ТГК-14 $TGKN новое размещение облигаций
Основные параметры выпуска ТГК-14 (серия 001Р-07):
Объем эмиссии: 1 млрд рублей
Номинал: 1 000 рублей
Срок обращения: 7 лет (2 548 дней)
Купонный период: 91 день
Тип купона: фиксированный
Ставка купона: не выше 25,00% годовых
Доходность к погашению: не выше 27,45% годовых
Условия амортизации:
• 19-22 купоны: по 5%
• 23-26 купоны: по 10%
• 27-28 купоны: по 20%
Ключевые даты:
• Сбор заявок: 23 мая 2025, 11:00-15:00 МСК
• Размещение: 28 мая 2025
Особенности выпуска:
• Доступен для неквалифицированных инвесторов
• Долгосрочный выпуск с фиксированным купоном
• Высокая доходность в текущих рыночных условиях
Комментарий:
Выпуск представляет интерес для инвесторов, особенно на фоне ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ. Высокая доходность делает облигацию привлекательной, однако стоит учитывать:
• Долгосрочный характер инвестиций
• Наличие амортизации
• Корпоративные риски эмитента
• Текущую высокую волатильность рынка
Облигация может быть интересна для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля с горизонтом от 3-5 лет, особенно для инвесторов, готовых принять повышенные риски ради высокой доходности.
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Экономические данные этой недели: инфляционное давление снижается
Обзор
|
26 июня 2025 в 16:50
Aleksander_Novichkov
10 подписчиков • 9 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−3,02%
Еще статьи от автора
24 июня 2025
Облигации серии БО-П18 от ПАО ГК «Самолет» SMLT — это четырёхлетний выпуск с фиксированным купоном.
Ключевые параметры выпуска:
- Объём размещения: 5 млрд рублей (первоначально), но компания рассматривает возможность увеличения до 15 млрд рублей.
- Купон: 24% годовых.
- Срок обращения: 4 года (1440 дней) с ежемесячными выплатами (купонным периодом 30 дней).
- Номинал: 1000 рублей.
- Кредитные рейтинги:
- A(RU) от АКРА (прогноз стабильный);
- A+.ru от НКР (прогноз негативный).
- Даты:
- Сбор заявок: 24 июня 2025 года;
- Размещение: 27 июня 2025 года;
- Погашение: 6 июня 2029 года.
Финансовые показатели эмитента:
- Выручка за 2024 год выросла на 32% до 339,1 млрд рублей, EBITDA — на 16% до 83,6 млрд рублей.
- Чистая прибыль снизилась втрое до 8,2 млрд рублей из-за роста процентных расходов в 2,5 раза.
- Чистый корпоративный долг на конец 2024 года составил 116,1 млрд рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA — 1,06x.
Риски и преимущества:
- Потенциальное увеличение объёма выпуска связано с необходимостью погашения облигаций БО-П12 на 15 млрд рублей (срок — 11 июля 2025 года).
- Высокая долговая нагрузка компании (общий долг — 205,7 млрд рублей с учётом эскроу-счетов).
- Зависимость от рынка недвижимости: 46,5 млн кв. м земельного банка служат «подушкой безопасности», но спрос на жильё остаётся ключевым фактором.
- Отсутствие оферт и амортизации делает бумагу менее гибкой, но обеспечивает стабильный доход.
6 июня 2025
ЦБ снизил ключевую ставку до 20%. По большому счету это никак пока не скажется на рынке, так как это все равно ОЧЕНЬ много. Вопрос в том, сколько мы будем держаться на этом уровне или на следующем заседании ожидается снижение.
4 июня 2025
Всем привет.
Последнюю неделю неплохо так растем, в основном на ожидании снижения ключевой ставки. Благо инфляция замедляется.
Многие пишут, что вот вот наступит мир, переговоры идут. Мое личное мнение мир наступит нескоро. Ставку на это не делаю, может и зря, но время покажет.
Пока ждем разворота ЦБ, набираю мои любимые ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 и 26248 SU26248RMFS3, так же не обхожу стороной и корпоративы со сроком погашения 3-5 лет и высоким кредитным рейтингом.
Держу некоторые акции, которые на снижении ставки хорошо себя покажут. К примеру Европлан LEAS , один из бенефициаров снижения ключа.