Дела тревожные

! Паника 29 мая и что с ней делать? Пришло время подвести небольшие итоги импульсных решений и разговор сегодня пойдет по облигациям компании ТГК-14. Пересказывать новостной фон компании я не буду, все и так знают данную историю мы поговорим с Вами о моих решениях и возможных дальнейших действиях. Часть облигаций ТГК-14 была куплена давно, привлекала в них и отчетность компании и сегмент, и соответственно доходность инструментов. Облигации $RU000A1066J2 покупались еще в августе 2023 года. На тот момент доходность купона в 14% была чем-то сверхсладким и вкусным. Это сегодня смотря выпуски новых облигаций под 20-23% понимаешь, что 14% это – фу таким быть, а в то время при банковских депозитах ниже 10% годовых, это было очень хорошо. Со временем при поднятии ставки ЦБ, номинал облигаций падал, при этом увеличивалась купонная доходность, цель была простой - денежный поток и я докупал данные бумаги вплоть до августа 2024 года. В апреле 2025 года я принял участие в размещении флоатера $RU000A10ARZ9 с привязкой к ставке ЦБ (на данный момент купонная доходность составляет 27%) тем самым увеличил долю облигаций ТГК-14 в своем портфеле. Паника 29 мая. Буду честен, покупка бумаг RU000A10AS02 была импульсивной и необдуманной, и очень рискованной. Для покупки бумаг были проданы долларовые облигации ПИК с небольшим убытком в 2,5%. Мной руководила жадность, я видел только доходность отметая риски, связанные с эмитентом. $RU000A10AS02 на СБЕровский счет были куплены за 920 рублей, на СЧЕТ НеОлегБанка бумаги RU000A10AS02 приобретались уже за 860. В тот момент падение было колоссальным и мне казалось, что основная паника утихнет на следующий день и бумаги немного отрастут,но этого не случилось. 30 мая в первой половине дня бумаги опустились до 820 рублей за штуку. Я прекрасно понимаю тех, кто видит свой портфель в красной зоне, более того, большую роль играет неопределенность и страх дальнейшего снижения. Перед инвестором встает выбор, либо зафиксировать убыток, либо надеяться на удачу, при чем видя, как убыток растет. Это очень тревожное чувство потери и неопределенности. Чего я только не начитался, что я жираф, компании п….да, мы все умрем, $TGKN банкрот, всех посадют, счета заморозят, акционеров кинут. Инвестиционных аналитиков повылезало, как грибов после дождя. При чем часть аналитических материалов просто перевирала финансовую отчетность. Залез - сиди. Было много разных мыслей: продать в убыток, оставить до погашения, продать часть, послать все на юх и т.д. Каждый раз читая грибную аналитику и при нарастающей панике я открывал отчет компании, смотрел структуру акционеров и искал информацию очищенную от настроения рынка и каждый раз приходил к пониманию, что всё не так плохо. Спустя пять дней можно подвести некоторые итоги. Как вы поняли, я не железный Тони, я такой же эмоциональный человек, как и большинство из Вас. Я так же ошибаюсь, как и многие, так же иду на риск и не всегда он оправдан. Сегодня стоимость RU000A10AS02 составляет 937 рублей за штуку и по моим ощущениям бумаги будут продолжать расти в основном из-за ожиданий снижения ключевой ставки. Рост RU000A10AS02 на СБЕРе более 10%, на счете НеОлегБанка 1,8%. В связи с тем, что общее количество облигация ТГК-14 около 8% от общего портфеля, а это неприемлемо для компании с такими рисками, есть мысли частично выйти с данных позиций, а именно продавать самые доходные бумаги сначала на СБЕРе заем на счете НеОлегБанка. Что качается бумаг RU000A1066J2, RU000A10ARZ9 я оставлю их до лучших времен. Благодарности. Хочу выразить особую благодарность всепропальщикам. Благодаря вам у нас есть возможность покупать бумаги по бросовым ценам. Так было на слухах о банкротстве РОСНАНО (моя доходность 43%), на слухах о банкротстве М-Видео (DR Razoom зафиксировал неплохую доходность), на панике вокруг Магнита или на банкротстве ГК Самолет (по облигациям увеличил доходность с 14 до 18% годовых). #Экономикон