Перспективы развития компании Полиметалл

Войти

Полиметалл | Актуализация перспектив компании Текущая цена: 405₽ Прогнозная цена: 800₽ 📈Потенциал роста: 97,5% Ключевые показатели: - Капитализация: 195,56 млрд р - Выручка TTM: 131,78 млрд р - Валовая прибыль TTM: 63,82 млрд р Драйверы роста: 🔴Вероятность возобновления дивидендных выплат в 2023г 🔴Высокие цены на золото 🔴У компании высокая потенциальная доходность 🔴Компания успешно переориентировала экспорт Драйверы падения: 🔵Неопределенность в ситуации с разделением бизнеса 🔵Риски иностранной регистрации 🔵Риски падения ювелирного спроса Итого: Мы успешно реализовали прогноз в 410 рублей за акцию Полиметалла, но что дальше? Лично я вижу перспективу в том, чтобы продолжать держать позицию в долгосрок. В целом,компания чувствует себя хорошо и на 2023/2024 гг. ею предусмотрено стабильное производство в объеме 1,7 млн унций в каждом году. Также компания должна реализовать накопленные запасы за 4 кв. 2022г (восстановление объема продаж). Самую главную роль здесь отыгрывает золото, цены на которое продолжают и в перспективе будут расти. Я продолжаю держать позицию по Полиметалл в долгосрок и прогнозирую рост до 800 рублей за акцию.

LKOH ⛽️ ЛУКОЙЛ. Каким может быть дивиденд по итогам 2024? Друзья, сегодня проведём разбор отчёта кампании «ЛУКОЙЛ». 30 июня компания опубликовала отчет по РСБУ за II квартал 2024 года. - Выручка: 1,47 трлн руб (+17,8% г/г); - Чистая прибыль: 345,8 млрд руб (-25,4% г/г). ❗️Отчетность по стандарту РСБУ важна для нас с точки зрения подсчета потенциальных дивидендов, но не отражает полное состояние дел внутри компании. В 2023 году ЛУКОЙЛ направил на дивиденды 95% от чистой прибыли по РСБУ и если в этом году поступит аналогичным образом, то потенциальный дивиденд за I полугодие 2024 года может составить 499 рублей, что предполагает 7,3% дивдоходности по текущей цене. Если говорить про финальный дивиденд за 2024 год, то здесь всё просто. Нужно чтобы компания провела второе полугодие на уровне первого и в таком случае акционеры смогут рассчитывать на выплату в районе 1000 рублей на одну акцию. Опять же, если второе полугодие не окажеться хуже первого, как это было в прошлом году из-за демпфера. Прямо сейчас для этого нет каких-либо предпосылок, разве что длительное укрепление рубля может нашкодить. ––––––––––––––––––––––––––– Что касается инвестиционной идеи в ЛУКОЙЛЕ, кампания сохраняет хороший апсайд на долгосрочном горизонте за счёт: - дивидендного потенциала; - высоких мировых цен на нефть; - обратного выкупа 25% акций у нерезидентов с дисконтом. Последний пункт носит ключевой характер в переоценке стоимости акций нефтяника, но пока лишь остается ограничиваться слухами и надеяться, что уже в 2024 году buyback всё таки состоится. Если это произойдет, то финальный дивиденд за 2024 год может подскочить и выше 1000 рублей, но это так, между прочим. Я продолжаю держать актив в долгосрочном портфель и жду финансовой отчетности по МСФО, чтобы понимать объективную картину по бизнесу нефтяника.

LKOH ROSN ✍️ Лукойл или Роснефть? Сравнение двух эмитентов. Для начала стоит уточнить, что Лукойл-это частная компания, а Роснефть-государственная. Давайте сравним этих эмитентов по разным метрикам и выясним, чей бизнес более эффективный и прибыльный. 🔻Кто больше? Обе компании являются крупнейшими на нашем российском фондовом рынке Оба эмитента занимаю лидирующие позиции по капитализации, обгоняя все другие компании, уступая лишь СБЕРУ. Однако, Роснефть почти на триллион рублей дороже Лукойла! Так же по запасам нефти и её добычи Роснефть выигрывает перед Лукойлом 🔻Запасы нефти: •Роснефть 42,3 млрд баррелей •Лукойл 15,1 млрд баррелей 🔻Добыча нефти: •Роснефть 190 млн тонн •Лукойл 85 млн тонн 🧐 У кого лучше котировки? Обе акции показывают долгосрочный восходящий тренд, однако котировки Лукойла выглядят более привлекательными и прибыльными, обгоняя своего соперника по росту, а так же обгоняя индекс Мосбиржи! 🧐 У кого лучше финансовые показатели? Здесь выигрывает Лукойл! Не смотря на больший масштаб Роснефти и более высокую выручку, Лукойл зарабатывает почти столько же чистой прибыли и рентабельность активов Лукойла выше. Так же заметно, что Лукойл предпочитает развиваться без привлечения кредитов, имеет отрицательный долг и огромный запас наличности более 1.1трлн рублей, тогда как долговая нагрузка Роснефти в 5 раз выше, чем у Лукойла. 🧐 Кто платит больше дивидендов? Лукойл является «дивидендным аристократом», стабильно совершая выплаты уже 24 года. Роснефть имеет историю выплат 17 лет. Здесь лидирует Лукойл со среднегодовой доходностью в 9.5%, тогда как Роснефть показывает лишь 5.3%. 📝 Выводы: Очевидно, что в данном сравнении побеждает Лукойл! Лукойл уступает Роснефти лишь в масштабах бизнеса, но опережает по котировкам, финансовым показателям и дивидендам. Однако, Роснефть ни в коем случае нельзя назвать плохой компанией! У Роснефти есть долгосрочные перспективы в виде масштабного проекта «Восток Ойл» (проект по добычи лёгкой малосернистой нефти и газа в труднодоступных районах Красноярского края), который может запуститься уже в этом 2024г. 🔻Заключение Прогнозируется, что прибыль нефтяников в 2024 году превысит 2023 год. Это позволит нефтедобытчикам выплатить двузначные дивиденды, поэтому акции компаний, связанных с нефтедобычей сейчас привлекательны. Если было полезно, накидайте 👍

{$POLY}