256
подписчиков
62
подписки
Мой контент - это мои мысли, чувства и прогнозы, которые не являются инвестиционной рекомендацией.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
AASSYA
вчера в 6:39
Привет, друзья!
Никогда не скрываю своих симпатий к ритейлу и на этих просадках/отсечках активно докупала (не только в у другого брокера тоже) ☺️
С удовольствием посмотрела интервью с первым замом ИКС5 Владимиром Салахутдиновым. Не скажу, что в нем полно инсайтов и бэкграундов, но в целом очень содержательно, была возможность почерпнуть для себя много новой информации о компании.
Ссылка на видео в ВК-
Кстати все знают, что значит ИКС5? Икс - это перекресток, 5- это Пятёрочка, все просто 😋
ИКС5 для меня остаётся номер один на ру-фонде, поэтому стараюсь не упускать возможность узнать компанию поглубже. Недавно была конференция Сбера "Больше, чем менеджмент", на которой выступала президент Икс5 Екатерина Лобачева. К сожалению, не получилось присутствовать на ней очно из-за отпуска. Спасибо команде Сбера за то, что дали возможность подключиться онлайн! Ребята лучшие ☺️ Конечно, акции тоже докупала до отсечки, теперь жду дивиденды.
Всем мира и добра, друзья! Фото из отпуска 😘
X5
X5
2 005,5 ₽
+2,09%
T
T
264,52 ₽
+0,93%
SB
SBER
274,49 ₽
+0,85%
AASSYA
22 июля в 7:20
🔴Магнит + 🔵ВТБ,
🟢ИКС 5 + 🟠Альфабанк.
Банки все больше интегрируются в реальный сектор с ежедневными бытовыми сценариями использования. Пытаюсь понять, какие ➕-ы есть у такого сотрудничества и куда оно может привести эти 2 сектора с точки зрения перспектив роста, в.т.ч. и капитализации компаний.
Если брать во внимание тот факт, что по информации Росстата потребительские расходы составляют 78-80% в доходах граждан, а расходы на продукты питания доходят до 40%, то цели кобрендинга банков с ритейлом вполне понятны.
Пока точно вижу такие плюсы:
➕ Потенциальная клиентура: ритейлер предоставляет доступ к своей огромной аудитории (миллионы человек!), причем карту оформляшь за несколько кликов сразу в приложении ритейлера, потом она поязвляется в приложении банка – не знаю, как у них технически это работает – супер. Не это ли прогресс?!
➕ Синергия программ лояльности. И все ради нас – удержать и нарастить клиентов! Интеграция банковского кешбэка с бонусами лояльности напрямую стимулирует повторные покупки. Например, по кобрендинговой карте ВТБ начисляют до 15% кешбэка бонусами «Магнит Плюс», а сервис «Апельсин Пэй» начисляет бонусы непосредственно в «X5 Клуб». Куда вы пойдете за следующей покупкой??? Естественно, это увеличит частоту визитов и средний чек в этих сетях – элементарно, ватсон! Выгода для банка зеркальная: снижает отток клиентов и повышает их вовлеченность, так как картой выгодно пользоваться регулярно.
➕ Развитие платежной инфраструктуры (и, возможно, оптимизация расходов). Я оценила удобство оплаты в терминале – телефон, QR и наличие нужной суммы на счете. Снижает зависимость ретейлера от внешних эквайринговых комиссий крупных платежных систем, что позволит им оптимизировать операционные расходы, а банк в свою очередь получит гарантированный, массовый и предсказуемый поток транзакций от десятков миллионов покупок в магазинах-партнерах, что обеспечит стабильный оборот по счетам и комиссионный доход.
➕ Доп.доходы: для ритейла - возможность предлагать финансовые продукты (оформление карты, страховки, накопительные счета) в мобильном приложении с получением комиссионного вознаграждения от банка; для банка – возможность привлекать клиентов в другие банковские продукты (причем это прям навязчиво происходит – от курьеров, которые оформляют пластик).
Учитывая мой интерес к инвестициям в банковский сектор и ритейл, такие стратегические альянсы являются сильным фундаментальным фактором роста, поскольку создают новые источники доходов для банков и повышают лояльность клиентской базы для ритейлеров. Проверено лично.
Однако , вопреки расхожим мнениям, покупать упавший рынок не тороплюсь. Все мои дивиденды сейчас направляются в консервативный инструмент. Не скажу, что жду больших лоссов, однако с учетом происходящих событий, вижу много рисков для будущей маржинальности банковского сектора и не только.
X5
X5
1 919 ₽
+6,7%
VT
VTBR
56,24 ₽
+0,12%
MG
MGNT
1 745 ₽
+4,27%
RU
RU000A0ZYU21
1 004,8 ₽
-0,72%
AASSYA
2 апреля
NK
NKNCP
56,84 ₽
-28,36%
NK
NKNC
76,6 ₽
-37,66%
AASSYA
10 марта
📃 ПАО «ЕвроТранс» комментирует судебные иски в свой адрес и в адрес дочерней компании:
Уважаемые акционеры и инвесторы!
ПАО «ЕвроТранс» считает иски со стороны ООО «ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС» необоснованными. ПАО «ЕвроТранс» и ООО «Трасса ГСМ» имеют по итогам 2025 года положительный платёжный и товарный балансы (то есть являются кредиторами) по отношению к ООО «ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС», что отражено в исках, поданных к ООО «ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС». ПАО «ЕвроТранс» аккуратно и своевременно выполняет все свои обязательства на публичном рынке заимствований.
Тем не менее риски решения суда ещё не ушли в полном объеме, зато ЕвроТранс снизил информационные риски. Спасибо им за это 👍
EU
EUTR
125,35 ₽
-65,14%
RU
RU000A10E4X3
805,7 ₽
-58,69%
AASSYA
9 марта
Идеи в акциях сломались и все внимание приковано к российскому нефтегазовому сектору (по известным причинам).
Аналитики Атон предположили, какими могут быть цели для роста котировок акций нефтяных и газовых компаний РФ - на сладе.
🤑 Логика простая и линейная: $100 Brent = больше денег у нефтяников = рост акций:
✔️ Выручка компаний напрямую зависит от цены реализации нефти;
✔️ При $100 за Brent цена Urals составит ~$75-80 (за вычетом дисконта);
✔️ Операционный рычаг: расходы растут медленнее выручки → прибыль растет быстрее.
Исторически такая корреляция работает и мы, действительно, сегодня наблюдаем рост капитализации нефтегазового сектора.
Однако ж, сегодня нефть торгуется больше 100$ за баррель, но котировки той же Роснефти вопреки прогнозу пока не достигли цели 575 руб.
Действительно, аналитики обращают внимание и на возможные ограничители такого роста:
❌ Укрепление рубля → экспортная выручка в рублях снижается (но как будто этот риск ещё не преодолен);
❌ Завышенная оценка → сектор уже торгуется с премией +20% к историческим средним;
❌ Налоговая нагрузка → НДПИ растет вместе с ценой нефти и изымает сверхприбыль компаний.
Можно ли продолжить линейную зависимость от цены нефти и предположить, что при ее дальнейшей динамике цели по Роснефти от текущих будут следующими:
120$ → 620 руб.
150$ → 760 руб?
Но наиболее вреятный сценарий с учётом регрессии по указанным ограничениям на уровнях 590 руб. и 705 руб.
А вы как считаете?
RO
ROSN
507,45 ₽
-31,03%
SI
SIBN
568,4 ₽
-19,77%
LK
LKOH
6 031 ₽
-23,26%
NV
NVTK
1 420 ₽
-28,88%
GA
GAZP
137,12 ₽
-32,58%
AASSYA
18 февраля
От Agroinvestor:
Структура «Русагро» — «Русагро-инвест» — в начале февраля зарегистрировала в Белгороде совместное предприятие с турецким бизнесменом Сарикуртом Бедирханом — ООО «Солрост». Оно будет специализироваться на выращивании зерновых (кроме риса), зернобобовых культур и семян масличных культур, пишет «Коммерсантъ». Сарикурту Бедирхану в новой компании принадлежит 33%, остальные 67% — структуре «Русагро».
Сарикурт Бедирхан также является совладельцем компании «Генезис агротрейд», зарегистрированной в Краснодарском крае. Ему принадлежит 49% долей в бизнесе, 51% находится в собственности ООО «Земли Кубани».
По словам независимого эксперта аграрного рынка Александра Корбута, вероятно, совместное предприятие «Русагро» и Сарикурта Бедирхана будет использовать турецкую селекцию, поскольку в стране это направление активно развивает. «Я думаю, сложности могут возникнуть в отношениях с нашими селекционерами — им это (вероятное использование турецкой селекции), скорее всего, не очень понравится, и, соответственно, в отношениях с регулятором. Но, с другой стороны, “Русагро” — серьезная и опытная компания, которая умеет решать эти вопросы», — прокомментировал Корбут.
Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков говорит, что совместный проект выглядит логичным стратегически, но умеренно привлекательным финансово в краткосрочном горизонте. «Это история не про быстрый рост прибыли, а про долгую игру: снижение зависимости от импорта, контроль над сырьевой базой и постепенное наращивание компетенций в селекции. Для инвестора это, скорее, инфраструктурная инвестиция в устойчивость бизнеса, чем драйвер быстрого роста капитализации», — считает Кабаков.
RA
RAGR
123,64 ₽
-15,85%
AASSYA
13 февраля
Вот так пятница, не даром что тринадцатое!✨
Ставка 15 и 5%. ЦБ оправдал наши ожидания: вполне логичный и ожидаемый шаг. Кардинально ничего не изменилось, но рынок счастлив 🤗
С учётом сплошного негатива и неоднозначных высказываний по отдельным вопросам от отдельных лиц, ЦБ прям бальзам на душу вылил.
И судя по прогнозам от реально всеми уважаемых людей ставка к концу года вполне может дойти до 14-13%. 2026 год рискует стать очередным годом ОФЗ! Я буду рада, если это случится, т.к. в последнее время закупаю гособлигации плотненько. Благо пока ещё есть выбор среди выпусков с хорошей дюрацией, наиболее чувствительных к изменению ставки.
Из приятных событий - отгуляли корпоратив по случаю юбилея компании. Дима Билан зажёг этот вечер нереально! Публика ликовала и это было взаимно 🔥💕✨
SU
SU26238RMFS4
594 ₽
-8,21%
SU
SU26247RMFS5
885,5 ₽
-3,95%
SU
SU26254RMFS1
924,98 ₽
-4,21%
AASSYA
7 февраля
Приветствую друзья!
Захотелось поделиться с вами некоторыми табличками.
🔻- из доклада ИНП РАН "Долгосрочное прогнозирование: инварианты черных лебедей". Комментировать только портить.
Крест на девальвации. А ведь напротив, сейчас модно говорить о девальвации нац.валюты в контексте актуальной идеи высоких двузначных доходностей на фондовом рынке (замещайки, как основной инструмент призванный реализовать данную идею). Благо выбор среди них сейчас просто огромнейший: практически все госкомпании удачно подхватили этот тренд и успешно размещаются в валюте под 7-8%, учитывая взаимные интересы с держателями.
🔻и доходность фин.инструментов - позаимствовала в тг у смартлаб - вопреки ожиданиям аналитиков в 2025 г. наибольшую доходность показали рублевые корпоративные облигации (+20,6–32,2%) и золото (+28,8%) - ЦБ.
Прогнозирование - достаточно сложная вещь, когда речь идёт о будущем 😊
Честно скажу, ставки на девальвацию лично меня пугают. Конечно, борьба с инфляцией продолжится, хотя бы для удержания на текущих уровнях. Но ключевую ставку, скорее всего, повышать не будут (верховный на экономическом форуме попросил так не делать, а ЦБ просьбу принял). Зато все это время успешно получалось держать уровни за счёт крепкого рубля. А что если цены продолжат расти? Будем наблюдать дальнейшее укрепление нац.валюты?
Мои мысли, никого не призываю спорить. Сама держу замещайки, но в последнее время мой фокус сместился в рублёвые инструменты, включая ОФЗ.
Всем хороших выходных и не забудьте как следует отдохнуть!
- замещайки
- офз
- корп.облигации
RU
RU000A108G70
98,6 $
-3,03%
RU
RU000A10CMR3
100,13 $
-5%
SU
SU26238RMFS4
581,9 ₽
-6,3%
SU
SU26250RMFS9
858 ₽
-2,09%
RU
RU000A109874
939,9 ₽
+6,03%
RU
RU000A10E4X3
867,3 ₽
-61,63%
AASSYA
21 января
Для себя на предстоящий год выделила следующие сектора для: банковский, ритейл и нефтехимия. Они обладают определёнными фундаментальными преимуществами, есть и риски, конечно (не иир, как тут принято писать 😁).
🏦 Банковский сектор с большой вероятностью продолжит генерить прибыль и в 26 году по ряду причин:
- все ещё оч.высокая ключ. ставка ЦБ (14–16%), которая позволит зарабатывать на марже: % по кредитам/ставки по депозитам.
- спрос на кредитование все ещё устойчив, а если примут решение вернуть гос.программы доступного жилья, то он может ещё и усилиться.
- ну, и укрепление и расширение банковских цифровых сервисов, без которых мы уже не представляем своей жизни (я, так точно).
Основной риск сектора - снижение доходов населения и рост просрочки по кредитам (не только фл, но и Юл.)
Сектор останется прибыльным, особенно для крупных игроков с устойчивыми экосистемами. Мои фавориты - и
🏪 Ритейл:
- могут перекладывать рост издержек на конечного потребителя, особенно в FMCG и базовых товарах.
- также они активно развивают собственные производства и бренды, снижая зависимость от импорта (к примеру, тех же овощей).
- конечно же цифровизация и онлайн-продажи: компании вроде «Магнита», «Ленты», Х5 инвестируют в логистику и маркеты.
- А ещё такая штука как динамическое ценообразование. Слышали о таком? (пока мы собираем свои корзинки, нас пристально изучают, чтобы потом выжимать из этого максимум)
Основной риск ритейла , как и в первом случае - падение реальных доходов населения.
Также, возможен дальнейший рост стоимости логистики. Более того,
считаю, продуктовый и discount-ритейлы будут оставаться устойчивыми, а вот непродовольственный сектор будет более волатильным.
Мои фавориты - ,
🛢️Нефтехимия
...будет перспективна, в то время как нефть as is будет находиться все под большим давлением.
Потребность в полимерах, удобрениях и химикатах остаётся высокой не только внутри страны, но и на внешнем контуре. Высокая рентабельность у лидеров (СИБУР, «ФосАгро», «Акрон») благодаря вертикальной интеграции и доступу к сырью.
Основные риски - ценовые, как в энергоресурсах.
А ещё - технологические ограничения из-за невозможности свободно закупать западное оборудование.
Сектор интересен с учётом отбора эмитентов с устойчивыми экспортными каналами и низкой долговой нагрузкой. Пока остановлюсь на , за остальными пока просто наблюдаю, переоценены.
Также не буду в этом году упускать из внимания корпоративные облигации. Их актуальность сохраняется. Разумный баланс между доходностью и риском + высокие купоны (15–20%) компенсируют инфляцию.
Рисковые бумаги оправданы, если они обеспечены активами или принадлежат компаниям с устойчивым CF. Такие тоже есть в моем фокусе.
T
T
333,22 ₽
-19,88%
SB
SBER
306,38 ₽
-9,65%
X5
X5
2 569,5 ₽
-20,32%
MG
MGNT
3 264,5 ₽
-44,26%
NK
NKNC
79,7 ₽
-40,09%
AASSYA
31 декабря 2025
✨ Прощай первая четверть XXI века! сегодня ты станешь историей 📖
2025 - год, в котором я не просто жила, я росла.
Этот год подарил мне:
✈️ 3 новые страны - каждая со своим вкусом, запахом и опытом.
📚 2 обучающих курса - новые знания, которые уже сейчас меняют мою реальность.
👁️👁️ Смотрю на мир новыми глазками (буквально).
👮 Опыт общения с правоохранительными органами - и да, он был положительным! Я узнала, что мы с вами под надёжной защитой. Вера, терпение, честность и спокойствие - лучшие союзники в любой ситуации.
💼 Продолжаю накапливать инвестиционный актив - маленький, но уверенный вклад в финансовую независимость!
💞 2025 научил меня доверять себе, смотреть на лучших, не терять напрасно время, пробовать новое и не бояться неизвестного.
🎄С наступающим 2026 годом, друзья!
AASSYA
23 сентября 2025
Привет, друзья!
Хотелось бы иметь разумное объяснение по следующему факту:
ВЭБ.РФ Серия ПБО-002р-548, сбор заявок до 24.09.2025, 14:45.
1. Т-инвестиции предлагает участие МИНИМУМ на 500К;
2. Сбер даёт зайти на любое количество от номинальной стоимости: хоть 1 шт бери.
Внимание вопрос: почему Т-технологии настолько нелояльны к "розничным продажам"? Высокая трудоемкость распределения объемов? А как же ИИ?
Кто знает правильный ответ?
Конечно на 500К заходить нет желания, выбор брокера очевиден 😊
SB
SBER
295,6 ₽
-6,35%
T
T
310,68 ₽
-14,07%
AASSYA
15 сентября 2025
Друзья, конечно, грустненько смотреть, как "тают" некоторые акции в портфеле, купленные в "былые времена", но какие бы ни были времена, когда-нибудь они закончатся, да и DCA стратегию для качественных компаний никто не отменял.
Сейчас также интересно участвовать в новых размещения облигаций. Например, сегодня завершился сбор заявок на новый выпуск РУСАЛ БО-001Р-15 в юанях, ставка купона 5.75%.
Отвлекаясь от инвестиций и рынка, небольшой позитивчик с выходных: команда Лада Спорт Роснефть и мой земляк Леонид Панфилов завоевали серебро на казанской трассе Kazan Ring в 6 этапе Российской серии кольцевых гонок.
И, кстати, финал чемпионата РСКГ пройдет в Чечне на автодроме "Крепость Грозная" 10-11 октября
🏁🏎️🚥
RO
ROSN
439,45 ₽
-20,35%
RU
RUAL
32,72 ₽
-23,48%
AASSYA
3 сентября 2025
Почему российские эмитенты (включая госкомпании) размещают облигации в иностранной валюте? - вопрос затрагивающий ключевые аспекты современных реалий рос.экономики.
Хочу немного погрузиться в причины происходящего, ведь сегодня только ленивый не сказал, что замещайки - это ТОП идея т.г.
Вот несколько причин, которые на мой взгляд логичны и поясняют валютные предпочтения компаний:
✅ 1. Доступ к международным инвесторам. Думаю, что такие планы имеются хотя бы по дружественным странам...
Многие крупные фонды (особенно азиатские) не смогут инвестировать в рублёвые активы из-за санкций, ограничений ликвидности и сложности хеджирования.
✅ 2. Более низкая доходность по сравнению с рублём
- Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024–2025 гг. остаётся высокой (пока ещё будет выше 15–16% г-х).
- Рублёвые облигации требуют высокой купонной ставки, чтобы быть привлекательными. В то время, как долларовые облигации предлагают 5–8% годовых, что дешевле на текущий момент для эмитента (даже с учётом валютного риска).
✅ 3. Дефицит доверия к рублю в долгосрочной перспективе. Да, к сожалению...
Несмотря на краткосрочное укрепление рубля, рынки видят структурные риски:
- Санкционная изоляция;
- Ограниченная диверсификация экономики;
- Все продолжающаяся зависимость от экспорта сырья...
✅ 4. Хеджирование валютных обязательств
Многие госкомпании (например, «Газпром», «Роснефть») получают доходы в валюте от экспорта продукции. Выпуск валютных облигаций позволяет им синхронизировать доходы и расходы, снижая валютный риск.
Доходность в 5–8% в валюте + потенциальное ослабление рубля = двойной выигрыш?
Да, но...
Покупка валютных облигаций может быть и потенциальной ловушкой для нас инвесторов.
Почему?
🪙 Если рубль действительно укрепится (как ожидается при дальнейшем снижении цен на сырье), то курсовая разница уничтожит и без того низкую доходность.
🪙 А если рубль ослабнет, тогда валютные облигации окупятся, но это будет означать рост инфляции и возможные сложности с погашением.
Выиграть можно, но в катастрофе (ослабление рубля), тогда общая покупательная способность упадёт.
Я надеюсь, это тоже все понимают?
И все же - диверсификация не повредит 😉 на всякий случай, не ИИР 😘
RU
RU000A10AUX8
107,8 $
-5,06%
RU
RU000A1083A6
999,4 ₽
+0,44%
SI
SIBN6P1
101,3 €
-3,07%
RU
RU000A10CMR3
100,75 $
-5,59%