Куда Северсталь инвестирует миллиардами

🔥 Инвест-идея в акциях «Норникеля»: Успей купить, пока другие аналитики ещё спят! Недавно я продал акции «Северстали» и решил заменить их на акции «Норильского никеля». Вот почему. «Северсталь»: сильная компания — слабый рынок. Мне лично нравится сама компания и её управление. У «Северстали» — самая низкая себестоимость производства в отрасли. В середине 2026 года завершится строительство нового цеха окатышей и большая часть инвестиционной программы. Но мне не нравится конъюнктура рынка стали, которая складывается вокруг компании. «Норникель»: В 2020–2021 годах «Норникель» был на коне благодаря бешеному росту цен на платину и палладий. Цена акции доходила до 28 000 рублей (или 280 рублей с учётом сплита 100:1), а суммарные дивиденды в январе и июне 2022 года составили 2689 рублей — просто фантастическая доходность. Тогда каждый аналитик с каждого утюга кричал: «Купил бы акции, если бы они упали хотя бы до 20 000!» Но уже к октябрю 2022 года бумаги рухнули до 12 500 рублей — и аналитики мгновенно перестали их пиарить. А теперь — внимание! Последний отчет по РСБУ Охватывает сентябрь 2025, а вот что произошло с 1 октября 2025 по 26 января 2026: Платина: с $1593 до $2822 за тройскую унцию (+77%) Палладий: с $1281 до $2040 (+59%) Никель: с $15 185 до $18 710 за тонну (+23%) Медь: с $10 338 до $13 048 за тонну (+26%) Такой рост цен на основную продуктовую корзину «Норникеля» поражает. Он может привести к росту выручки за первый квартал 2026 года относительно третьего квартала 2025 на 40–60%. (Отчёт выйдет только к лету 2026.) А вот с чистой прибылью всё может быть гораздо интереснее. Вы прекрасно понимаете: цена на металл не имеет прямой корреляции с себестоимостью добычи. На практике это означает, что «Норникель» не повысит зарплаты рабочим на 40% только потому, что цены выросли — и не снизит их, если цены упадут. Поэтому, отбросив бухгалтерскую педантичность и для простоты расчёта «послав всех бюрократов за чаем», можно прикинуть следующее. За 9 месяцев 2025 года по РСБУ: Выручка: 660 млрд руб. Расходы: 625 млрд руб. Прибыль до налогов: 35 млрд руб. Текущий налог: 13 млрд руб. (эффективная ставка ~37% — включая отложенные налоги) Чистая прибыль: всего 22 млрд руб. — очень мало для такой выручки. Раньше из 660 млрд выручки компании оставалось лишь 35 млрд до налогов — то есть совокупные расходы составили 625 млрд. Теперь представьте: компания производит то же количество продукции, а значит, тратит те же 625 млрд. Но выручка выросла на 40% — до 924 млрд руб. → Прибыль до налогов: 924 – 625 = 299 млрд руб. → Чистая прибыль (минус 37% налог): ~188 млрд руб. То есть рост выручки на 40% может увеличить чистую прибыль почти в 9 раз! Если компания заработает 188 млрд чистой прибыли и выплатит 50% в виде дивидендов, то на свои 15,286 млрд акций это даст: → ~12,3 рубля на акцию за 9 месяцев. → В годовом выражении — ~10–12% годовых от текущей цены акции. И помните: прибыль «Норникеля» зависит не столько от эффективности управления, сколько от цен на металлы и курса рубля. Покупая акции «Норникеля», вы инвестируете не столько в компанию, сколько в корзину драгоценных и цветных металлов — с последующей выплатой дивидендов. Важно! Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я просто делюсь своими мыслями и выводами. Что делать с этой информацией — решать вам. Если у вас нет возможности 24/7 отслеживать котировки драгметаллов, корпоративную отчётность и оперативно реагировать на изменения — подключайтесь к инвестиционной стратегии Дивиденды и Купоны Prime Поверьте: как только я увижу, что рынок металлов начал падать или у компании, возникли проблемы, я немедленно заменю актив на более перспективный. А вы сможете спокойно заниматься тем, что действительно важно: семьёй, друзьями, хобби… Спасибо, что дочитали до конца! Не забудьте подписаться, чтобы не пропустить новые идеи. До встречи — и да пребудет с вами сила сложного процента 💰 #хочу_жить_на_дивиденды #хочу_жить_на_купоны #7sanches7_учит GMKN

⚠️ Внимание: новая ловушка от органов опеки при семейной ипотеке под 6% Если у вас есть дети и вы планируете использовать семейную ипотеку, чтобы улучшить жилищные условия — остановитесь и прочитайте это до конца. Мы с женой решили переехать в другой город и заодно продать свою обычную трёшку, чтобы купить трёшку «плюс» в элитном доме. По деньгам планировали так: сейчас первоначальный взнос вношу я — из тех денег, что накопил на брокерском счёте, а остальное берём в семейной ипотеке под 6%. Потом продаём свою старую квартирую: половину вырученных денег тратим на ремонт новой квартиры, а вторую половину возвращаем на брокерский счёт. В теории получается идеально: мы получаем более просторное и более элитное жильё, а платим за это дополнительно только ежемесячный платеж по семейной ипотеке. Выбрали квартиру, получили ипотеку, совершили сделку — и начали продавать свою старую квартиру. Но тут столкнулись с проблемой в органах опеки. Там нельзя взять долю детей из одной квартиры и перенести её в другую — даже если новая будет и по площади больше, и по цене дороже. Нам сказали: вы можете продать долю детей в старой квартире, но деньги от этой продажи могут пойти только на досрочное погашение семейной ипотеки. Это делает использование семейной ипотеки под 6%, невозможной: — Вы сразу гасите ипотеку, — Но денег на ремонт не остаётся, — А жить в квартире с черновой отделкой не получится. В опеке предложили другой вариант: «Вы можете продать долю детей и на эту сумму купить другую квартиру». Вроде бы неплохо: купил, сдал в аренду, а на арендные деньги начал ремонтировать основную квартиру. Но вот нюанс: деньги, полученные от сдачи квартиры детей, должны идти на специальный счёт, открытый на их имя — и снять их оттуда уже не получится. Поэтому вариант с покупкой второй квартиры тоже отпадает. Есть третий вариант: Продаёшь квартиру, а деньги от продажи доли детей идут на специальный счёт, открытый на имя детей — и до 18 лет они эти деньги не увидят. А к совершеннолетию может получиться, как при развале СССР: в своё время на эти деньги можно было купить квартиру, а теперь — и булку хлеба не купишь. А теперь надо думать, и искать выход из этой ситуации. А также выразить «особую» благодарность органам опеки за то, что не дают нормально жить мне и моим детям Сохраните этот пост себе на будущее, чтобы самим не попасть в такую ловушку. Если у вас есть родственники с детьми — перешлите им, чтобы они также не стали заложниками этой ситуации. А что бы ты сделал на моем месте? #хочу_жить_на_дивиденды #хочу_жить_на_купоны #7sanches7_учит #обучение #новичкам #учу_в_пульсе

Цены на сталь рухнули. Аналитики спят. Отчет за 4 квартал 2025 — ещё не вышел. И да, Северсталь может быть уже в убытке. Привет, друзья. Сегодня я не буду говорить вам, что «всё хорошо». Потому что сегодня — день, когда рынок шепчет правду, а аналитики всё ещё листают презентации про «стабильный спрос» и «прогнозы на 2026». Вы слышали, что цены на горячекатаный лист упали? Да, с 64 585 руб./т в конце 3 квартала — до 58 975 руб./т. Это минус 8,7%. Большинство аналитиков, остановились бы на этом, и пошли писать отчёты, где «ситуация стабильна», «снижение временно», «рынок корректируется». Но я — я не из тех, кто ждёт, пока кто-то другой сделает выводы. Я лезу на сайт Северстали. И что там? Горячекатаный лист — от 53 000 руб./т. А по акциям, спецпредложениям, распродажам складов — 43 000. Да. Вы не ослышались. Теперь представьте: если средняя цена продажи упала с 64 500 до 53 000 — Это минус 18% от базовой цены, с которой считали выручку в 3 квартале. 👉 Эту динамику можно посмотреть на графике ниже — он показывает, как цена на листовой прокат ГК упала с 64 585 руб./т в августе 2025 года (см. первую картинку) до 58 975 руб./т на начало января 2026 года (вторая картинка). А теперь — глубже. Вы слышали про китайскую сталь? Там тот же горячекатаный лист — 3 086 юаней за тонну с поставкой в июне. Пересчитываем: 3 086 × 11,5 (курс) = 35 489 руб. 15% пошлина = 40 800 руб./т. Итого: — Китай: 40 800 руб. — Северсталь: 53 000 руб. Разница — 12 200 руб. за тонну. А теперь представьте: вы — производитель автомобилей, строительная компания, дилер. Вам нужно 10 000 тонн стали. Вы будете брать у Северстали — или у Китая? А если с Китая, вам еще и доставка дешевле? И если Китай начнёт активно поставлять — а он уже начинает — то Северсталь, ММК, НЛМК… им не останется ничего, кроме как сбивать цены дальше. Или терять рынок. Теперь — к цифрам. Предположим у Северстали: — Объём продаж остался на уровне 3 квартала: 2,86 млн тонн — Средняя цена: 53 000 руб./т → выручка = 151,58 млрд руб. — Себестоимость (как в 3 квартале): 127,89 млрд руб. → Валовая прибыль: 23,69 млрд руб. Теперь расходы: — Продажи: 14,15 млрд — Административные: 8 млрд — Налоги и отчисления: 5,38 млрд Итого: 23,69 – 14,15 – 8 – 5,38 = –3,84 млрд руб. Убыток от операционной деятельности. А мы ещё не учли: — Проценты по долгам — Инвестиционные расходы на модернизацию — Амортизация и т.д. То есть, если цена останется на уровне 53 000 — чистая прибыль 2025 года может быть нулевой или отрицательной. Но аналитики вас не предупредят об этом — потому что они не лазят по сайтам. Они не смотрят цены на складах. Они не считают, что происходит, когда китайская сталь дешевле российской с учётом доставки. Они получают оклад. А я — я управляю не только деньгами клиентов, но и деньгами своей семьи. И вы платите мне не за «экспертность». Вы платите за то, что я вижу, что цена на сталь падает не в отчёте — а прямо сейчас. За то, что я не жду, пока «официально подтвердят» — я продал акции "Северсталь", пока ещё есть время. Потому что дивиденды — это не про «хорошие компании». Они — про чистую прибыль. А чистая прибыль — про цену за тонну, про спрос, про конкуренцию, про реальность, а не про «прогнозы на 2026». А теперь представьте, что будет с ценой на акции таких компаний как Северсталь, ММК или НЛМК когда реальные цены на сталь отрезаться в отчетах? Напиши в комментариях на сколько упадет цена акций Северсталь после выхода отчета за четвертый квартал? Подключиться к инвестиционной стратегии Дивиденды и Купоны Prime (направлена на формирование пассивного дохода за счёт дивидендов и купонных выплат с перспективой роста) 👉 Если вы ещё не успели накопить 500 тыс на брокерском счету — для вас есть стратегия Дивиденды и купоны Exclusive #хочу_жить_на_дивиденды #хочу_жить_на_купоны #7sanches7_учит CHMF MAGN NLMK