Как перестать быть лудоманом и сохранить свой портфель?

BRJ6 Напомню, неизвестны жители США продолжают ежедневно говорить известному президенту США, что они устали от побед. +27%. ROSN SNGS едут в космос?

После ковида в экономике исчезли два ключевых фактора роста потребления: дешёвые кредиты и низкая инфляция. Это постепенно меняет поведение покупателей. Люди шаг за шагом снижают свои аппетиты и перестают переплачивать за дорогие версии товаров. На этом фоне даже такие компании, как AAPL, начинают смещаться в более дешёвый сегмент. Появление бюджетных моделей iPhone — это не просто борьба за долю Android. Это обусловлено тем, что потребитель начинает считать деньги и смотреть в кошелек. Да, дешёвые устройства могут отобрать долю у Android в сегменте, где он традиционно доминирует. Но у этого процесса есть обратная сторона: чем ниже цена продукта, тем ниже маржа. И это уже касается не только смартфонов. Та же логика постепенно распространяется на электронику, автомобили, недвижимость и на продукты. Сам по себе рост цен — нормальная часть экономического цикла. Проблема возникает тогда, когда экономический рост начинает замедляться. Например, Китай — первая по ППС экономика мира — уже не растёт на 6–7% в год. В 2026 ожидается рост примерно 4.5–5%. Одновременно начинаются военные конфликты, дорожает сырьё и растёт стоимость рабочей силы. Как известно, в рынки есть смысл инвестировать в период суперциклов, в периоды, когда что бы ты не купил, это должно дорожать, но в текущей геополитической ситуации вероятность суперцикла выглядит ограниченной. Рост индексов с 2023 года во многом держится на ожиданиях, связанных с искусственным интеллектом. Но ожидания и реальная экономика — это разные вещи. По разным оценкам, что только 5% ИИ-проектов являются прибыльными, всё ближе момент, когда инвесторы начнут спрашивать, где экономический эффект от вложений. Похожая ситуация наблюдается и на сырьевых рынках. Рост цен на металлы часто воспринимается как увеличение их ценности. Но во многих случаях это отражает другую тенденцию — снижение покупательной способности денег. Проще говоря: Дорожают не металлы. Дешевеют деньги. И инвестирование в денежные рынки в такой ситуации почти ничего не сохраняет, даже если официальная инфляция ниже ключевой ставки. LQDT TMON@ SFH6 NAH6

Страшно лудоманю в этом месяце