Хэштег #рецессии | Тинькофф Инвестиции Пульс

Инвесторам следует рассмотреть возможность хеджирования роста индекса S&P 500 {$SFU3} от рисков, связанных с рецессией, говорят стратеги Goldman Sachs Group Inc., ссылаясь на несколько показателей фондового рынка. Позиции по бычьим опционам выглядят переполненными, было узким, оценки остаются высокими, закладываются чрезмерно оптимистичные ожидания роста, и общая позиция инвесторов больше не является легкой, написали стратеги, включая Кормака Коннерса и Дэвида Дж. Костина, в заметке от 20 июня. “Мы предпочитаем поддерживать повышательный риск для акций, используя рынок опционов для хеджирования потенциального снижения на 23% в сценарии рецессии”, - написали они. Вероятность в течение следующих 12 месяцев составляет один к четырем, и если эта перспектива станет более вероятной, индекс S&P 500 может снизиться до 3400, добавили они. Костин, главный стратег Goldman по акциям в США, заявил в феврале, что в этом году инвесторам выгоднее покупать европейские и азиатские акции, чем американские, из-за ожидаемого падения корпоративных прибылей. Этот звонок до сих пор не увенчался успехом. Индекс S&P 500 в этом году превзошел контрольные показатели в Европе и Азии, выйдя на бычий рынок в июне, несмотря на предупреждения о рецессии, которая, вероятно, наступит в следующем году. Быки вместо этого сосредоточились на паузе в повышении процентных ставок, в то время как бешеная скупка технологических акций, связанная с ожидаемым бумом использования искусственного интеллекта, также превзошла все макроэкономические опасения по поводу рынка. Некоторые ключевые стратеги Уолл-стрит, включая Майкла Уилсона из Morgan Stanley и Марко Колановича из JPMorgan Chase & Co., в течение нескольких месяцев с опаской относились к продолжающемуся ралли. Тем не менее, базовый сценарий команды Goldman заключается в том, что S & P 500 вырастет до 4500 к концу этого года, что подразумевает рост примерно на 2,5% с этого момента. По мнению стратегов Goldman, инвесторам следует покупать —спред S &P 500 — опционную стратегию, которая предполагает покупку пут с понижением и продажу с повышением, - чтобы хеджировать длинный акций. ——————————- •Голдманы разгоняют, что в следующем году будет рецессия! На самом деле рецессия в следующем году будет крайне странно, так как это год выборов президента! Какой здравый демократ будет убеждать людей, что это они вызвали рецессию! Гораздо более тонко было бы допустить рецессию в 2023 году! А в 24 запустить и вуа-ля! Мы победили! на подъеме!!!! 🥳🥳🥳 Именно на это я и ставлю свою ставку! Рецессия в 23, разгон с обновление хая к сентябрю 2024!

По словам Ларри Финка, генерального директора инвест. фонда {$BLK} (ре 19/21, крутая компания сама хочет занять и крипторынок, в консервативных портфелях знакомых есть, но я бы добавил чуть выше 600, в идеале ближе к 500. В Росс бирже с ней сложно лот слишком большой) , несмотря на недавний крах FTX, технология, лежащая в основе криптовалюты, остается актуальной. «Нам придется подождать, чтобы увидеть, как все это обернется с FTX, — цитирует Финка агентство Reuters. Также Финк сказал, что, по его мнению, в будущем большинствo криптобизнесов «не будет». Согласен всякие собакокоины🦴 , ( куча долгов и нужно кормить 1тыс. Работников, но может пережить цикл, если биткоин совсем не упадет на долго) , ( транжиры, короли и хайпожеры 🐂 рынка, но на 🐻 купаются без штанов) , usdt итд. могут кануть в лето. - по мне, на этом рынке много мусора и слабых игроков. Несмотря на все проблемы, вызванные банкротством FTX, Финк думает, что технология блокчейн «будет очень важна». «Я считаю, что следующим поколением для рынков и следующим поколением для ценных бумаг будет токенизация ценных бумаг», — сказал бизнесмен. Что касается экономических перспектив экономики США, Финк нарисовал мрачную картину, сославшись на растущую инфляцию, высокие процентные ставки, а также ограниченные возможности стимулирования. «На самом деле мы собираемся вступить в период того, что я бы назвал недомоганием», — сказал руководитель. - У нас просто не будет экономики, основанной на реальном росте, к которому мы привыкли». Примечательно, что столь же мрачный прогноз для экономики США недавно дал генеральный директор (ре 56/32 уже не плохо, тем более долгов мало, в районе 130-150 уже мне подходит для начала набора, но упадет ли?) и {$TWTR} (уже выкупают по неплохой цене, и у нас Маск теперь медиамагнат, король догикоина, может и будущий пр.с...если захочет, лидер спейс икс и нейролинк ... интересно, а ветка останется?) И. Маск. Предприниматель-миллиардер назвал текущую экономическую тенденцию в Америке «тревожной» в ответ на твит пользователя, который сказал, что он «ожидает настоящей экономической рецессии в 2023 году», и посоветовал другим быть готовыми «к любому макроэкономическому шторму впереди нас». Маск считает, что в ближайшем будущем Соединенные Штаты могут столкнуться с серьезной рецессией, и призывает Федеральную резервную систему США (ФРС), центральный банк страны, немедленно снизить процентные ставки. «Тренд вызывает беспокойство. ФРС необходимо немедленно снизить процентные ставки. Они значительно увеличивают вероятность серьезной рецессии», — написал он в Твиттере. «По иронии судьбы ФРС продолжает прогнозировать положительный рост ВВП на следующий год, несмотря на все очевидные признаки. Но они сделали то же самое в 2008 году. Как всегда, они в панике снизят ставки, как только наступит рецессия, а затем сваливают вину на непредвиденные факторы», — Свен Хенрих, основатель и ведущий рыночный стратег NorthmanTrader, согласился с Маском. На этот случай я диверсифицируюсь золотом битком и биотехами. Думаю, есть неплохой шанс, что они отскочат быстрее или вообще пойдут против рынка. Но ловильщики дна просто могут держать кеш, особенно если верите в долгую рецессию. Я делаю ставку на слабую рецессию и печатный станок.

Индекс деловой активности и его влияние на рынок. 🎓 PMI следим за новостями вместе. Привет друзья🤝! Сегодня смотрим на некоторые интересные новости, опускаем "болезнь" Трампа и пристально смотрим на индекс деловой активности PMI , который озвучат сегодня. Формула расчета индекса PMI PMI = (P1х1) + (P2х0,5) + (P3х0). P1 - менеджеры отметившие улучшение активности; P2 - менеджеры отметившие неизменность активности; P3 - менеджеры отметившие ухудшение активности. Выходит статистика по МСК сегодня 05.10.2020: * 16:45 - Композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit (сент) прогноз 54,4 | было 54,6 * 16:45 - Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (сент) прогноз 54,6 | было 55,0 ❗️ Пс: стоит отметить слово «Markit» именно от них индексы больше всего важны. Так как они в большей мере отражают деятельность больших корпораций, от части многие их них государственные. Отчет от Markit позволяет делать прогноз по ВВП США. Далее интересно будет узнать… * 17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (сент) прогноз 56,3 | было 56,9 * 17:00 - Индекс занятости в непроизводственном секторе (ISM) (сент) было 47,9 ❗️ Пс: стоит отметить отчет от «ISM» принимает во внимание ФРС для оценки экономической ситуации в целом. Еще раз закрепим, грубо говоря, менеджеров по закупкам просят оценить, выросла или уменьшилась, а может, осталась на прежнем уровне активность их предприятий, к примеру: новые заказы, производство, закупочные цены и т.д. Как читать эти цифры? * выше 50 - производство и экономика находятся на подъеме деловой активности; * диапазон 45- 50, производство сокращается, но экономика продолжает расти; * выше 60 держится в диапазоне 3 - 6 месяцев при активно развивающейся экономики и низкой безработицы. ❗️ Пс: стоит отметить, что Центробанки могут прибегнуть в этот момент к повышению процентных ставок. * ниже 45 держится в диапазоне 3 - 6 месяцев - производство и экономика находятся в состоянии упадка; ❗️ Пс: есть вероятность, что Центробанки прибегнут к снижению процентных ставок или другим мерам, чтобы стимулировать экономический рост. * ниже 42 держится в диапазоне 3 - 6 месяцев может быть признаком надвигающейся . Заметка: Индекс PMI сферы услуг в России в сентябре 2020г. упал до 53,7 пункта Как будут влиять эти показатели PMI на фондовый рынок? Инвесторы обращают внимание, насколько изменился показатель по сравнению прогнозами аналитиков. 1. Первое конечно валютный рынок , из-за USDEUR. Доллар имеет положительную корреляцию с индексами от ISM, чем выше деловая активность , тем интереснее многие активы США. 2. А как же наши акции? Фондовый рынок хорошо реагирует на рост индексов, однако он не должен быть резким, резкий подъем может дать сигнал для ужесточения монетарной политики. Падение индексов ниже 50 может дать сигнал для распродаж на рынке акций, Пс: как правило, при резком уходе ниже 50 вмешаться центробанки с монетарным стимулированием . 3. Что с облигациями? Тут, пожалуйста, внимательней! Чем выше показатель PMI относительно ожиданий, тем негативнее это для облигаций и наоборот. Возможны сильные движения в секторе услуг к примеру по {$GPS} и Возможны движения в непроизводственной сферы (интеллектуального продукта, услуги и др.) к примеру , ❗️ Спасибо за Ваш лайк, комментарий или подписку.