Хэштег #отгрузки | Тинькофф Инвестиции Пульс

Positive Technologies в первом квартале 2025 года нарастила объем отгрузок клиентам до 3,8 млрд руб. и снизила уровень долговой нагрузки Объем отгрузок составил 3,8 млрд рублей, по сравнению с 1,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Объем отгрузок составил 3,8 млрд рублей, по сравнению с 1,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. 📌 Отчёт как для первого квартала очень хороший, рост весьма серьёзный. Бизнес по лицензионному ПО сезонный, поэтому полную картину отчёт нам не даст ____ ____ ____ SALO Asset Management - оперативно. #IT

📊 По итогам I полугодия 2024 года отгрузки Группы Астра увеличились на 64% г/г, достигнув показателя в 5,53 млрд рублей. Такой рост обусловлен активной экспансией бизнеса, расширением клиентской базы, развитием продуктов экосистемы и сервисов. Более половины отгрузок традиционно приходится на IV квартал, в частности на декабрь. Расходы распределяются более равномерно по всему году. 🔥 Группа Астра продолжает реализовывать стратегию роста, инвестируя в команду и разработки, укрепляя свои лидерские позиции на рынке инфраструктурного ПО и расширяя клиентскую базу. В апреле-июне компания заключила более 30 соглашений о сотрудничестве с крупными компаниями, включая «Новатэк», Русгидро, АЛРОСА и «Аэрофлот», а также с правительством Ханты-Мансийского автономного округа. 💻 Также Группа Астра представила новый продукт – инструмент для системных администраторов Astra Configuration Manager. Вместе с партнерами ICL Техно и совместным предприятием ICL Astra Services был презентован программно-аппаратный комплекс (ПАК) для построения частного облака, а с ГК «Аквариус» – ПАК для резервного копирования данных. Кроме того, Группа Астра провела две сделки M&A: присоединила к группе облачного провайдера Rusonyx и разработчика платформы для управления данными Tantor DLH (ранее – «Сатори»). 🔥 Стратегия 🚀 содержит в своем портфеле акции компании, ждем планомерного роста. Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

Взгляд на компанию Позитив 📊 Несмотря на сезонно слабый первый квартал, менеджмент сохраняет позитивные прогнозы на 2024 год. Результаты за первый квартал 2024 года отражают рост бизнеса: выручка увеличилась на 42%, отгрузки - на 53%. Однако рост издержек и значительные убытки вызывают беспокойство. Компания ранее озвучила планы по росту отгрузок в 2024 году до 40-50 миллиардов рублей. Также увеличилась статья "создание нематериальных активов" до 1,3 миллиарда рублей из-за инвестиций в разработку новых программных продуктов. Убыток в первом квартале 2024 года не стал неожиданностью, так как наблюдался и в первом квартале прошлого года, но динамика расходов и убытков требует внимания. 🔥 Драйверы роста: компания является одним из бенефициаров импортозамещения в программном обеспечении. Запрет на использование иностранных решений для критической информационной инфраструктуры и рост ответственности за обеспечение информационной безопасности способствуют росту компании. Кроме того, сотрудники компании являются акционерами, и компания имеет дивидендную историю. Она стремится к росту акционерной стоимости, прогнозирует существенный рост отгрузок и выручки в 2024 году, остается прибыльной и платит дивиденды. ⚠️ Ключевые риски: основным риском является рост расходов. Компания планирует существенный рост отгрузок на 60-100% в год, что может привести к увеличению операционных расходов. Также существует риск регуляторных послаблений, так как государство может изменить "правила игры", предложить перенос срока перехода на отечественное ПО с 2025 года на более поздний срок. 📍 Наша стратегия 🚀 &Консервативный инвестор содержит данный актив в своем портфеле ✅ Не боитесь риска, инвестируете в долгую - для вас стратегия &Консервативный инвестор 📻 Всегда в курсе актуальных новостей в мире экономики и финансов. Подписывайтесь 🧐 Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле.

🤔 Группа Positive является компанией, зависящей от одного квартала. Так, выручка в третьем квартале 2023 года составила всего 3,6 млрд рублей, в то время как в четвертом квартале этот показатель достиг 13,8 млрд рублей. Аналогичная ситуация наблюдается и по EBITDA, и по чистой прибыли, которая практически равна EBITDA. Однако присутствует задержка в оплате, что отражается в увеличении оборотного капитала в конце года и его высвобождении в первом квартале. В целом результаты впечатляют, хотя они немного ниже ожиданий в начале прошлого года. 🔥 Рынок Positive огромен, как и спрос на его продукты. Компания поддерживает высокий уровень рентабельности. Ожидается, что в 2024 году компания сможет сохранить подобную динамику, поэтому целевая цена акции повышается до 3700 рублей с учетом предполагаемой дополнительной эмиссии акций в 2023 году. Positive остается одним из фаворитов в секторе IT. ------------------------------------------------------ ✅Стратегия 🚀 содержит в своем портфеле акции компании с целевой стоимостью 3500р Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. А с нас уникальный контент (все своими словами) 😉 на постоянной основе.

💪 Заключительный квартал 2023 года был успешным, хотя результаты немного не оправдали ожиданий. Группа Позитив сообщила о значительных отгрузках в размере 25,3 миллиарда рублей в этом квартале. Общая выручка за этот период составила 13,9 миллиарда рублей. Обращает на себя внимание концентрация отгрузок вокруг нескольких крупных клиентов из сегмента свыше 500 миллионов рублей. Их доля увеличилась вдвое и достигла 28% от общего объема отгрузок в 2023 году по сравнению с 14% в 2022 году. Наиболее продаваемым продуктом стал Max Patrol SIEM (7,5 миллиарда рублей с учетом НДС), за ним следует Max Patrol VM (4,2 миллиарда рублей). 🔥 Факторы роста — Обязательное внедрение российского программного обеспечения в сфере кибербезопасности. Следует отметить запрет на использование иностранных решений для критически важной информационной инфраструктуры с 2025 года и повышение ответственности руководителей организаций за обеспечение информационной безопасности. — Сотрудники компании являются её акционерами, выплачиваются дивиденды. Компания в целом ориентирована на увеличение стоимости акций, она получила прибыль в 2022 году и выплачивала дивиденды. Важно сохранить эту тенденцию. Инвесторы будут внимательно следить за финансовыми показателями. ⚠️ Основные риски — Риск замедления темпов роста, увеличения затрат на персонал. Основные опасения на 2024 год связаны с дальнейшим развитием выручки и затрат. Планируется значительное увеличение отгрузок на 60–100% в год. В 2023 году расходы на персонал и операционные расходы выросли, что привело к снижению показателей EBITDA и чистой прибыли в третьем квартале 2023 года. Это негативно сказалось на компании, ориентированной на развитие. По итогам девяти месяцев 2023 года скорректированная чистая прибыль оставалась отрицательной и стала положительной только в четвёртом квартале 2023 года. — Возможность регуляторных послаблений. Это гипотетический риск, но некоторые банки и предприятия топливно-энергетического комплекса предлагают перенести срок перехода на российское программное обеспечение с 2025 года на более поздний срок. ------------------------------------------------------ ✅Стратегия 🚀 содержит в своем портфеле акции компании с целевой стоимостью 3500р Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. А с нас уникальный контент (все своими словами) 😉 на постоянной основе.