О компании Novabev Group

$BELU дарит 7 дополнительных акций на каждую имевшуюся. Звучит щедро. Считаем: одна акция сейчас стоит 311 руб, после дробления 1:8 каждая станет стоить около 39. Итого: 8 × 39 = те же 311. Уставный капитал растёт на 11 млрд - красивое число. Ваш счёт - ни на рубль. Дробление не создаёт стоимость, только нарезает её мельче. Вы уже почувствовали себя богаче? #прояви_себя_в_пульсе

Помогаем Бульвару Депо разобраться с его позицией в ФосАгро. Год назад в одном из интервью Артём рассказывал, что покупает акции на Московской бирже, потому что, как финансово грамотному человеку, ему Как говорил сам Артём: - «Хотелось бы, чтобы мои деньги не таяли с каждым годом и не становились всё меньше». Но мы-то с вами прекрасно знаем, что российский рынок в большинстве случаев это место их похорон (чисто статистически). Так вот, заработать на акциях ФосАгро Артёму пока не удалось. И это несмотря на геополитические события вокруг Ормузского пролива, через который проходит значительная часть мировых поставок сырья и компонентов для производства удобрений. Казалось бы, такой фон должен был поддержать бумаги компании. Однако акции ФосАгро сегодня находятся в нижней планке после публикации отчёта по МСФО за I квартал. Чистая прибыль сократилась на 99,5% - до 221 млн рублей против 47,66 млрд рублей годом ранее, а прибыль на акцию рухнула с 368 до 2 рублей. На первый взгляд цифры выглядят пугающе. Но если копнуть глубже, ситуация не выглядит катастрофической. Основная проблема это «бумажные» убытки. Из-за колебаний валютных курсов долговая нагрузка компании в отчётности выросла, хотя реального денежного оттока по этим статьям не происходило. Добили отчёт дорогая сера и вялые цены на удобрения. Производить стало дороже, а продавать - выгоднее не стало. При этом сам бизнес продолжает работать. Компания генерирует денежный поток, сохраняет инвестиционную программу и активно развивает производственные мощности, чтобы в будущем меньше зависеть от колебаний цен на сырьё. Поэтому причин панически закрывать позицию Артёма мы не видим. И наш независимый (и совершенно непрошенный) advise Артёму Сергеевичу: сделать додэп и усреднить позицию в ФосАгро. Ведь мы знаем что ему важно что компания зарабатывает в валюте и состоит в «вечном секторе», по этому альтернативу дать сложно. Больше вопросов вызывает его позиция в Новабев. НЕ ИИР $PHOR $BELU ссылка на интервью: https://youtu.be/nxRptmDQfaY?is=2tFm4fiXqK_DgVBW

$BELU: негатив не закончился, появился новый фактор Казалось, что худшее для НоваБева уже позади. Весь негатив вроде бы отыграли, но бумаги продолжают упорно катиться вниз. Оказалось, что появился ещё один тревожный фактор. С 1 июля меняется схема оплаты акциза, и это напрямую ударит по оборотному капиталу компании. Простыми словами: деньги будут замораживаться на более длительный срок, а это всегда больно для бизнеса с высокой оборачиваемостью. Важно понимать: история разовая. Это не структурное ухудшение бизнеса, а временное ужесточение правил игры. Но проблема в том, что этот разовый фактор скажется на дивидендах. Компании потребуется больше денег для пополнения оборотных средств, а значит, на выплаты акционерам останется меньше. Рынок этого пока не отыграл до конца, отсюда и продолжающееся падение. С другой стороны, базовый бизнес НоваБева никуда не делся. Алкоголь — это товар первой необходимости в плохом смысле. Даже в кризис люди будут покупать, может, чуть меньше или чуть дешевле. Потенциал роста от текущих уровней я вижу в районе 96%, но только после того, как рынок полностью переварит новую акцизную схему и увидит реальный эффект на отчётности. Моё мнение: ставить 7/8 сейчас — смело, но оправданно, если горизонт больше года. Ближайшие месяцы бумагу может штормить, а дивиденды за текущий год, скорее всего, разочаруют. Но как только разовая проблема будет решена, а компания адаптируется к новым условиям, переоценка не заставит себя ждать. Я бы добавлял постепенно на просадках, но без расчёта на быструю отдачу. ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!