Хэштег #sunlight | Тинькофф Инвестиции Пульс

По облигам: Продолжаю реинвестировать купоны и считать облигации одной из лучших инвестиций сейчас, недавно произошло погашение облиг $RU000A1074Q1 ( ) + пришли купоны по облигам и Из новых выпусков подсвечиваю вам интересные для меня бумаги 1. Этот пост (на скриншотах) 2. Предыдущие посты по облигам Не иир Подписывайся! 😉

🏦 Сегодня разберем интересные корпоративные облигации с низким риском. ➖Среднесрочная облигация Телеком Холдинг: ЭР-Телеком холдинг ПБО-02-05 {$RU000A107BZ4} 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 39,39р.,с выплатой 4 раза в год по ставке 15,8%. Дата погашения 06.03.2025г. Текущая стоимость 1009р. Количество оставшихся выплат 5. Количество дней владения 386 дней. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 39,39*5-30,3(НКД)=166,65р. Разница при погашении 1000-1009=-9р. 🔸Итого 166,65-9=157,65р. Считаем доход по сделке 157,65/1009*100=15,62% 🔸Считаем в годовых процентах 15,62/386*365=14,77% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 14,77%. ______________________________ ➖Среднесрочная облигация Sunlight: Sunlight выпуск 1 {$RU000A1074Q1} 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 12,53р.,с выплатой 12 раз в год по ставке 15,25%. Дата погашения 17.04.2025г. Текущая стоимость 1014,3р. Количество оставшихся выплат 15. Количество дней владения 428 дней. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 12,53*15-9,6(НКД)=178,35р. Разница при погашении 1000-1014,3=-14,3р. 🔸Итого 178,35-14,3=164,05р. Считаем доход по сделке 164,05/1014,3*100=16,17% 🔸Считаем в годовых процентах 16,17/428*365=13,79% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 13,79%. ☝🏻Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. ______________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования.

🧾Список компаний, заявивших о конкретных планах проведения IPO 2024 / 2025 / 2026 часть 2 9. Медси Дочерняя компания АФК Системы. Управляет крупнейшей российской сетью частных медицинских клиник. Контролирующий акционер рассматривает IPO компании при удачной конъюнктуре рынка, либо привлечение частного инвестора. АФК “Система” может получить от “Медси” около 420 млн руб. дивидендов из прибыли 2019 г, СД АО “Группа компаний Медси” рекомендовал направить на выплату дивидендов 419,5 млн рублей за счет прибыли 2019 г. Нарастить экспорт кондитерских изделий в Азию 10. Степь Дочерняя компания АФК Системы. Один из крупнейших агрохолдингов России. Контролирующий акционер рассматривает IPO компании при удачной конъюнктуре рынка, либо привлечение частного инвестора. Агрохолдинг “Степь” в текущем году обновил прошлогодний рекорд по сбору сельскохозяйственных культур, собрав 2,1 млн тонн 11. Sokolov Крупный производитель ювелирных украшений с сетью собственных торговых точек. В 2021 заявляли о планах провести двойной листинг в Нью-Йорке и Москве через 2 года, и по состоянию на 2023 год по-прежнему сохраняют стремление выйти на биржу. В 2022 г. разместили дебютный облигационный заем и сейчас ждут окно возможностей для проведения IPO. Ювелирная компания Sokolov будет “глобально” готова к IPO к осени 2024 г 12. Arenza Лизинговая компания, основанная в 2018 году. Специализируется на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса. Может провести IPO В течение 1-2 лет 13. Системы Папилон Российский разработчик систем биометрической идентификации. В ноябре 2023 г. стало известно, что компания рассматривает возможность проведения IPO на горизонте 1-2 лет. Разработчик систем распознавания лиц 14. Sunlight Крупная сеть ювелирных магазинов, известная широкой публике своими регулярными объявлениями о «закрытии»‎. В октябре 2023 г. генеральный директор компании заявил о готовности компании к проведению IPO, а также о планах по первичному размещению облигаций 15. Ладога Ещё один российский производитель алкоголя, выпускающий водку «Царская». Ladoga планирует размещение на Московской бирже, IPO может пройти уже в 2025 году. Сейчас компания готовится к размещению дебютного облигационного займа на 2 млрд руб. К 2025-му, по оптимистичному прогнозу, стоимость компании должна составить 40 млрд руб. (при EBITDA 6–8 млрд руб.)., при пессимистичном — 30–33 млрд руб. 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 Продолжение 3 >>>

НА ПУТИ К IPO Российские компании готовятся к выходу на IPO. Президент ранее призывал компании выходить на российский фондовый рынок. Этому способствовали и инфраструктурные риски у ценных бумаг из недружественных государств. В этом году вышли на биржу КарМани, со сверхудачным размещением. Компания разместила даже бОльшее количество акций чем изначально планировала, что является позитивным фактором для инвесторов. Недавно также провела IPO Астра, в ходе размещения наблюдается очень сильный рост, что не может не радовать спекулянтов. Компания имеет значительные перспективы на российском рынке. Однако и торгуется по показателю P/E - 36,26 как западные IT-гиганты, что очень дорого. IT-сектор не соответствует моему риск-профилю. Также к IPO готовятся ДелиМобиль и Санлайт. У ДелиМобиля дела, на мой субъективный взгляд, идут максимально плохо, высокая долговая нагрузка, потеря обеспеченных клиентов из-за миграции и низкого уровня сервиса и рост цен на автомобили и бензин не предвещают ничего хорошего, компания имеет сильного конкурента в лице Яндекса, который захватывает рынки каршеринга в крупных городах. Разгорание конфликта на Ближнем Востоке также сильно влияет на цену нефти, что также является негативом для компании. Выход на IPO - способ привлечь дополнительные деньги для компании и отсрочить банкротство. Лично мне акции ДелиМобиль не интересны. Я не верю в их модель бизнеса. Sunlight. Ювелирная сеть рассматривает выход на биржу, заявил генеральный директор Дмитрий Лазарев. Пожалуй самая известная компания занимающаяся ювелирными украшениями, сделавшая доступными золотые украшения и использовавшая грамотный маркетинг, пожалуй одна из лучших инвемт.идей. Я верю в рынок ювелирных украшений и если будет объявлено IPO буду рассматривать акции Санлайта к покупке.

💎 Свежие облигации: Санлайт на размещении Традиционно перед повышением ключевой ставки ЦБ вылезают бриллианты на долговом рынке. И на этот раз — не в переносном смысле. Санлайт, сеть ювелирных магазинов, устраивает финальную ликвидацию теперь продаёт не только ювелирку, но и облигации. Солнечный свет, или Sunlight, дебютант на рынке облигаций. Поэтому нужно показать себя с хорошей стороны. Кстати, почти год назад на биржу вышли их конкуренты — Sokolov. Можно перенимать опыт. Выпуск у Санлайта приличный, правда срок скромный. 😑 Посмотрим, как там у них дела с ликвидацией. Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир ставки 15,5–16%. Без оферты. Без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от Эксперт РА (сентябрь 2023). Sunlight — российская розничная сеть мультибрендовых ювелирных магазинов, принадлежащая группе компаний Оникс. Более 600 магазинов. Номер 1 по продажам. Доля рынка 17%. Продаёт дешёвые драгоценности, потому и У — Успех. Постоянно закрывается. Тикер: 💍💎 Сайт: Выпуск: Солнечный Свет-001Р-01 Объём: 1 млрд Начало размещения: 25 октября 2023 (сбор заявок до 20 октября) Срок: 1,5 года Купонная доходность: 15,5–16% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: нет 👀 Почему Санлайт? У них же ликвидация товаров и закрытие всех магазинов 📊В общем, им предстоит закрыть в 238 городах 609 магазинов, из которых 94 магазина открыты в 2023 году. Также в планах открыть ещё больше магазинов и закрыть их. 📊 Кроме того, Санлайт очень активно развивает мобильное приложение — онлайн-продажи топчик. 7 млн пользователей ежемесячно смотрят там украшения, уверен, что кто-то из них даже совершает покупки. Онлайн составляет треть всех продаж и треть онлайн рынка в РФ. После ухода из России Тиндера они даже в своём приложении запустили дейтинг! Хех, не те облигации назвали золотыми. 📊 1П2023 по прибыли в 2,5 раза лучше аналогичного периода в 2022 году. 1,038 млрд Чистой прибыли против 0,404 млрд п/п. 27 млрд против 15 млрд выручки п/п. Правда и расходы выросли тоже почти в 2 раза. Рентабельность валовой прибыли за первые шесть месяцев 2023 года составила впечатляющие 42%. 📊 Обязательства порядка 26 млрд рублей. Показатель Скорр. долг / EBITDA составляет 0,2 (в 2021 году был 0,8). Показатель EBITDA / Процентные платежи — 20,7 (47,3 в 2021 году). Запасы наращиваются — с одной стороны, это хорошо, с другой странновато, слишком уж их много копится. 82% активов — запасы, 38 млрд. Меня не смущает, в принципе, потому что если разделить 38 млрд на 9 млн (количество покупок в год), получится всего 4 222 рубля. Средний чек за 2022 год — 5 727 рублей. Рост количества заказов и среднего чека могут опустошить склады, если их не пополнять, менее чем за год. 📈 Выпуск пойдёт на открытие новых точек продаж. В прошлом году инвестиции также шли на ИТ, собственно, теперь инфраструктура готова. В целом, выпуск интересный, доходность обещают неплохую, мне не нравится только срок — всего 1,5 года, но есть ощущение, что Санлайт не берёт сразу много и надолго, ориентируясь на текущую ситуацию. Возможно, уже в начале 2024 года увидим новые выпуски.

Ликвидация облигаций! Успей до 20 октября! Если бы SUNLIGHT рекламировали выпуск своих облигаций, то слоган мог бы быть именно таким. Вы ведь помните их отчасти незаконные рекламные материалы о закрытии магазинов разных городах и заоблачных скидках на остатки товаров? Это всё было исключительно рекламной заманухой, никуда SUNLIGHT от нас не уходит и даже наоборот, выпускает облигации с доходностью до 16% годовых. Давайте разбираться. Эмитент облигаций ООО "Солнечный Свет" - один из крупнейших ювелирных ритейлеров в России, который продаёт свою продукцию как он-лайн, так и в 630 магазинах по всей территории нашей необъятной страны. На долю компании приходится 17% объема продаж ювелирных украшений, а также более 9 млн продаж в год. За время своего якобы закрытия и ликвидации количество магазинов компании увеличилось на 105 единиц. Что по облигациям? 📌Дата подачи заявки - 20.10.2023г. 📌Дата размещения - 25.10.2023г. 📌Дата погашения - 11.04.2025г., то есть срок обращения составит 1,5 года. 📌Купонная доходность - 15,5-16% - купонная доходность вышесредней по рынку и превышает ключевую ставку на 3% (во всяком случае на момент написания данного материала). 📌Выплата купонов - ежемесячно - как раз то, что мы с вами любим, лучше меньше, но чаще. Компания планирует разместить облигации на сумму 1 млрд. рублей и по заявленным целям все деньги пойдут на открытие новых магазинов и формирование запасов для этих новых магазинов. В конце сентября АКРА присвоило ООО "Солнечный свет" кредитный рейтинг А-(RU), прогноз "стабильный. Что по финансовой части? 1. Выручка компании растет в геометрической прогрессии. За 2022 год выручка составила 43 млрд. рублей, за 1 полугодие 2023 года - уже 67 млрд. рублей (увеличившись на 72% г/г). Активный рост выручки связан с увеличением числа магазинов и ростом среднего чека. Причем мы с вами понимаем, что средний чек вырос в том числе за счет роста цен на реализуемую продукцию. 2. Чистая прибыль компании за 1 полугодие 2023 года превысила 1 млрд. рублей, при этом стоит отметить ее рост в 2,6 раза г/г. Рост значительный, но мы с вами должны понимать, что промежуточная чистая прибыль - достаточно относительное понятие, и она может составлять столько, сколько необходимо для "красивой" отчетности. 3. Запасы составляют 38,6 млрд. рублей или 82% валюты баланса и по словам руководства компании большую часть занимают высоколиквидные запасы, такие как золото, серебро и ювелирные украшения. 4. Чистые активы составляют 20,2 млрд. рулей - существенный объем, при этом за последние 3 года компания не распределяла чистую прибыль, а значит направляла её в своё развитие. 5. Заемные средства составляют 4 млрд. рублей - менее размера ежемесячной выручки. Какой вывод? Если бы компания обратилась в банк за получением кредита и при этом имела бы ликвидный залог (что-то кроме товаров в обороте), то с высокой степенью вероятности им был бы одобрено финансирование в размере 50 млрд. рублей и более. Поэтому текущий выпуск в размере 1 млрд. рублей в дополнении к 4 млрд. рублей имеющихся на 30.06.2023 года заемных средств никак не повлияет на ухудшение финансового состояния компании.