🧒 Опасный мальчик Завтра у меня экзамен на водные права, и последние пару месяцев я жестко погрузился в тему яхтинга - особенно в теорию. И хочу вам рассказывать про «опасного мальчика», про которого вам точно надо знать как инвесторам. Речь об Эль Ниньо Метеорологи и зарубежные СМИ уже бьют тревогу - Эль Ниньо (что как раз переводится как «мальчик») ожидается рекордным по силе, а его последствия унесут жизни тысяч людей и нанесут ущерб на триллионы долларов Что это вообще такое? Над экватором в Тихом океане постоянно дуют ветра - пассаты, с востока на запад. Они гонят тёплую воду от Южной Америки в сторону Азии, а у берегов Перу на её место из глубины поднимается холодная. Раз в 2–7 лет пассаты слабеют. И тёплая вода или не движется с нужной силой на запад, или вовсе остается на востоке. Дальше просто: где вода тёплая, там она испаряется и возвращается в виде проливных дождей. В итоге в результате Эль Ниньо Азия и Австралия страдают от засухи, в то время как Перу и Эквадор затапливает. Даже в Западной Африке становится жарче и суше - настолько велико влияние этого явления на климат планеты 1997 Год, когда я родился. В это время был зафиксирован самый сильный Эль-Ниньо в истории наблюдений. Прямой ущерб оценивают в $30–45 млрд долларов. А экономисты PIIE, считавшие недополученный рост за несколько лет, называют $5,7 триллиона - в 1,5 раза больше, чем ущерб от COVID-19 (по данным МВФ) Посмотрим на это как инвесторы. В северном полушарии была аномально тёплая зима, спрос на топливо просел. Это наложилось на азиатский кризис и рост квот ОПЕК. Итог — нефть по $10 долларов и дефолт России в 1998. Конечно, не Эль-Ниньо его не вызвал. Но он был весомым грузом на той чаше, что перевесила Пару лет назад Эль-Ниньо добил промышленность по выращиванию какао, в результате чего цены на него и производные продукты улетели в космос Что происходит сейчас? NOAA в июне объявила начало Эль-Ниньо; к концу июля вероятность «очень сильного» оценивалась в 81%, пик ожидается зимой 2026/27. Вода на глубине океана уже теплее, чем в 97-м. Bloomberg проанализировал общую картину: пшеница за июль прибавила +10%, рис на максимуме за полтора года, Европа готовится к худшему урожаю зерна за десятилетия. Goldman оценивает потенциал роста мировых продовольственных цен в 15,8% - еще один фактор в копилку мировой инфляции помимо Ирана, опустошенных газовых хранилищ в Европе и перебоев с логистикой в Черном море А как это влияет на нас? С одной стороны: есть риск локальных засух в Поволжье и на юге Сибири. И всё импортное в корзине — кофе, какао, тропические масла — дорожает по мировым котировкам независимо от нашего урожая. Это прямое давление на продовольственную инфляцию, а значит и на решения ЦБ, что может помешать ему быстро снижать ставку С другой стороны, когда засыхает Австралия и Азия, растет спрос на наше зерно, масло и продовольствие Чем это можно отыграть? 1. Фьючерс на пшеницу на Мосбирже (WHEAT). Расчётный, котировка в рублях за тонну, порт — Новороссийск. Здесь есть ключевой риск - зерновой демпфер. Пошлина съедает 70% превышения индикативной цены над базовой. То есть мировой рост вы получите примерно на треть. Сейчас пошлина около нуля, но при разгоне цен она включится ровно тогда, когда начнется самое интересное $W4U6 2. Мягкое сырьё — сахар, какао, кофе. Фьючерсы на эти контракты тоже есть на ММВБ, но ликвидность там низкая, а ценообразование местами кривое $SuU6 $CCQ6 3. Акции. Смотрю на НКХП как ставку на рост объемов экспорта продовольствия и зерна, но есть военный риск. $NKHP Что бы сделал я? Делать специальный портфель под Эль Ниньо я точно не буду. Но важно учитывать этот фактор, чтобы корректировать свои ожидания по инфляции в России и в мире и по политике ЦБ. Плюс проверить, насколько велика в портфеле концентрация компаний с высокой долей импортного сырья в себестоимости. 👍 Надеюсь, статья помогла вам расширить кругозор и понять логику вещей

Сахар или Яндекс?🍰 Сравнил изменение стоимости 1 кг. сахара и акции Яндекс $YDEX в процентах % за последние 5 лет😁 «Рост цен» за 5 лет: Сахар: +40,46% Яндекс: -16,92% При этом официальная инфляция с апреля 2021 по май 2026 составила 51,96% Да, кстати, сахар {$SuM6} {$SuK6} торгуется на бирже🙈 Планирую и дальше выкладывать подобные графики со своей гениальной аналитикой, подпишись, чтобы не пропустить😁🤟 #статистика #сахар #акции #яндекс #инвестиции