Хэштег #онкология | Тинькофф Инвестиции Пульс

💊 ПРОМОМЕД вывел в рынок инновационный препарат для лечения рака предстательной железы Рак предстательной железы — серьезнейшая социальная проблема. В 2023 году в России этот вид рака вышел на 1-е место по распространенности среди онкозаболеваний у мужчин и на 3-е место среди причин смерти от рака. В 2024 году на лечение было выделено почти 23 млрд рублей. Появление отечественного препарата Апалутамид-Промомед — важный шаг к повышению доступности инновационной терапии для российских пациентов и лекарственной безопасности. Препарат зарегистрирован по предельной отпускной цене на 40% ниже стоимости зарубежного аналога. Производство Апалутамид-Промомед полностью локализовано в России, что полностью соответствует корпоративной стратегии ПРОМОМЕД.

🧬 : обнадёживающие данные фазы 2 по Plinabulin в mNSCLC На BeyondSpring представила результаты фазы 2 по комбинации Plinabulin + пембролизумаб + доцетаксел у пациентов с метастатическим НМРЛ (NSCLC), прогрессировавших после первой линии ингибиторов иммунных контрольных точек. 📌 Контекст: стандартные подходы у таких пациентов после первой линии ограничены — прогноз тяжёлый, и новые иммунохимиотерапевтические комбинации крайне востребованы. 🔬 Результаты исследования (n = 50): ORR (объективный ответ): 46% (23 пациента) DCR (контроль заболевания): 88% Медиана PFS: 7.8 мес 6-месячная выживаемость без прогрессирования: 63% 12-месячная общая выживаемость (OS): 67% 1 полный ответ, включая пациентов с ранее неэффективной моноиммунотерапией 💉 Безопасность: Значимое снижение выраженной нейтропении 3/4 степени: только у 16% Профиль переносимости лучше, чем у доцетаксела + ICI в других исследованиях 🧠 Что такое plinabulin? Это синтетический маломолекулярный агент, воздействующий на GEF-H1. Он: 🔸ингибирует MDSC (супрессоры миелоидного ряда) → ослабляет опухолевую иммунорезистентность 🔸усиливает активацию T-клеток и восстанавливает иммунный отклик 🔸снижает выраженность химиоиндуцированной нейтропении Таким образом, Plinabulin действует как иммуноресенситайзер и одновременно как поддерживающий препарат против побочек химиотерапии. 📈 Как это влияет на акции BYSI? 🔹 Среднесрочно (6–12 мес): умеренно позитивно. Рынок будет ждать запуска фазы 3 и партнёрских соглашений. Также важен апдейт по pipeline и новым направлениям (в т.ч. China trials). 🔹 Долгосрочно (1–3 года): потенциал роста сохраняется, особенно если Plinabulin подтвердит эффективность в рецидивирующем NSCLC и сохранит безопасный профиль. Возможный стратегический интерес со стороны крупных игроков. 🎁 Бесплатно на месяц Сервис Premium — повышенный доход, комфорт и привилегии. Если оформить по моей ссылке, вы получите месяц Premium БЕСПЛАТНО, если еще нет счета в Т‑Банке 👉🏻 ✅ Стратегия автоследования в Т инвестициях на +10-15% выше от полной доходности Мосбиржи 👉 Вход от 12 000 ₽ — акцент на долгосрочные инвестиции и управляемый риск. ✅ Спасибо за лайк и подписку! ❤️

😳 Знали, что есть чёрные бриллианты? Это алмазы с вкраплением графита. Называются они "карбонадо". Приложил фото этих "карбонадо" к посту. 🧬 Чёрный бриллиант: блеснёт или потускнеет? Разбор отчёта за 1 Q 2025 + лицензирование BDTX-4933 🪙 Финансы и запас прочности: ✅ Cash & Equivalents на 31 марта 2025: $115,5 млн → ресурсов хватит до 3 Q 2026. ❌ Чистый убыток: $15,9 млн (против $17,8 млн в 1 Q 2024). ✅ R&D: $ 12,8 млн (−7% г/г); G&A: $4,9 млн (−4% г/г). → Снижение «burn rate» при сохранении активности. 🔬 Pipeline: фокус на трёх активных проектах 1. BDTX-1535 (EGFR-мутации, GBM + NSCLC) 🎯 GBM (глиобластома): программа в расширенном дозовой когорте. Ключевое преимущество — проникновение в ЦНС. 📊 На ASCO 2024 будут представлены новые данные клинической активности: от этого зависит дальнейшая переоценка. 🔍 NSCLC также продолжается, но фокус ориентирован на GBM, где конкуренция ниже. 2. BDTX-4876 (FGFR2/3-ингибитор) 🚀 IND подан в FDA, старт клиники ожидается во 2 H 2025. 🎯 Ставка — селективность и сокращённый профиль токсичности по сравнению с существующими FGFR-ингибиторами. 3. BDTX-4933 (RAS/RAF-таргет, новый лицензированный актив) 📄 Лицензия с Servier (19 марта 2025): upfront — $70 млн, до $710 млн в milestones и роялти. Servier развивает и коммерциализирует во всех регионах. ⚡ Программа в Phase 1: цель — безопасная доза, предварительный Phase 2 dose и противоопухолевая активность у пациентов с мутациями BRAF/CRAF/NRAS. → Потенциал в NSCLC и других солидных опухолях; если Servier ускорит развитие, это даст BDTX значительный приток средств. 🏢 Операционная дисциплина и стратегия ✅ Оптимизация портфеля: неприоритетные программы заморожены, команда сфокусирована на 1535 и 4876. ✅ Контроль расходов без утраты темпов разработки. 📅 Катализаторы: данные 1535 на ASCO, сдвиг 4876 в клинику во 2 H 2025, начале IND 4933 под руководством Servier. 🤝 Партнёрство с Servier Дата сделки: 19 марта 2025. Условия: upfront $70 млн + до $710 млн milestones + tiered роялти. Servier разрабатывает и коммерциализирует BDTX-4933 глобально (NSCLC и другие солидные опухоли). Для BDTX это не только финансирование, но и выход на рынки 140 стран через Servier. 🤔 ✅ Достаточно денег для продолжения R&D минимум до 3 Q 2026. ✅ Сокращение убытков при сохранении ключевых R&D затрат. ✅ BDTX-1535: если данные GBM подтвердят эффективность, возможен прыжок в оценке. ✅ BDTX-4876: старт клиники укрепит позицию в FGFR-сегменте. ✅ Servier-лицензия BDTX-4933: upfront плюс большие milestones/роялти — внешняя валидация платформы MasterKey. ❌ Риски: пока нет доходов; всё держится на данных на ASCO и успехе 4876/4933. ❌ Зависимость от партнёров: успех BDTX-4933 — полностью в руках Servier; без данных по 1535 интерес рынка может упасть. ✅ Спасибо за лайк и подписку ❤️ 🎁 Тинькофф Премиум бесплатно + подарки и бонусы ✅ Автоследование в Тинькофф Инвестициях 👉 Вход от 12 000 ₽. Сейчас стратегия сосредоточена на недооценённых, но диверсифицированных компаниях 💡 P.S. После ASCO и движения 4876/4933 держим руку на пульсе: эти данные определят будущее BDTX.

ЕвроМедЦентр. Обзор 👀 Общий обзор 💊 ЕвроМедЦентр (ЕМС) – ведущая премиальная клиника в России, специализирующаяся на онкологии и работающая по 57 медицинским направлениям. Основные услуги предоставляются в Москве и Подмосковье. Клиника управляет несколькими центрами, включая роддом и реабилитационный центр, и активно участвует в проектах государственно-частного партнерства. 🗿 История компании 🏥 Основанный в 1989 году, ЕвроМедЦентр начинал с небольших кабинетов с иностранными специалистами. В 2001 году клиника открыла первую многопрофильную больницу, последовательно расширяя спектр услуг. С 2010 года компания стала лидером в онкологии, запустив ряд новых клиник и осуществив покупку акций Senior Group. В 2021 году ее депозитарные расписки появились на Мосбирже. 💰 Финансовая часть (МСФО за 2023 г.) 📊 Консолидированная выручка составила 270,5 млн евро (-17,1% г/г) из-за завершения строительного контракта, а также оптимизации бизнеса гериатрического центра и продажи реагентов и оборудования. 🤓 Чистая прибыль за 2023 год увеличилась до 104,2 млн евро (+131,4% г/г) за счет переоценки хеджирующих инструментов и снижения финансовых расходов. ☝️ Капзатраты сократились до 16,4 млн евро (-73,5% г/г); их рост в 2022 году был связан с покупкой бизнеса по продаже лабораторного оборудования. 🧐 Чистый долг на 31 декабря 2023 года составил 93,0 млн евро против 165,7 млн евро годом ранее; соотношение чистого долга к EBITDA уменьшилось до 0,8x против 1,49x в декабре 2022 года. ✔️ Операционная часть 🫰 Поликлинические визиты сократились на 17,9% (до 386 490) из-за оттока пациентов в 2022-2023 гг. Средний чек вырос на 15,5% (до 365 евро) благодаря увеличению объема услуг на визит. Наибольший рост показали направления лучевой терапии, онкологии, эндоскопии, терапии и дерматологии. 🇷🇺 ЕвроМедЦентр активно сотрудничает с государством в рамках ОЧП, что позволяет использовать арендованные здания для открытия новых онкоцентров с выполнением услуг по тарифам ОМС. Стратегия компании фокусируется на регионах с высокоплатежеспособным населением и развитии цифровых услуг, в том числе телемедицины и персонального врачебного обслуживания. 💸 Дивиденды ⚠️ В феврале 2024 года ЕМС успешно завершила редомициляцию, что было главным шагом к выплате дивидендов. Но совет директоров Европейского медицинского центра (ЕМС) рекомендовал акционером не выплачивать дивиденды, в том числе за пропущенные периоды, когда компания не могла заплатить дивиденды из-за иностранной прописки. 🤓 Преимущества / Риски 💪 Конкурентные преимущества - Уникальность: В России отсутствуют аналоги ЕМС среди премиальных клиник с таким широким спектром услуг. - Медицинский туризм: Привлечение богатых клиентов из дружественных стран способствует росту. - Государственное сотрудничество и лояльность пациентов: 70% пациентов возвращаются снова. ⚠️ Риски - Импортозависимость: Рост цен на импортное оборудование и материалы. - Изменения в страховании: Уход иностранных компаний может повлиять на структуру клиентской базы. - Экономический кризис: Снижение расходов на дорогие медуслуги при экономическом спаде. ⚖️ Инвестиционный взгляд 📌 Фирма активно работает над сокращением своей задолженности, при этом планирует возобновление выплаты дивидендов своим акционерам. В сфере стационарного лечения отмечается стабильность по количеству пациентов, что является положительным фактором для компании. Тем не менее, начиная с 2021 года, общий поток посетителей начал снижаться, хотя средний чек увеличился. Кроме того, доходы и чистая прибыль остаются на стабильном уровне без значительного роста, что свидетельствует о некотором застое в развитии бизнеса. 💼 Портфель 🤨 В сфере медицины есть более интересные бумаги. данную же к себе не добавляем. Инвестиционной идеи нет.

, Arvinas: онколония, неврология Капитализация: 3.66 млрд $ Сотрудники: 179 (данные на момент публикации) Год основания: 2013 📖 Многие опухоли являются гормонально-зависимыми, то есть, их прогрессирование могут контролировать гормоны, например половые (эстрогены и андрогены). Такие опухоли умеют вырабатывать специальные белки - рецепторы на поверхности своих клеток, с которыми эти гормоны связываются и стимулируют деление клеток и рост опухоли. 🧨 Фокус компании: Arvinas разработали технологию PROTAC®. Она позволяет производить «разрушителей белков», в том числе рецепторов половых гормонов. В пайплайне компании два основных кандидата: 💊 ARV-471 в форме таблеток, разрабатывается совместно с , Pfizer для лечения рака груди, умеет разрушать рецепторы эстрогенов. Имеющийся на рынке препарат c таким же действием fulvestrant (Faslodex®, , AstraZeneca) назначается внутримышечно и уничтожает рецепторы лишь частично. 📢 Ближайшие новости: результаты КИ 1/2 фазы ARV-471 в марте 2022 Кстати, помните мы упоминали ринтодестрант от {$GTHX} (rintodestrant)? Он прямой конкурент ARV-471 с таким же механизмом действия. Сейчас проходит КИ 2 фазы, и 📢 первичный анализ запланирован на май 2022. 💊 ARV-110 в форме таблеток - разрушает рецепторы андрогенов. Разрабатывается для терапии мужчин с раком предстательной железы (простаты), с которым не помогла справится ни кастрация (это основной способ лечения), ни существующие препараты. 📍В США для лечения этого вида рака в основном назначаются enzalutamide (Xtandi®, , Pfizer) и abiraterone acetate (Zytiga, Janssen Biotech - подразделение , Johnson & Johnson), но они не разрушают, а блокируют рецепторы андрогенов и помогают примерно 75% пациентов. 📢 ARV-110 проходит два КИ 2 фазы, а результаты ожидаются в 2023. Компания также изучает возможности применения PROTAC® для лечения, заболеваний, связанных с неправильным сворачиванием белков, о которых мы говорили ранее (таупатии - отложения тау-белка и болезнь Паркинсона – отложения альфа-синуклеина в мозге). Эти разработки пока на доклинической стадии (на картинке их нет).