$RU000A105QX1 $RU000A105QW3 Согласен с Васей, что наблюдая

Доброго всем дня! Удивительно, но в 2016 году я пропустил выход книги Виктора Пелевина "Лампа Масуфаила, или ..." - хотя читаю этого автора с 90х, всегда внимательно и с большим удовольствием. Обратить внимание на роман 10-летней давности помогла свежая (февральская) новость о его запрете в Белоруссии. "Батька" и его команда явно нашли у Пелевина что-то важное, актуальное, - а лучшей рекламы чем запрет для русского человека ведь не придумать. Выражаю искреннюю благодарность всем сопричастным, - в итоге вчитываюсь в каждую строчку, ору от восторга. Рекомендую и вам потратить время на эту прекрасную книгу. Спойлерить не буду, но если кратко, то главная история здесь о золоте, долларе и противостоянии элит. Из 2026го звучит очень свежо, не правда ли? Мои мысли, изложенные в данном блоге за последние 3 года, выглядят после этого талантливого литературного инсайта довольно блекло и вторично. Хотя тоже, по сути, с каждым месяцем находят все больше подтверждений :)

Редко комментирую свои сделки, чтобы не выглядело как «сигналы» — но когда решаюсь их «подсветить» — обычно это стратегические позиции, по которым веду системный набор. При этом практически всегда закупаюсь «лесенкой», на протяжении нескольких месяцев. В чате объективно критиковали выбор ФосАгро PHOR и FixPrice FIXR, однако пока логика перекладывания из быстро выросшего банковского сектора в защитные отрасли сработала. Посмотрим что будет к концу года (эти позиции постепенно набираю в долгосрок).

Спасибо Тимофею Мартынову, он коротко и ясно сформулировал текущий "статус кво" по итогам общения с экспертами. Осмелюсь задаться вопросом, а что если ситуация будет развиваться не по плану? 1. ЦБ будет снижать ставку, сомнений нет, поэтому в длинных бондах остаётся потенциал, в основном за счет перетока с депозитов. > Однако, как долго ЦБ будет способен снижать ставку? А если на 12-13% процесс снижения ставки вдруг развернется в силу разных обстоятельств? Либо ставки продолжат снижаться при дальнейшем росте объемов займов и/или накачке экономики "бумажными" деньгами... вдруг рынок начнет подозревать худшее? Легко ли будет выйти из ОФЗ и длинных бондов в моменте? 2. Один из главных рисков = нарастающие дефолты в бондах, но банки это не коснётся, так как там все перерезервировано давно. > Точно резервов хватит? А если проблем вскроется на десятки трлн руб? Параллельно с вхождением экономики в долгосрочную стагфляцию? 3. Финсектор наиболее интересен на рынке акций. > Спекулятивно, с целью выйти раньше остальных "инвесторов"? Или долгосрочно, в свете пунктов 1-2? 4. Никто не ждет падения рубля в ближайшее время. > Помню перед предыдущими 1-2-3X девальвациями мои самые успешные и богатые друзья начинали толпой перекладываться в рубль, уверяя друг друга что вот теперь наконец-то он будет оценен справедливо. Следуем за толпой? Да-да, рублевых ОФЗ и бондов нам сделают столько, сколько захотим. Правда теперь ничто не мешает тиражировать и квази-валютный долг. Это настораживает. 5. Когда ставки будут низкие, инвесторы начнут переключаться на акции неизбежно. > 100%. Еще акции "оживут" если начнется бегство из Банков. Или в случае резкой девальвации. И при перемирии. В общем после нескольких лет уничижения Фондового рынка - перспективы его ренессанса становятся более вероятными. Только сделает ли это инвесторов богаче в золоте?