуют ювелирной точности. Но сам принцип — мощный инструмент для прокачки финансовой грамотности. P.S. Очень рекомендую прочитать мой прошлый пост про арбитражную сделку которая доступна полностью на нашей Московской бирже прямо СЕЙЧАС, успейте пока арбитражное окно не закрылось. #учу_в_пульсе #арбитраж #селигдар

Редкая рыночная аномалия: лови момент для арбитража с Селигдаром. Обычно не делаю посты на такую тему, но раз читателям интересны реальные сделки — почему бы и нет. Выпускать эту рубрику постоянно не буду, так как подобные окна возможностей появляются нечасто, примерно раз в 4–8 месяцев. В чём суть? Прямо сейчас «золотые» облигации «Селигдара» дают огромную доходность в золоте. Вы можете возразить, что такая доходность — потому что золото уже сильно выросло и может упасть. Но вся фишка арбитража в том, что нам не важно, куда пойдёт цена базового актива. Мы делаем две одновременные операции: 1. Покупаем облигацию «Селигдара» (это лонг на золото через долговую бумагу компании). 2. Открываем шорт на золото через ВАЖНО рублёвый фьючерс на золото на Московской бирже (например, $GLM6 или $GLZ6 ). Валютный фьючерс не подходит, так как он некорректно отыгрывает изменения курса рубля. Что мы получаем? Цена на золото перестаёт влиять на нашу доходность. Мы одновременно купили золото (через облигацию) и продали его (через фьючерс). Позиции хеджируют друг друга. Главное — выставить их в равных долях. Что мы зарабатываем? · Доходность к погашению облигации: ~15–15.5% годовых. + · Контанго по фьючерсу (премия дальнего контракта): ~16–16.5% годовых. Итого: ~31–32% годовых от сделки с эмитентом высокого кредитного качества. Рублёвые облигации «Селигдара» сами по себе дают 18–19%, что справедливо для его надёжности (рейтинг А+). Наша конструкция позволяет добавить к этому ещё и арбитражную прибыль. Важный нюанс: Для фьючерсной позиции требуется гарантийное обеспечение (ГО). Поэтому итоговая доходность на весь задействованный капитал будет чуть ниже — около 28–30% годовых. Такую доходность можно зафиксировать почти на год, используя длинный фьючерс (например, $GLZ6 ). Для более коротких сроков подойдут ближние контракты. Из облигаций лучше всего использовать $RU000A1062M5 (Самая высокая доходность, не слишком большой срок до погашения) Какие риски? 1. Дефолт «Селигдара». Вероятность оценивается как крайне низкая, особенно на фоне высоких цен на золото. 2. Рост волатильности и требование доп. ГО. Если цена золота резко изменится, брокер может запросить добавочное обеспечение. Решение: не использовать ГО «впритык». Рекомендуемый запас: на 100 тыс. руб. в облигациях иметь около 15 тыс. руб. свободного кэша под ГО. 3. Падение цены облигации (рост её доходности). Маловероятно, так как арбитражное окно уже открыто и давит в сторону роста цены. Скорее наоборот — можно дополнительно заработать на укреплении бумаги (примерно до 50% годовых суммарной доходности). Итог: Перед нами классический рыночный арбитраж, который позволяет получить повышенную доходность, сведя к минимуму рыночный риск по золоту. Это возможность «снять сливки» с временной неэффективности рынка. Важно: Это не инвестиционная рекомендация, а разбор конкретной рыночной ситуации. Прежде чем повторять сделку, убедитесь, что вы понимаете механику работы облигаций, фьючерсов и хеджирования. Подпишись на канал чтобы не пропустить важную и полезную информацию. #учу_в_пульсе #арбитраж #золото #селигдар #сделка